事件一：1 月全球半导体的销售额为 353 亿美元，同比-0.23%；其中，中国地区销售额+5.16%。1 月北美半导体设备制造商的销售额为 23.4 亿美元，同 比+22.9%。

事件二：2020 年 1 月台积电实现营收 1036.83 亿新台币，同比+32.77%， 2 月营收 933.94 亿新台币，同比+53.38%。公司预计将在 4 月份开始大规模量产 5nm 芯片。

事件三：根据中证报新闻，国家大基金二期预计三月底可以开始实质投资。

国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司已经在 10 月 22 日 注册成立，注册资金达到 2041.5 亿元，是一期的 2 倍有余。当前 大基金一期逐步进入回收期，其对国科微、兆易创新、汇顶科技的减持已经于 2019 年 12 月 21 日公告。在此背景下，二期进入实质投资实属水到渠成。

首期基金主要完成产业布局，二期基金将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持，推动龙头企业做大最强，形成系列化、成套化装备产品。对照《纲要》继续填补空白，加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局，保障产业链安全。

大基金二期预计月底开始实质投资，规模超 2000 亿，国产设备、商材料商显著受益。

大基金二期重点扶持设备和材料国产化，相比于第一期，第二期更注重产业整体协同发展+填补技术空白。产业方面，大基金推动产业资源的 整合和人才的聚集，建立集成电路产业园区。上下游产业链方面，大基金推进【国产设备材料的下游应用】，加强企业间上下游的结合，发挥全产业链优势。技术方向方面，大基金将继续填补空白，加快开展光刻机、化 学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局，保障产业链安全。

我们认为大基金二期将带动设备行业的发展，龙头企业将明显受益。按照一期 1：3 的撬动比，所撬动的社会资金规模在 6000 亿元左右，按照 加重投资装备行业的投资思路，预计设备端的投资占比为 15%左右，则设 备方面的投资额可达 900 亿元。我们认为：1）二期基金将对包括刻蚀机、 薄膜设备、测试设备、清洗设备等领域已有布局的企业提供强有力的支持， 帮助龙头企业巩固自身地位，继续扩大市场。此外，提升企业成线能力可 以帮助扩大设备产品布局。2）产业资源和产业链的整合可以提高资源的有效利用率，帮助国产设备提供工艺认证条件并且打造良好的口碑和品牌，最终实现国产替代进口。

涛哥认为，大基金二期预期仍将以股权投资和项目定增等方式投资，所以梳理了国内半导体设备和材料龙头上市公司情况，供各位投资者参考。

设备方面重点关注：

【晶盛机电】国内晶体硅生长设备龙头企业， 具备 80%以上的整线生产能力，已有批量订单；

【北方华创】产品线最全（刻蚀机，薄膜沉积设备等）的半导体设备公司；

【中微公司】国产刻蚀机龙头；

【精测电子】【华兴源创】【至纯科技】【长川科技】 【华峰测控】都有涉及芯片半导体设备领域。

今日福利

材料方面公司涛哥梳理了一份关于光刻胶、大硅片、靶材、湿电子、氟化氢、GMP材料、电子特气等方面公司，凡是点击“在看”者，进入主页，然后在对话框里发送“材料”这两个字，就会蹦出答案。（注意：前提是你必须得先点过“在看”）