【每日复盘】

昨天晚上看到一篇文章，挺有感触的，跟大家分享分享。

主要说的是：在今年价投大年，机构都赚的飞起，差不多偏股型公募基金平均赚了30%多，但是有一家公募却亏了20%。

啥情况，复盘一下他今年的操作：

1、年初一季度重仓欧菲光，结果遇上炸雷，吃了5个跌停。前面赚的钱几乎悉数回吐。选择清仓割肉。

2、清仓之后，二季度空仓了一段时间。

3、调整之后，三季度在科创板上市之初，重仓上了科创板。

4、重仓科创板亏损之后，在四季度选择重点补仓科创板，几乎前十大持仓票全是科创板。

通篇看下来，他的问题：其实出在逻辑和买点错配上。

所谓逻辑和买点错配，还记得前几天说过的股价=价值+情绪么，如果你做短线的，你就在情绪点上去博弈强者恒强，如果你做价投的，你就买在价值区间内。但如果你做价投的，却跑去情绪点追高，这就是错配。

咱们回头来看看他是怎么一步步走到错配的。选的牛逼票，赚的正在兴头上，遇到炸雷，这时候心态就有点变化了。好不容易下决心清仓割肉，空仓却遇上市场行情大好，踏空焦虑开始升温。

焦虑之下，为了缓解焦虑，也为了尽快跟上市场，选择追高进场，在最高点上了科创板，把短期博弈买点当成长线价投来交易。然后，在一片大好行情之下，暴亏，心态彻底坏了，选择一路亏损补仓。

作为公募机构配置科创板，他看好的是科创板的价值，是做长线的。做长线，显然是要逢低买。反过来，如果是做短线，肯定要选择短线波动比较大的票，去博弈短时间更大的振幅。

这就跟很多人，在高位买票被套了之后，选择长线持股，美其名曰价投一样。做短线，在一些冷不拉几的低位票里，买一个，然后告诉自己我做的是短线的埋伏。都是一个道理。

不管是什么原因，逻辑和买点没对上，亏损就来了。

这在很多人复盘交割单反思的时候，很容易本末倒置，会认为是自己情绪不好，所以导致交易出问题了。

实际上，可能是因为这种逻辑和买点没对上导致的亏损，使情绪变坏。然后两者之间，就恶性循环了。

智者从别人的失败经验中吸取教训，大家可以以此反思下看看自己有没有类似的问题，以此为鉴。

【今天的题材结构】

今天早盘延续反弹，午后冲高回落，尾盘修复。

昨天主强势的新能源车，今天分歧，走的不是很强，偏弱。威唐工业有减持，一字板，新空间板。鼎盛新材，当升科技2连板，奥特迅大面。

科技股，半导体今天最强线，大基金一期减持的兆易创新，涨停历史新高，目前的高位趋势核心。低位的亚翔集成，至纯科技前排。大基金二期的设备和材料，光刻机南大光电2连板。

区块链冲了一波，不过都是个股自身有消息，飞天诚信。

影视传媒，引力传媒昨天机构买，今天一字，有网红经济，跟快手签了合作协议。长城系叕找了个“白衣骑士”，不知道这次是不是路过，长城动漫一字板，长城影视尾盘也涨停了。

股权类，一汽夏利，欣龙控股继续一字，贵人鸟不知不觉走1+3板了。

航锦科技，走出了趋势股加速图形。

st，昨天涨停潮，今天走出了断头斩。

浙商证券，还有我们的拓息等炸板回落。

【龙头点评】

1、南大光电/兆易创新/亚翔集成

逻辑：科技股。

今天资金从新能源车出来，回流科技，走势是有些超预期的。代表半导体核心品种走势的半导体50ETF，创出新高。周末大基金减持的几个标的都大涨，兆易创新创历史新高。

但这不意味着科技又要走主升，毕竟大部分票都在高位，向上的爆发空间有限，而且估值不低，不能拿启动来情绪来对比。

但是价值点在于，现在指数没有爆发性的走出爆量突破阳线走势，但是情绪又不至于太低落。那么，内部的几个题材，存量跷跷板。走低的时候，低吸一笔，走高的时候砸盘离场，赚差价。

2、威唐工业/鼎盛新材

逻辑：新能源车。

今天虽然科技是主角，但新能源车核心票也悄然集体完成一个壮举：宁德时代、先导智能、新宙邦、恩捷股份等集体历史新高。短线龙头威唐工业，顶着减持，开出一字板。

新能源汽车的逻辑最近说的也比较多，产业链目前最增量、最受益的部分是中游供应链，包括造车巨头的供应商、动力电池寡头的供应商。

从当升科技看这个板块目前也存在高机构溢价，后续的炒作风格更可能是机构+游资混合的强趋势玩法。超短纯接力要谨慎一些。趋势票的思路，目前是和科技股做低吸轮动，高位买进去锁仓是比较难的。

3、贵人鸟/欣龙控股

4、引力传媒/长城动漫

逻辑：股权/传媒。

贵人鸟，不知不觉走出了1+3的强走势，现在是情绪溢价更多一些，短线博弈要谨慎一些。欣龙控股，一字板一直没开，现在还没有放量。引力传媒，昨天有机构买，今天直接干出一字板。长城动漫，又找了个“白衣骑士”，这次不知道是不是也是路过看看。

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