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06-16 08:47

作者:李沐遥 来源:证券市场红周刊

　　精彩观点：

　　5G应用端云游戏领域要关注拥有优质IP、内容储备比较丰富的公司，估值有望得到提升。

　　云计算投资思路：一是围绕阿里、腾讯等巨头产业链公司，二是投资涉足PaaS(平台服务)、SaaS(软件服务)业务的公司，三是投资私有云、政企云的上市公司。

　　个股估值方面，5G通信端关注每股收益(EPS)，应用端关注市盈率(PE)。

　　重点关注5G建设直接受益的领域，如光模块、设备商、PCB，它们业绩的增长会更加明显。

　　基于消费电子恢复以及华为海外受到的影响，我们看好下半年消费电子，尤其苹果产业链的机会。

　　疫情反复让A股市场再度承压，而在不确定的市场环境中，稀缺的确定性和稀缺的成长性备受投资者追捧。以5G为代表的科技股则是A股市场稀缺成长性的典型代表。从6月9日信通院发布5月国内手机市场运行分析报告来看，5月5G手机出货占比提升至46.3%，“换机潮”愈演愈烈！

　　“从投资前瞻性的角度看，2020年下半年投资5G应该重点关注应用端。”6月12日在接受《红周刊》独家专访时，中信建投研究所所长武超则分析说。武超则是通信行业的“专家”，曾在2013-2019年连续7年获得新财富通信行业最佳分析师。在她看来，随着5G手机渗透率的提高，车联网、云计算、5G手机产业等应用场景上或将出现爆款，从而打开新的成长空间。在具体操作选股层面，武超则建议投资者，5G通信端的估值可以偏重硬科技的估值方法，而应用端的估值则需更偏重内容储备和商业模式创新。