近期受到中芯国际登陆科创板事件的影响，科创板股票竟然径直集体暴涨。

A股市场也出现低开高走的现象，创业板的周涨幅也近2%，很明显没有受到外围市场的影响，中长期飞刀依旧看好后市，短期的震荡不用过多紧张。

目前国内经济已走上正轨，根据数据统计，五一假期的国内游客超过了1亿人次，全民消费也回归正常，反观国外，疫情仍然十分严峻，有甚者疫情才刚刚开始大爆发，对于国内进出口影响还是很大的。基于这些种种，选股上也不能任意而为。

我们炒股，要认清事实，认清社会的现实，认清投资道路上的真实！只有这样，您才能在股市里做到“顺势而为”！这些飞刀在上一期已经和大家提过了！（点击蓝字查看内容）小黎飞刀 | 科技板块的天时、地利、人和！

消费电子的供应链需求有望反弹

电子行业2019年全年业绩表现良好，2020年一季度受疫情影响出现下滑。

从消费电子端来看，5G终端出货量虽受疫情影响，但整体需求犹在，需求爆发时间相对延后，5G创新带动的投资逻辑不变。

5G手机频段增加，涉及技术难度提升，射频前端芯片与天线量价齐升;芯片模组集成度要求上升，内部模组数量与ASP提升，芯片封装尤其是先进SIP封装迎接市场新增量。

国内市场短期受到冲击，供应链有望在二季度反弹。

随着2020年5G换机潮以及诸多创新带来的需求反弹，消费电子景气周期明确，首选苹果、三星产业链全年的投资机会。

苹果产业链重点看好可穿戴设备特别是TWS以及iWatch产业链的机遇，同时看好iPhone手机销量复苏，重点看好龙头公司业绩确定性。看好安卓系5G手机渗透率提升过程中，射频电感和连接器、以及光学等零部件需求的需求升级，重点关注由此带来的优质配套产业链的业绩成长。

飞刀持续看好2020年消费电子机遇：

歌尔股份在今年Q1获利能力有明显提升，内部管理改善硕果落地。

公司围绕“零件+成品”战略布局，不断夯实元器件竞争力的同时，积极拓展智能机以外的市场机会，布局TWS耳机、VR/AR等市场，在智能声学整机业务板块取得了快速增长。下游市场方面，苹果可穿戴业务高速发展，国内安卓系终端厂商在可穿戴领域亦在积极布局；另外5G技术的快速发展也将会对AR/VR行业注入动力。

我们看好歌尔股份作为可穿戴设备和AR/VR领域的ODM/JDM龙头，依托“零件+成品”战略布局，将充分受益于行业趋势。

再说说蓝思科技，2020年Q1，蓝思科技延续了优异的业绩表现，公司的工艺创新、管理变革受到下游客户的一致认可。2020年虽有疫情影响，但公司积极应对，通过管理改善、技术升级赢得客户认可，助公司跨越周期。

展望全年，5G升级大趋势不改，玻璃防护件创新仍将驱动ASP提升，再加之公司的良率、产能利用率及市占率提升，将驱动公司业绩持续向好。汽车电子新客户亦将为蓝思科技带来全新的增长点。

欧菲光：消费电子光学赛道龙头，Q1实现营业收入97.65亿，同比下降8.36%，实现归属于上市公司股东的净利润1.41亿，同比增长154.89%。　

光学仍为消费电子领域优质赛道，需求端手机摄像头颗数翻倍增加，三摄以及多摄的渗透率加速提升，公司将受益于5G时代行业技术升级和价值增量的逻辑。同时，公司剥离安卓触控业务，聚焦主营业务，优化资源配置，改善产品结构，有利于未来盈利能力提升。

消费电子主要驱动力来源于消费电子的消费升级，以5G技术驱动带来的换机潮，公司选择上行业龙头优于细分赛道龙头。

飞刀认为目前市场主要担心消费电子砍单，但从技术升级和发展趋势来看，换机潮只会推迟，不会缺席。

因此我们对于后市仍然比较看好消费电子中长期的投资机会，建议大家后市重点关注消费电子带给大家的投资机会！