芯片的炒作，今年顺着设计、晶圆制造、封测的产业链炒作了个遍。

贴个全产业链的图片（来自网络，侵删）。

首先是炒作芯片设计：主营设计的东软载波和士兰微都是从年初炒作到3月底开始见顶，后来没有创新高。

然后是制造领域——中环股份、上海新阳，在4月份回落后、7月份重新炒作。

最近两个月爆炒的是产业链下游的封测产业，以长电科技、通富微电和华天科技为主，这个产业也是国产企业有市场竞争力的，所以出现了2波炒作，而且目前涨幅已不亚于第1波，后面能走多远？

上面三个图，截的是目前国内封测的龙头产业。可以看到第二波涨幅，时间约为第一波的一半，但是上涨幅度平均约为第一波的70%左右，也就是第二波已经在加速上涨了，那到这个时候持股的可以继续待涨了，没有的不建议追高了。

加上今天的集体高潮到午盘，本来以为整个板块的强度能持续到收盘，结果午盘后开始大跳水，结合前面设计类和制造类企业的炒作，大有整个产业链抄作玩完、然后砸桌子的意思。

芯片、集成电路相关的指数走势，也是一样，午盘开始跳水。

当然，这个行业中涉及海外并购的3朵金花，想象力巨大，依然看好，首推市值最小的北京君正，原以为到2020年才能到100，这几天的走势告诉我们，12月底之前就能到三位数了。

那还有哪些板块有望代替芯片概念，个人感觉教育、医疗等民生领域有阶段性机会，经济下滑时期，汽车、房地产可以说逐步进入存量时代，还存在增量的就是大部分都会接触到的领域，教育、医疗是一块，包含影视传媒、网络游戏在内的快消品也是一块，所谓口红效应。

在线教育板块已经连续下跌四年，但社会上的职业教育、在线教育需求越来越旺盛，学生需要通过补课提高成绩，在职人士需要不断进修获取新的知识和技能。

立思辰，我今天上了点。

基本面方面，　今年积极推进教育板块战略的落地和实施，改善业务结构，着力整合拓展教育业务，促使公司前三季度实现归母净利润同比增长687.09%；并购中文未来，交易对方方面窦昕获取股权转让款后从二级市场增持，成为上市公司第二大股东，有助整合资源、捆绑各方利益。估值不好算，对比英语教育的新东方PB6.3，中公教育PB45倍，目前立思辰仅3倍的市净率是低估的。

这个方面，还有一个科斯伍德，并购了龙门教育，不过价值重估要等到龙门教育证明自己的异地扩张能力，目前的位置也是在调整蓄势。

生物医药方面，有个乌龙可以关注下，之前市场传闻通化东宝没有入选医保大名单，遭遇两个跌停，其实其产品重组人胰岛素（产品名：甘舒霖）进入了医保目录，且为甲类品种，不需要参与11月的价格谈判。目前价格仅为2018年高点的一半去，今天又公布了三代胰岛素上市，所以还是很有想象空间的。

锂电池受宝马合作的消息刺激，今天也是高开低走，个人理解整个板块出现了反转，目前还处于蓄势阶段，短线涨得多了还需要回调一次。