事件催化：

1、生态环境部：将在公交、出租、环卫、邮政、轻型物流、通勤等车辆方面，大力推广新能源车运用。

2、3月31日召开的国常会决定将今年年底到期的新能源汽车购置补贴和免征车辆购置税政策延长两年。

3、特斯拉上海工厂拟增三台射线装置 预计6月建设9月投产。

4、 3 月宁德时代装机量为 1.21GWh，市场份额 43.7%，环比提升 0.7pct。

5、国网和南网加大对充电桩的 建设，国网 2020 年计划投资 27 亿建设 7.8 万个充电桩，新建规模是 19 年的 10 倍。

6、4 月 10 日，特斯拉宣布国产 Model 3 长续航后轮驱动版与高性能全轮驱动版正式开放预订， 前者补贴后售价 33.905 万元，预计 2020 年 6 月起交付，后者补贴前售价 41.98 万元，预计 2021 年一季度开始交付。

今年受到全球疫情影响，全球的汽车销量出现了大幅下滑，但从逻辑上看汽车产业链要比其他科技受影响的程度要小，另外随着汽车消费的扶持政策逐渐出台，下半年新能源车机会还是显而易见的。

3 月以来，随着国内疫情逐渐得到控制，各地因地制宜出台促进新能源汽车消费，国 内生产消费逐渐恢复正常，3 月份环比大幅增长 335.3%；中长期来看，3 月 31 日国 常会指出新能源汽车延补 2 年，国网和南网加大对充电桩的建设，国网 2020 年计划 投资 27 亿建设 7.8 万个充电桩，新建规模是 19 年的 10 倍。南网未来四年充电桩领 域计划投资 251 亿元，规模增长 10 倍。充电桩的大规模建设，起到良好的扁担效应， 促进终端电动车的消费，行业中长期增长趋势不变。

海外疫情对海外电动车节奏有一定的影响，长期趋势不变。特斯拉零部件 100%国产 化正在进行中，将进一步降低国产特斯拉售价，改变国内新能源车市格局，考虑 LG 化学不仅是特斯拉 Model 3 长续航版的供应商，还是大众等传统车企电动化的供应 商，建议关注 LG 电池材料产业链。宁德时代在 6 月份开始正式 model3 装机，且也是欧洲车企的重要客户，其市场份额将维持在高位，建议关注宁德时代电池材料产业链。

1、特斯拉产业链：（特斯拉占营收比例）

旭升股份：旭升是轻量化行业龙头，Model 3的散热器、电机壳体、变速箱壳体等产品将由旭升独家供应。特斯拉为旭升第一大客户，截至2019年半年度，特斯拉销售收入占旭升主营收 52.09%。2020年预计增长至59.6%.

璞泰来：19年对LG化学的供应量是1万吨，占总收入比重大概为20%，预计20年增加到1.6万吨，占总收入比重为30%

星源材质：19年对LG化学的供应量为1.4亿平，占总收入比重大概为31%，预计20年供应2.7亿平，占总收入比重大概为20%。

杉杉股份：19年对LG化学的供应量大约为1.35万吨，占总收入比重大概为13%，预计20年供应1.9万吨，占总收入比重大概为15.3%；杉杉扩大产能，走规模效应，未来业绩或有反转。

文灿股份：已开始批量为特斯拉、奔驰等供应铝合金车身结构件。特斯拉是文灿股份第三大客户，大众汽车是文灿第一大客户。前三季度就近一亿营收，占比一成，即10%左右。

其余占比较少企业包括：

岱美股份（7%）、科达利（6.6%）、三花智控（5.1%）、江苏国泰（2.7%）、杉杉股份（2.5%）、宁德时代/宏发股份（2%）、均胜电子（0.7%）。

2、充电桩产业链

特锐德：正宗充电桩龙头,控股子公司特来电：投建及上线运营充电桩数量行业第一;拥有全球最大最先进的充电桩平台;唯一设备厂家参与国网第三代预装式智能变电站标准制定

万马股份：拥有芯片级别的充电桩智能化接入的技术储备及完整解决方案;桩联网运营方面,实现万马新能源自有桩体及第三方企业桩的接入、托管、运营,并成功为多地第三方客户开发、代运营桩联网。

科士达：处于国内充电桩企业第一梯队,拥有120KW、300KW大功率一体式四枪柔性充电桩;“充电-运维-数据资源共享-服务”产业链;与海马汽车、小鹏汽车签订充电桩采购项目产品进入碧桂园、万科等房地产企业供应商;充电桩类产品营收占比5.5%。

盛弘股份：主要生产电压等级为500和750V的直流快速充电桩以及小体积、安装方便的7KW-40KW的交流充电桩;充电桩业务有自主品牌和ODM,其中ODM主要为系统集成商和运营商提供配套产品,且多为品牌客户;充电桩类产品营收占比32%。

3、动力电池产业链

锂电池：宁德时代、国轩高科

钴锂：天齐锂业（锂），赣锋锂业（锂），华友钴业（钴），寒锐钴业（钴），格林美（钴）；

正极材料：当升科技、杉杉股份，容百科技

负极材料：璞泰来（石墨），中国宝安（子公司贝特瑞供货松下）

电解液：新宙邦，天赐材料，江苏国泰

隔膜：恩捷股份，星源材质

锂电设备：先导智能，赢合科技

电池连接件：长盈精密

电池壳体：科达利（宁德时代电池供应占比超八成，特斯拉的直接供应商，松下、LG都是公司客户）

总结

虽然今年受到疫情影响，全球新能源车销量出现比较明显的下滑，但从长周期来看，随着国内支持新能源政策不断出台，特斯拉国产化不断推进，未来国内新能源车产业链将直接受益，另外从全球新能源发展状态来看，未来五年将是新能源车快速增长的五年，产业链各个环节都将能够从这里面分到一杯羹。

新能源板块去年年底到今年年初出现一波较大涨幅，随着这波调整，很多股票已经到了中线布局机会，选择优质的细分行业龙头收益率肯定能跑赢大部分追涨杀跌的人，从中线角度考虑，涛哥也精选了新能源产业链做位配置，这段时间涨幅已经超过20%，未来还有低吸进场机会，就看你能不能把握和精选到优质股票了。

温馨提示：本文基于公开信息整理，内容仅作为分析研究，不作为买卖依据，盈亏自负。好股票还需要有好价格，涛哥每天分享的股票虽然都不错，但操作上还需要细细甄别。