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德国股神:有钱的人可以投机;没钱的人必须投机

大叔爱吃鱼   / 2019-11-16 10:06 发布

德国股神有钱的人可以投机没钱的人必须投机




安德烈·科斯托拉尼他被誉为德国股神是一位世界闻名的大投机家一位活到93岁的犹太人一位全球金融投资类百万畅销书的作者一生共出版了13本国际畅销著作他更是一位20世纪股市的见证人还曾获得过戴高乐亲颁的法国荣誉骑士勋章

我是投机者始终如一

安德烈·科斯托拉尼是一个彻头彻尾的投机者在85岁高龄的时候依然坦诚地说我是投机者始终如一在他看来没有非理性的投机就不存在股市那他是如何看待投机的呢他有一句经典的名言有钱的人可以投机钱少的人不可以投机根本没钱的人必须投机他还认为投机是艺术而不是科学要成为成功的投机者必须具备四种要素金钱想法耐心还有运气因为成功的投机家在100次交易中获利51次亏损49次他就靠这差数为生

选股法则先看行情再选股

安德烈.科斯托拉尼在德国投资界的地位如同巴菲特在美国的地位他认为投资股市成功的法则不在计算能力而在思考能力!他曾讲过一个故事一个人在街上散步旁边是他的狗狗总是这样它跑到前面但一会儿折返回到主人身边然后它又跑到后面看到自己跑得太远就又跑了回来一直是这样最后他们两个到达同一个目的地主人慢悠悠地走了一公里时狗却来回跑了四公里这个人就是经济而狗就是股市

他的选股法则是

先看行情再选股

首先要考虑股票市场的普遍行情然后才是对股票进行选择!如果行情看涨即使是最差的股票也能赚到钱反之最棒的人也难以获利!所以先要考虑普遍行情然后才选择股票!

选择成长性行业

在这方面的选择是早一些时间认识到成长性企业当股市上人人皆知的东西不必心动他的价格未来很难再次扬升

接连升降规则与M/W规则

接连上升是在行情发展中上一个高点被接下来的高点超过这种现象重复几次出现则股市将继续向上攀升反之低点越来越低意味着下跌的行情将继续持续M形表明了行情的阻力特征W底表明了行情的相对底部特征!

在逆转股中寻找真金

要识别出未来会有较大成长性的企业是一件很困难的事在20年前谁知道微软会成为当今市场的主导呢?那么将目光投向现在的逆转股也是一个不错的选择逆转股是指目前陷入危机之中出现亏损的已经是大型企业的上市公司由于面对的各种问题股票价格相应滑落到低谷如果这类股票能够实现逆转并重新获得盈利他的股价会很快回升曾经频临破产的克莱斯勒股价从安德烈购入的3美元暴涨到150美元就是一个活生生的例子!

心理学造就90%的行情

科斯托拉尼是研究投资大众心理学的权威人物他向散户揭秘心理学造就90%的行情把资金流通量与股票之间的关系乐观或悲观的心理因素这二点简明扼要地列出一个方程式

T趋势=G资金+P心理

他认为股市的涨跌是公众贪婪与恐惧心理状态的反映人性心理共识才是股市行情变化的最重要的推动力他说只有损失才是真实的获利不过是一种错觉号子里的交易员充其量只是一个懂得用电脑完成交易不须花脑筋的办事员但是身为投资人就必须是一个用脑思考的人

科斯托拉尼的鸡蛋




科斯托拉尼曾经把自己的投资思想简化成了一个模型称之为科斯托拉尼的鸡蛋他认为市场总是处在两个趋势之间其一是超买的趋势其二是超卖的趋势前者就是牛市后者就是熊市他将这两个趋势总结成三个阶段分别是校正阶段适应阶段和过渡阶段

A1=校正阶段这是牛市的开始成交量较小拥有股票的人数减少

A2=适应阶段这是牛市的延续成交量开始放大拥有股票的人数增加

A3=过渡阶段这是牛市的疯狂期成交量剧增拥有股票的人数巨增

B1=校正阶段这是熊市的开始成交量较大拥有股票的人数下降

B2=适应阶段这是熊市的延续成交量下降拥有股票的人数继续下降

B3=过渡阶段这是熊市的绝望期人心散了散户再也不敢碰股市了股民都不承认自己还炒股拥有股票的人数趋向稳定

正确的操作方法是

在B3和A1阶段买入股票

在A2阶段什么也不做只是持有股票

在A3和B1阶段卖出股票

在B2阶段什么也不做只是持有现金

判断市场危险程度的主要指标就是市场上的玩家人数如果玩家人数一直在上升那么危险程度也在慢慢上升如果玩家人数一直在下降那么危险程度也在慢慢下降

要想判断出这个极点是不太可能的连神仙也做不到只要能判断出相对的高/低点就可以了

13本著作

在股海纵横的80年里科斯托拉尼经历了二次世界大战经历过两次破产见证了20世纪的股市沉浮最终赚得一生享用不尽的财富而35岁就已经退休的他凭借着过人的精力又成为财经杂志的专栏作家为德国经济评论杂志资本供稿长达25年资本杂志上有他的专栏他在上面发表过414篇文章第一篇发表在1965年3月的那一期题目是一个投机者的自白最后一篇发表在1999年10月的那一期

科斯托拉尼一生共写了13本书在全世界销售300万册他的这就是股市一书被翻译成7国语言还被拍成了电影使他跻身畅销书作家之列证券心理学一书更是成了德国大学经济系学生的必读书籍大投机家是其最后一本著作它凝聚着的是一生以投机为业者的忠告

1一个投机者的告白又名大投资家

2最佳金钱故事

3大投机家股票培训班

4大投机家2-一个投机者的智慧

5大投机家的证券心理学

6大投机家5-股市回顾与分析

7科斯托兰尼的证券智慧给投资者的一百个点子

8货币最大的冒险一位证券客的笔记

9这就是证劵市场

10科斯托兰尼的最佳投资点子最赚钱的点子

11货币与证券市场创造财富的艺术

12科斯托兰尼的证券心理学在咖啡屋上课

13美元在干什么货币投机的述宫

忠告十记十诫

科斯托拉尼根据他多年的交易所经验总结了十记十诫他说如若大家能在做出决定买入卖出股票前思考一下我的这些经验一定会省下一笔学费

十记

1三思而后行是否真的应该买入如果是在哪儿哪个领域哪个国家

2资金雄厚使自己不致陷入进退维谷的两难局面

3持之以恒使自己不致陷入进退维谷的两难局面

4坚定不移如若确有把握

5机智灵活时刻提醒自己自己的猜测也许是错误的

6卖出股票如果预见到形势有变

7经常查看股价表尤其是你打算购买的那些股票

8只有看准了以后才放手购进股票

9风险即使那些最不可能发生的都纳入考虑对象内换句话说永远都有万一

10谦虚谨慎即使你有道理

十诫

1听从小道消息妄图靠秘密情报赚钱

2相信卖方和买方都十分清楚他们这样做的理由换句话说永远觉得别人比你知道的情况更多

3想把损失赚回来

4一味考虑过去的股市行情

5买进股票后就把它扔在一边不闻不问只期待着股价能上升即当断不断

6对股市的每一个波折都牵肠挂肚并对此做出反应

7永远想保持收支平衡

8只有在认为有利可图时才卖出

9被一些情感因素如政治上的好感或恶感所左右

10盈利后过分情绪化

投资格言

1心理造就90%行情影响股价特别是短期走势起伏的原因主要并非受制经济发展的影响而是受制于投资者对消息的反应及心理因素好消息未必一定令股价上升大众对消息的反应才是影响股价的主要因素

2大家是否该跻身名人之列也做个投机人士基本上这取决于两件事即物质条件和个人性格关于前一个前提条件我牢记一条座右铭有钱的人可以投机钱少的人不可以投机根本没钱的人必须投机

3耐心也许是证券交易所里最重要的东西……我为证券市场列了一个独一无二的数学公式2×2=5-1

4成功的投机家在100次交易中获利51次亏损49次他就靠这差数为生

5固执的投资者需具备四种要素金钱想法耐心还有运气

6大家必须训练有素冷静有时必须玩世不恭不理会大众的歇斯底里这是成功的前提条件

7一种股票最后可能上涨1000%或甚至10000%但最多只能下跌100%

8这是个永恒的法则每次证券市场中的崩盘和溃散都以暴涨为前提而每一次的暴涨都以崩盘收尾

9真正的证券交易知识是那些当大家忘记所有细节后留下的东西大家不需要无所不知而是要理解一切在关键时刻指出正确的内在关系并采取相应行动

10一切取决于供给和需求我全部的证券交易理论都以此为基础

11在指数上涨过程中即使是最差的投机人士也能赚到一些钱而在指数下跌过程中即使挑到好股票的人也赚不到钱因此投资最重要的是普遍的趋势其次才是选股只有投资经历至少20年之久的投资者才用不着太关心整体发展趋势

12投资者分两类固执的投资者和投机人士和犹豫的玩家胜利者是固执的人

13对我来说技术状态只和一个问题有关股票掌握在什么人手里

14只要有想像力老的东西甚至老古董都有机会再翻身

15根据我的定义一个人是否有钱关键不在于他有多少财产而在资本是否完整无缺有没有负债

16在长达80年的证券交易中我至少学到一点投机是种艺术而不是科学

17任何学校都教不出投机家因为投机家的工具除了经验外还是经验

18总而言之投机者有想法不管正不正确毕竟是个想法这是投机家和证券玩家的基本差异

19我的座右铭是凡是证券交易所里人尽皆知的事不会令我激动

20最没有意思的就是那些和指数发展趋势有关的讯息这些都是先有指数才有讯息的

21我的证券交易格言是看重小利的人不会有大价值

22货币之于证券市场就像氧气之于呼吸汽油之于引擎

23投机人士必须比一般大众提前发现成长型企业只有这样才有机会在合理的价格时进场

24M和W理论是最老的图表规则我虽然不是图表主义者但这两个规则常帮我的忙

25投机中赚的钱是痛苦钱先有痛苦然后才有金钱

26一名投资者是否成功只有他的遗产继承人才能判断

27职业投资者的工作95%是在浪费时间他们在阅读图表及营业报告却忘记思考但对投资者来说这才是最重要的



作者:村长视野