先看市场。

今天两市全面上涨，其中上证上涨1.27%，收3022点。深成指上涨1.45%，中小板指上涨1.46%，创业板指上涨1.20%。

板块方面，有色，农林牧渔，地产，券商领涨，无板块下跌。

北向资金今天净流入104亿元。

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这里自夸一下，对这波行情，我们其实把握的非常到位。

12月6号召开会议后，我们出了一篇文章，《强周期板块，这次可能不一样》，提示银行等周期板块可能会有一波中线级别的行情，大家可以再去看一看该文章。

经济工作会议之后，信号进一步明确。

简单来说，就是第一，明年目标突出“稳”字，稳房价，稳增长，政策上地产等调控会边际放松，“去杠杆”优先级向后调。

第二，作为周期之母的地产明年可能有两方面的变化：

一、结合之前易纲等的表态，地产企业融资后面预计会边际放松。

二、明年房价面临下行压力的城市，出现很可能出现放松，大概率将通过放宽落户条件、缩短购房所需社保缴纳年限等手段，来变相放松地产调控。

因此，上周五就给出明确的判断，周期板块这次值得参与！

受压抑的银行，地产，证券将会是弹性最大的股票。（银行涨跌直接取决于对经济的预期，地产由于政策的边际放松，估值回升，证券就是指数的β品种。）

投资贵在知行合一，这次也把仓位从80%加到了90%，主要买了一些证券和银行。

另外，和无脑喊多的不同，对这波中线行情，必须有个清醒的认识。

这次政策宽松仍是脉冲式的，随时会动态调整。这波反弹，可看做中线级别的，战术性的反弹，可能来的快，去得也快，参与要趁早，持续时间不会太长，不可太恋战，时间最多不会超过两个月，到时记得及时退出。

其他板块，虽然同为周期，但钢铁，煤炭基本面堪忧，不好看这些板块的表现

食品等消费这次可能拖后腿，如果有较大调整，可能会出现较好的上车机会。

科技板块目前既受益市场风险偏好的提升，也受益板块基本面的上行，短中长期逻辑都很顺，值得战略配置。

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科技板块，明年是市场最大的主线。

近期面板、封测板块非常火热，领跑基本面，我是这样看的。

首先，看好这些周期性板块明年的大行情，量和价的弹性明年会非常大。

这些板块，明年供需反转的大逻辑是顺利的，虽然目前数据上还没显示出来，但由于板块热度和反转的预期较高，一些资金也开始率先试错或抢跑。

这点和今年年初的养猪股逻辑类似。

猪瘟肆虐，产能持续缩减，猪价反弹迟早要来，猪价反弹的大逻辑顺利，虽然数据没验证，但一些资金已经开始抢跑，股价已经开始有所表现。等到生猪价格上涨的迹象出现了，股价开始旱地拔葱，凌厉拉涨，直接一个季度就兑现了全年大部分的行情。

封测，面板这些细分板块的周期性要强于消费电子，类似养猪股，资金的博弈性很强。

股价反应预期，在这里体现的淋漓尽致，还是那句话，股价跟着逻辑走，逻辑顺畅，股价上涨阻力就小，待到数据进一步验证后，股价可能直接开始冲刺，因此下手必须要趁早！

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最后说一下，科技板块是明年的第一大主线，会有不少个股创新高，也会有不少个股迎来戴维斯双击，值得好好把握。我筛选了电子、通信、计算机和传媒四个板块的50家科技个股，并对今明两年的业绩和估值做了个梳理，关注“关灯吃面条”，回复“2020科技”领取。

另外，回复“核心资产”，领取30家优质资产名单。

就这些吧，祝股市长虹，祝大家净值新高！