管理 健谈计算机 昨天

1.1 市场回顾

本周沪深300指数上涨2.25%，计算机指数上涨2.78%，计算机指数已收复节后第一个交易日的失地，板块内部云计算和信息安全等表现强势。

1.2 行业看点：用友、浪潮创新高说明了什么？

本周，用友网络突破千亿，股价一度超过2015年高点；而浪潮信息突破600亿，股价也超过2015年最高市值；此外，金山办公、云安全公司安恒信息等个股都连续创下新高，云计算板从底层基础设施到上游SAAS服务多点开花。

云计算是未来多年最确定的产业趋势之一。对标美股，Adobe、Salesforce、Amazon等多家云计算公司股价一路长虹、持续创下新高，云计算的产业趋势和资本市场表现得到最深刻认可；反观国内，受益于需求、技术和政策等主要因素驱动，云计算方兴未艾，而国内的云计算渗透率远低于美国，未来成长前景极为广阔。

短期来看，由于“疫情”影响，云服务加速明显。根据《每日经济新闻》对金山办公 COO 的采访新闻，“先是大年初一前后，WPS 表单服务器扩容了5倍；到了2月3日后，金山文档远程会议服务器扩了3倍，金山文档在线office也扩了1倍的机器。”用户对云服务需求的激增，同样拉动对底层基础设施的需求。我们坚定看好云计算板块全产业链的投资机会。

1.3 投资建议

IaaS：推荐中科曙光、浪潮信息、宝信软件、深信服，关注神州数码、同方股份；

SaaS：推荐金山办公、用友网络、广联达、新开普、石基信息、超图软件、航天信息、泛微网络；

信创产业：推荐华宇软件、中孚信息、淳中科技、太极股份、北信源、东华软件、长亮科技，关注东方通、中国长城、中国软件、景嘉微、诚迈科技；

网络安全：推荐启明星辰、深信服、安恒信息、中新赛克、美亚柏科、三六零，关注南洋股份、绿盟科技；

金融科技：推荐恒生电子、长亮科技、同花顺、新国都、润和软件，关注金证股份、顶点软件、赢时胜；

产业互联网：推荐国联股份，关注生意宝、上海钢联；

医疗信息化：推荐卫宁健康、创业慧康、思创医惠，关注久远银海、和仁科技；

人工智能/自动驾驶：推荐科大讯飞、四维图新、千方科技、华宇软件、苏州科达、海康威视

风险提示：政策落地进度低于预期；产业竞争加剧。