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指数定投计划20年首次发车~(2001L1)

Gabriel没有特殊字符   / 2020-01-10 10:00 发布

     本文于1月9日始发于“Gabriel没有特殊字符”,指数定投计划(2001L1)

     

    2020年的首次发车~

     

     进入2020年,市场还是延续了19年12月的大涨势头蹭蹭的往上涨,大盘突破3100点,创业板也是一路飞奔,原本大牛的消费、医药开始回落,而银行、券商、地产、科技轮番上涨,市场风格也是逐步由大蓝筹切换到中小创。随着美伊局势恶化,海外市场波动,原油黄金价格快速上涨。整体来看还是挺动荡的。但是,我们的低估指数定投计划将依然持续~来看看今天的计划吧~


     指数估值情况(1月8日)




    其中PE小于10、PB小于2、股息率大于3%、ROE大于12的都已经标注出来了,估值区间发送变动的也已经用粗框线标记出来。


    一直跟踪这个计划的朋友应该能明显的感受到估值的变化情况了。在19年整个市场偏大白马蓝筹,因此50指数估值基本上都会恢复到正常-低估区间。而这两天的上涨也让创业板上升到正常-高估区间。同时消费、医药、TMT继续高估。海外指数中港股估值恢复,美股持续极度高估。



      本期买入标的



    随着大盘的上涨,低估值的指数将越来越稀少,所以大家一定要珍惜低估值区间,不然等来牛市了我们会后悔买的不够的。


    大盘方面继续选择低估-极度低估的300价值,300价值在PE、PB股息ROE的绝对值上表现都更好。价值指数继续买入极度低估的上证红利。中小创买入相对表现更好的500低波。行业指数继续选择低估值、高股息的地产和银行。本期不买入海外指数。


    另外随着美伊局势的恶化,原油价格最近飙升,本期卖出部分华宝油气。



    本期买入后持仓




    A股宽指:行业:海外基本满足6:2:1,因为今年将可转债也算到了该组合中的其他类别,故对其他分类占比有所影响,后续会逐步平衡回来。二级分类中A股大盘26.43%、A股中小板15.67%、A股价值15.34%占比分列前三。单个指数中占比前三的分别为300价值15.64%、上证红利13.24%、500低波11.13%



    本期买入后收益




    看起来还挺好的,基本上大部分指数都盈利了~


    一级分类中除其他外,收益都超过了5%,随着港股估值回升,目前海外收益7.92%为一级分类中最高分类。二级分类中,随着医药、银行券商的走高,追踪行业取得了9.66%的收益,其次为市场分割切换后大幅上涨的中小板+8.9%,港股也取得了+7.92%的收益。目前收益前三的指数为中小板指+23.73%、全指医药23.23%、基本面120 17.76%。唯二亏损的是基建工程和华宝油气。



    整体收益情况



    组合目前取得7.07%的收益率。


    上期取得收益1.03%,跑赢同期上证50;今年以来收益1.03%,跑赢同期上证50。


    个人感觉随着市场的逐步回暖,市场风格在发生变化。再由原先的蓝筹大白马,慢慢转向有题材有热点的中小创。这个也能理解,在熊市或者震荡市大家肯定更愿意持有绩优、稳定的大白马,而当市场热度去来之后,资金会更喜欢追有热度的中小创,因为更有想象空间。


    市场风格的转变对股票投资者可能会有一定的影响,因为这个时候再买入大白马不一定会亏钱,但是大概率涨不过有热度的小公司股票,会丧失时间成本。


    但是对于我们低估值指数组合来说,完全没关系,因为低估指数组合不需要管市场是什么风格,也不会预测市场风格(事实上没人能预测),因为风格总会变来变去,但高估指数总会下跌,低估指数也总会恢复。因此低估指数定投组合是完全可以应对市场变化的。事实上,低估指数定投组合设计的初衷就是为了不去预测市场,而是适应市场


    关于今年该组合的目标,其实我也没想好。年初的时候我倒是整理了10个FLAG,希望今年整体的投资收益率超过15%,希望一年期实验股票账户跑赢大盘,但是低估指数定投计划将毫无疑问是我投资的主力,原因很简单,高安全边际,收益的稳定和必然性,不去预测市场而适应市场,这正是我一直追求的投资模式,而要付出的是时间成本和现金流恰好我都可以承担。所以打算不对其做指标的要求,但是会将其作为投资的主要方式一直坚持下去。


    老板们,你们看好啥基金呢~给我留言哈。最后整理了一批投资经典电子书免费赠送,请大家关注“Gabriel没有特殊字符”,每天都会有投资小心得分享哦~