同泽私募|复盘观点  20200513

据《封面》的财经报道称，中国正在酝酿10万亿财政计划。理由是4月17日J会议，提到“全面建成小康社会”。这意味着，2020年GDP增速需要5.5％！要完成这个目标，一揽子财政政策刺激或达到9-10万亿。这10万亿的组成部分很有可能是地方专项债4万亿+财政赤字3.75万亿+抗疫特别国债2万亿。

市场其实对部分内容早有预期，或许就是股市走强，但是在社融数据大超预期的情况下，股市不太感冒的原因之一。

北京时间今晚21:00，美联储将就美国经济问题发表讲话，其对美联储负利率的态度，市场是极为关注的。近期关于美联储负利率讨论愈加激烈，而在周二，川普在社交媒体上表示，其他国家正在享受负利率的好处，美国也应接受这样的“礼物”。

现在，全球处于零利率甚至负利率时代。国内市场也早有央妈在5月“降息降准”的预期。对于A股来说，在流动性宽松的环境下，想大跌也难，这也是4月份庄股活跃的原因。

另有一个监管信息。昨日午间，深交所发监管函问询容大感光短期涨幅异常的原因，要求其详细说明关注度较高的光刻胶业务，并且提醒其披露风险，否则要承担责任。

容大感光的回复也很有意思，内容很长，简单总结就是：（一）公司光刻胶业务比重很小，部分业务刚完成试产，正小批量生产，对投资者注意风险；（二）近期整个光刻胶板块被炒，不止容大感光涨，其他股也在涨；（三）容大感光涨幅最大，但金为何选它来炒，公司也不清楚。

监管层为何拿容大感光开刀，用意或许一是出于杀鸡给猴看；二是压制炒作，国家重点扶持行业的上市公司的股价，短期内都让游资炒上天了，大基金怎么办？其他国家队怎么办？

昨天有关新证券法和证监会打击账户出借的消息漫天飞，网上解读的内容很多，我就说几句。百万资产以下的股友只要不做犯法的事，就别瞎担心，你们还是韭菜级别的，是属于受保护范围的。代客理财的尽早考虑转行，早日加入私募正规军。

股民也不要替庄稼们操闲心，庄稼死不了。庄稼们都是“人精”，智商基本高人一等，对法律法规的理解较深，多数都有背景。A股庄股炒作在很长一段时间里都不会消失，顶多是换个玩法吧。

昨天有消息称，中国宝武中国宝武下属宝钢股份（600019）与澳大利亚力拓集团完成了首单利用区块链技术实现的人民币跨境结算，总金额为1亿多元。此前，今年1月和4月宝钢股份分别与巴西淡水河谷、澳大利亚必和必拓完成首单人民币跨境结算。

另外，据 IDC预计，2020年中国区块链解决方案相关的总支出将达到4.7亿美元(与疫情前预测相比下降约12%)；在2019-2023年的预测期间内，复合年均增长率预期将达到60%(下降约10%)。

这个消息不清楚对区块链板块有多大刺激，如何是短线操作，不妨留意一下。

今天也有朋友问医疗股还能不能涨。其实不仅是医疗（呼吸机，核酸检测）类个股，食品股也有同样的疑问。我觉得现在A股是较明显的结构性行情，对于还在上涨趋势的医疗、食品板块的龙头股，不要轻易言顶，持股跟涨就好了。

 仅供参考，投资有风险，决策需谨慎！