六月份重点干俩件大事！

在上周后段持续三天下跌的打压下，本周呈现出的是修复性行情，其中，周一二出现了旭日东升式的组合图形，周四则用的是纺轴线急震仓。至此，尽管本周周线只是缩量小阳，但市场已基本企稳。周线上，大小盘均是下跌后的企稳式小阳；月线上，大小盘均是中阳后的过渡性蓄势阳星线。五月的平稳收官，有利于六月行情的演进。

事实上，本周四是一个关键的日子。这一天在技术上正好形成自5月11日以来调整13个交易日的变盘点，而这13个交易日，又正是不确定性最强的时期，对外来说是疫情未见明显好转，地缘间冲突明显，对内来说是重要会议未召开，市场处于犹疑的阶段。这也正是为何周四上蹿下跳出现戏剧性变化的原因，最终，仍是多方胜出。而本周四，也正好是两会胜利闭幕的日子。

对于后市，我并不看空，但更看重结构化。经过一场重大疫情的洗礼，各方面会暴露出很多问题，一个全新的经济周期将形成，国家的着力重点、产业的发展趋势、企业的核心竞争力、管理水平与适应能力等，都将会有一场深刻的革命。为此，上市公司的优劣结构化将更明显，一部份好的更好，一部份差的更差甚至会退市，也一部份差的可能会借助风口一举摆脱困境出现涅磐。

所以，六月份我会更看重两件大事所带来的机遇。这两件大事，第一件是大搞建设，另一件是大斗法力。

大搞建设，是指两会召开之后，尽管没有定下经济增长率目标，但是点明了重心，显示了信心，强调了决心。这里面的投资机会，我们重点把握的，一是全面建成小康社会的任务不动摇，需要关注农村振兴，尤其是中西部地区的脱贫攻坚，以及新型城镇化的改造，全面从内生消费来挖掘潜力。二是经济保持正增长的目标还是有的，这需要利用赤字财政与特别国债等手段，从传统基建着力，区域自贸、传统的基建大开发等是机会。三是提升综合实力需要找到新引擎，这需要从新基建着力，在5G建设与应用、特高压、数字经济等方面形成暴发力。四是全面开放市场使得金融领域要培育优秀的金融市场，这会加速科创板与创业板注册制的改革落地，加速让中概股回归，加速让真正的自主科技企业被发现，一批优秀的场外股权投资企业与场内核心资产企业会出现大机会。

大斗法力，是指在中国全面换档升级进入质的飞跃提升阶段之时，外围发达国家不甘心我们的崛起，从而会采取一系列的制约动作。这会加剧市场的不确定性，但是时代的发展遵循的是宇宙运行规律，不和谐杂音只会干扰走势趋向，不会影响宏观大局。我们重点把握的，一是从我们的传统核心竞争力中去寻找机会，包括内生消费的农业、已经走在世界技术前列的网络信息、地大物博所显示的全链条产业化以及以稀土为首的资源。二是从外围制约的方向与事件去发现相应的价值，外围所恐惧的一般便正是我们具备优势的、对其产生了震慑力的，由此，我们甚至可以借力其筛选出来的标的，要么直投、要么投资其替代品。三是从我们主动应对的层面去把握相应的机会，其中，军工、网络安全、人工智能、芯片半导体等，都是我们不断地反复地能够享有的机会。