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　  活久见，WTI美油5月份合约收跌至负37美元，创造历史！WTI 5月原油期货结算收跌55.90美元，跌幅305.97%，报负37.63美元/桶，历史上首次收于负值。纽约商品交易所德州轻质原油 “一夜暴负”，首次跌至负值，堪称“史诗级崩盘”。这让多少买了该合约的投资者血本无归。也让俺想起了曾亲身经历过的3.27国债风波。

3.27国债风波指的是1992年发行的3年期国债期货合约的代称。由于其于1995年6月即将交收，当时现货保值贴补率明显低于银行利率，故成为了颇为活跃的炒作题材。1995年2月，市场传闻财政部可能要以148元的面值兑付327国债，而不是132元。但作为证券业教父万国证券总裁的管金生却持相反意见，其理由是当时通胀正在回落，国家不可能拿出这大一笔钱来补贴。

1995年2月23日，隶属于财政部的中经开得到了内幕消息后，作为最大主力率领多方杀将过来，327国债在1分钟内涨了2元，10分钟后涨了3.77元。327国债每涨1元，万国证券就要赔进十几亿元。空方主力管金生杀红了眼，透支砸盘，先以50万口把价位从151.30元轰到150元，然后把价位打到148元，最后一个730万口的巨大卖单把价位打到147.40元。这笔730万口卖单面值1.46万亿元，相当中国1994年国民生产总值的三分之一。可以这样说，管金生只差一步就把中国的金融市场搅乱，把中国带入经济危机。其后，当日下午所有交易不算。

当年，笔者在现场经历了这惊心动魄的一幕，327事件的直接后果导致中国首家证券公司老总管金生朗锒铛入狱、上海证交所总裁辞职，中经开解散，接下来国家叫停了国债期货。

那么，3.27国债风波同WTI 5月原油期货有什么可比性呢？

某行的原油宝基金，要求客户“不光本金赔完，还要追加三倍赔偿”，例如买了10万，结果不仅10万没了，还要客户再赔给银行30万。某行在这次原油的交易中，有几个问题做得并不到位：
   1，原油第二日就要交割了，他才在交割的前一日移仓，其他银行在前半个月前就移动到下个合约了，某行却在20号22点之前，没有启动移仓；
   2，在4月20日22点以后不允许客户操作，不允许客户卖，21日也不允许客户操作，--37.5美元是在4月21日出现的，其行却按4月21日的凌最低价结算（--37.5美元），让客户三倍赔偿。
   3， 全球在最低--37.5美元价格成交的只有六千多桶，而且这个价格极快，非常迅速，就是下影线的最低点，一瞬间的问题，根本是无法正常买卖的，但是某行却硬要按--37.5美元，来计算损失，让投资者买单。
   4，20%斩仓线成摆设，50%预警线，客户没收到任何预警，没有让客户追加保证金，客户是可以追加保证金的，免得被强平，但某行没有做，而且低于20%保证金，按交易规则，某行是要给客户强平，但却没有，却要在负的数值时来计算强平价格。导致的用户巨亏，这是有失公平的。

综合分析：某行事前在卖原油宝产品的时候，信息披露是不是到位？也就是这个产品应该怎么操作？如何买卖？风险防范策略是什么样的？这些是不是向投资者做了一个很好的交侍？如果信息披露不规范这就同3.27国债风波确有某些相似之处。
     个股方面：基于前期我们重点分析的业绩优秀，业行独特，有大们资金关照的买在低位卖在高位的的选股原则，加上每年必炒的年报行情火热来袭，个股炒作都离不开年报业绩超预期的井喷机会。所以我们在选股上，立足年报：热门题材+业绩增长双轮驱动的思路，才能更好抓牛股。我们重点分析一只：年报净利増长超预期+重要创新新药在内外获批用于临床+市盈率18倍底部崛起的10元左右最新最强风口大牛股（声明：本人不持有该股）

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前昨日个股回顾：该两股双双大幅低开后下午双双震荡涨停再创新高。

(以上个股分析只作参考，不作买入依据。买者自负，股市有风险，投资需谨慎)

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