炒股票其实就是考验人的思维，你的思维正确了，就会在股市中赚钱。股市中为什么多数人亏损？这是因为他们进入股市就受到了不正确的教育，产生了错误的思维方式，这种错误的思维让广大中，小散户年年亏钱，年年成为套牢族。

11.1  行情产生的两因素

一段行情的产生必须有两个方面推动：资金和心理预期。资金和心理预期共同构成了决定波段行情的因素，两者呈现出了正相关的关系。

资金的推动直接造成了股价的上涨，推升了资本资产价格。当资金蜂拥入场买入筹码时，面对相对固定数量的筹码，必然出现筹码供不应求的局面，筹码价格则会不断向上攀升和被推动而上升。

大众对未来行情的预期也直接推动着股价的上涨和下跌，出现买涨不买跌和卖跌不卖涨的情形。当大众预期未来行情将出现上涨时，没有入场的交易者会入场抢买筹码，已经入场的则会惜售手中筹码，待价而沽，准备以后卖在一个相对更高的价格。整个市场进而会出现只有买盘而没有卖盘的情况，股价会向上蹦着急涨。反过来，大众一致预期未来价格将出现持续性下跌时，没有入场的交易者会选择袖手旁观继续观望，已经入场的投资者则会选择清空手中筹码，避免更大的损失产生。整个市场进而会出现只有卖盘而没有买盘的情况，股价自然会一泻千里。

11.1.1  资金

资金市场的资金指的是能够入场买卖交易金融产品的资金。资金与国民经济大市场的流动性有关。当市场流动性充分时，可以入市的资金相对较宽裕，行情也较容易出现资金推动型上涨；当市场流动性匮乏时，可以入市的资金相当有限，行情较难有大的纵深级别。

市场资金分为存量资金和增量资金。

1.存量资金

存量资金指的是长期在资本市场里面游弋以赚取资本利得为目的的资金，也可以解释为维持资本市场基本运转所需要的最少资金。资本市场流动性是根本的特性，没有流动性的市场不是一个正常完整的市场甚至都不能称得上市场，维持流动性需要一定的资金量。市场里的存量资金既是长期较固定的在资本市场里的资金，又在规模上基本等同于维持市场流动性所需要的最少资金。当股票市场中只有存量资金进行运作时，不会有大的波段性整体行情产生。

市场里的存量资金是一个动态变化的量数。其随着市场规模的扩大、市场成熟度的增强、市场制度环境建设的完善甚至是投资者成熟度的增加等都可以经过时间的沉淀后扩大市场存量资金的规模。市场存量资金的规模犹如一片海洋的海床，其规模越大则海床面积越大，规模越小则海床面积越小。当增量资金进入市场时，海床面积越大则可容纳的海水越多，所能通行的渔船吨位也越大；反之则所能通行的渔船吨位越小。

存量资金对市场的作用主要有两个表现：

q 维持市场窄幅区间内波动：没有资金没有对将来行情的良好预期，没有增量资金入场，市场只有存量资金维持基本运转，也就不可能有相对较大的波动，有的只能是相对狭窄区间内的波动。正所谓鱼塘里只有一半深度的水，鱼儿在里面再怎么蹦也最多到半个鱼塘的高度。

q 局部热点的小行情：存量资金在市场里的调仓换股或者是集中火力对某热点板块进行攻击，都会引发小级别的局部性的上涨。此处的上涨并非全局性的，没有普遍意义。此处的局部上涨也并非是大级别的上涨，仅是小级别的，甚至中等级别都算不上。

2.增量资金

增量资金指的是某段时间内新进入资本市场进行买卖筹码参与交易的资金。此部分资金以前由于各种各样原因未进入市场，经过一定时间或一定事件的催化而进入市场，成为市场中资金的一部分。有的增量资金最后变成了存量资金，有的增量资金则在一段时间后退出市场重新变成了场外资金。

增量资金犹如海水，源源不断的汇集于大海之中时会填满宽廓的海床面并抬高水位，随着汇集的海水越多，水位越高。增量资金规模的大小将在一定程度上决定着行情的大小，规模越大则后市行情的高度越高，其规模越小则后市行情的高度就会相对有限的多。增量资金对市场的作用主要体现在扩大了市场的需求，使整个市场追求有限的筹码，进而推升筹码的价格不断向上。增量资金源源不断的进入资本市场，会出现有限筹码下的无限需求，进而推升筹码的价格，催生一段相对大级别的行情。

增量资金进入市场有利于行情的展开及向纵深发展，但其性质不同对行情的推动会不同，需要区别对待：正常的富余流动性属于良性资金，其所推动产生的行情具有较强持续性；非正常富余流动性资金属于非良性资金，应该流向实体经济的资金流向了虚拟经济，应该发挥储蓄功能的资金却发挥了追逐暴利的作用，其结果是资金的灰飞烟灭和对资本市场的破坏。

在对推动产生行情的资金性质进行区分时，要特别注意非正常富余流动性资金进入市场的多寡和对行情所起作用的大小。整个行情是非良性资金推动的话，则必是短命的行情。

附节后首日分时预测图：只能是形态大体相似，力度（也就是上或下的分时空间）不知道，不研究这东西。