周一，沪深三大指数高开低走，沪指早间短暂上攻触及半年线后震荡向下，收跌0.02%；创业板早间高开0.6%，开盘后持续走低，收跌1.05%。两市下跌家数达2141家，47只个股涨停，3只股跌停，两市总成交额不足7000亿；沪股通净流入18.7亿，深股通净流入25.3亿。

市场氛围急转直下，资金总体开始谨慎，医药板块逆势走强，RETIS也迎来反抽，超导概念全天强势，中天科技涨停；快递价格上调，快递股大涨，韵达股份涨超5%；水泥价格持续上涨，水泥股全线上涨，青松建材等多股涨停；特高压尾盘快速拉升，国电南自涨5%；船舶、家居、保险、家电等板块涨幅靠前。猪肉概念全天弱势大跌居前，牧原股份等多股跌幅在5%以上。

策略上，若市场无量能配合则逢高陆续减仓，待回调后再逢低吸纳。因此，目前的策略是关注量能的变化，可逢低吸纳。

水泥供需格局稳中向好，水泥建材板块走强，金圆股份、青松建化涨停，天山股份、宁夏建材、上峰水泥、祁连山等跟涨。太平洋证券指出，近期华东、华南出货率持续超过100%，下游需求旺盛，与近期龙头企业高出货率相互验证，4月份龙头企业日发货量均维持高位，从跟踪情况来看，华东熟料、甘肃、江苏、贵州等多地价格开启第二轮上涨，而水泥需求最为刚性，价格对需求十分敏感，Q1积压的需求集中释放，华东、华南、西北等地价格有望持续上涨，稳经济背景下，地产投资拉动的需求有韧性，基建催化将贯穿全年，带来新的需求增量，水泥供需格局稳中向好，价格弹性十足。当前主要水泥企业估值在6-8倍，估值仍处低估区间，随着国内流动性宽松，板块整体估值或抬升，板块行情有望贯穿全年。

无人驾驶概念股走强，东风科技、天迈科技、威帝股份、亚太股份涨停，路畅科技、大立科技、永新光学、兴民智通等大幅走高。根据华为官方信息，华为已正式成立“5G汽车生态圈”，旨在加速5G技术在汽车产业的商用进程，共同打造消费者感知的5G汽车。“5G汽车生态圈”的建立，首先受益的很可能就是无人驾驶，5G的低延时、高可靠解决了无人驾驶最重要的技术需求。华为轮值董事长徐直军去年接受采访时表示，“我们的终极目标就是要实现彻底的无人驾驶”，“特斯拉现在能做到的，我们都能做到”。

Mini LED板块走强，聚飞光电、乾照光电涨停，国星光电、鸿利智汇、利亚德等大幅上涨。消息上，台系大厂要求上游备料8个月，积极备货动作历史罕见，重点锁定一家公司重点新增一科技细分，如此积极准备库存相当罕见。今年苹果推出Mini LED背光的iPad Pro和MacBook，而京东方A、TCL科技、深康佳A等亦将推出Mini LED背光电视及显示器。

今天主要指数都是高开低走，但又有些明显不同，上证早盘震荡午后才跳水，而创业板自开盘起一直回落。这次创业板指高开低走跟题材还真没多大关系，主要是创业板权重在跌，市值前五迈瑞医疗，宁德时代，温氏股份，爱尔眼科，智飞生物开盘后都是高开低走，直接拖累了指数。

北上资金盘整体是净流入，周末“二师兄”身价连续11周回落消息发酵，牧原股份，温氏股份等猪肉股普跌，其他三只医药一只新能源，可能是和位置高又遇到高开（逐步演变成高开低走），或者某一路北上资金单纯甩货。合着全天，先是创业板权重拖累创业板指数，创业板拖累上证，中午指数集体跳水又倒逼盘面人气股炸板，待到午后是指数不行题材更不行，于是市场进一步低走。

再看看主要指数。上证冲半年线和年线遇阻，回落可以理解，创业板指数“无厘头”式下跌，但至少五日线强趋势还没有破。指数从四月份开始的这波反弹相当于缩小版的美股，当成超跌来看待的话现在反弹肯定是越往上反涨阻力越大，但遇阻里是要冲一冲，还是调一调，再或者是直接回落，我觉得更多还是取决于美股。因为这波反弹走的太像跟随了，如果一直强于美股，那遇到回调也可能独立走出来，至少现在不敢那样想。但回调是震荡回落还是连续回落？感觉如果外围不暴跌，即便回落也应该是温柔走法，不会像三月份那波连续跳水。

这几天大资金玩的大票的溢价在降低甚至负溢价。节前大资金玩的大康农业、隆平高科，上周五的中科曙光，再加上今天巨烂的中天科技，当天打板烂的要死，次日还经常不给溢价。这些票成交额普遍20亿以上，但四月份以岭药业，达安基因那一波大票赚钱效应就很好，现在大票不好做应该是特定时期特定现象，现在不好做，注意下就行了。

科技能不能继续走，看这个分支，周五，在科技股分歧的节点，出了个信创，虽然有所回落，但打出了个希望，在这个节点，它很大程度上，反映了科技的强度和预期。而恰好，周末信创相关比较大范围的发酵，今天是存在一个顺势转强的契机的。但今天开盘，信创二巨头，中科曙光、诚迈开盘向下砸，至少日内的预期是降低了。但信创是一个趋势性的板块，一天的走弱，还不能说它死了，依然存在走出趋势行情的概率的。如果信创能够继续走出比较强的趋势行情，对科技股继续走强的预期就要相对应提高一些了。

指数调整，北向依然大买，指数调整之下，北向资金还是净流入了大44亿，上次的净流出是单次行为。指数调整时北向资金的逆向是比较有参考价值的，至少在这一波反弹中，每一次刚过调整，都有北向一分力。这里还不需要太悲观。

配合上一条看，北向重仓的几个大体量票今天集体摸新高，海螺水泥、海天味业 、中公教育、三一重工，这几个都是北向重仓标的，都是千亿级别的大票，今天盘中又摸新高了，这几个票都是很纯正的价投风格，北向资金最爱。这些票看似每天波动不大，回过头来看，新高又新高。北向的介入，长期来看，会让这种风格越来越深入人心。

1、空间板：轴研科技、新农开发 4B

空间板剩下两个4板，两个都是双属性的票。轴研科技本来是芯片，今天跟军工一起了，新农开发同时有农业和疫情的属性。

2、汽车：东风科技/亚太股份/华培动力/威帝股份

周末出了一些华为汽车的消息以及氢能源汽车的催化，都不算特别大的催化。汽车反复动，每次持续性都不太强。今天也先当作过渡题材，再看能不能超预期。

3、泛疫情：新农开发4B/正川股份2B/未名医药

疫情票与科技股呈现出一种跷跷板的走势。在科技票早上没能走出来的时候，各类疫情跑了出来。未名医药是科兴的医疗有了新进展，正川药业是周末发酵的一个逻辑，疫苗瓶不够，不过我看了下这个门槛比较低，如果需要，产能是很快能提上来的。

1. 早盘甄选的2只标：002982  湘佳股份和600359  新农开发，全部带学员调仓进场，新农吃了个涨停板。
   

2. 止盈300825  阿尔特，保本出002634  棒杰股份。

3. 上午调仓买进：300783  奥飞数据，冲击涨停失败，日内收益2个点左右。

4. 止盈002980  华盛昌，持股2个交易日收益17%以上。

5. 午后通知减半仓：002982  湘佳股份，保住收益！

6. 尾盘没有开新仓，标的点位没到，上周四买进的300342  天银机电收盘前突袭拉升，目前均收益5%以上，捷捷微电成本价附近。

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