红红火火十二月。说实话，两件事情延迟了大盘上涨。一是货币放水不如预期，二是新股发行超出了预期，导致盘面节奏放缓。我是做宏观大局者，虽节奏放缓，但是上涨趋势依然不会改变，这必须是大眼光。

神机认为，股市将迎红红火火十二月，这是变盘最佳时间点。

从大盘股看，周期股已经构筑底部。其一，11月经济数据好于预期，PMI回升到荣枯线之上；其二，资源品价格回升。10月数据PPI已经同比上升，本月将继续回升；其三，国际原油底部夯实。虽然上周五国际原油大跌对于今日盘面有所影响，但是上涨趋势依然不变。

从中小盘来看，杀估值是主线。扩容发新的逻辑下，杀估值是必然的结果，部分题材股和概念股股价虚高，这部分要注意；但是也有一部分优质的中小盘股低估了，比如虚拟现实和万物互联概念的部分股票，一分为二对待才是客观理智，中小盘股对于指数意义不大。

从高低位看，高位股换仓低位股。高位股大多数属于大消费，这类股票目前也存在杀估值的预期，但是幅度不会太大。低位股将崛起，股市资源配置后期即将趋向平衡。

神机认为，十二月将是一个重大的转折点，年底行情大爆发是大概率事件。做宏观大局者，就是寻找确定性和稳定性的大机会，而不是一场追求概率与胜率的游戏。