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指标回顾100:60日平均交易额过去一年表现如何?
基股传声 / 2019-10-30 10:50 发布
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各位好,今天是指标回顾100的第三十三期,再过些日子,一年一度的单身节又要来了,相信大家最近都关注到了双十一的各种令人掉发的优惠活动,但不得不说,每年的双十一带给大家的都是惊喜不断,拿去年来说,天猫2135亿的成交额用当下很网红的话来形容简直就是“amazing”!那么当我们想要了解某一只股的市场交易额时,可以选择什么指标呢?今天的指标回顾100为大家回顾的就是这样一个用来查看三个月左右的平均交易额的指标——“60日平均交易额”。 PART
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首先了解一下,60日平均交易额是指近60日成交股票的平均金额。60天的时间差不多是一个季节的成交量的变化,在中国股市中,60天左右,经常可以完成一波中级的上升或者是一个阶段性的调整。
那么,在清楚了这些前提和假设之后,我们会选取在60日平均交易额上,比较大的100只股票(上市天数超过90天,由于很多新股的股权都会比较集中)和比较小的100只股票(上市天数超过90天,同等条件对比)进行检验,并比较这些组合在过去1年的表现,看看60日平均交易额大小对公司股价变动究竟有多大影响。
把时间拨回到一年前:
动图来自SOOGIF
调整数值,选取前十大股东持股占比较大的100只股票和比较小的100只股票如下,并保存: 其中60日平均交易额大于等于36.35千万的,入选60日平均交易额比较大的行列,排列在最前面的是中国平安,60日平均交易额高达39.1亿。中国平安保险(集团)股份有限公司(以下简称“中国平安” ,“平安保险”,“中国平安保险公司”,“平安集团”)于1988年诞生于深圳蛇口,是中国第一家股份制保险企业,至今已经发展成为金融保险、银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多元的综合金融服务集团。 60日平均交易额为小于等于0.705千万的,入选60日平均交易额比较小的行列,可以看到排列在最上面的是ST山水,数值为126.6万,ST山水属于山西广和山水文化传播股份有限公司,主营业务为自有房屋租赁。 PART
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建立我们回测周期为2018年10月到2019年10月,并分别导入2个投资组合,得到如下的回测结果: 60日平均交易额大: 60日平均交易额小: PART
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从上面的回测结果,能够得到如下结论: 1.整体来看,2018.10-2019.10的60日平均交易额比较大的股票组合和60日平均交易额比较小的组合走势还是相差较大。 2.大60日平均交易额的股票,整体波动起伏较小,最大回撤仅为18%,紧贴上证指数。 3.小60日平均交易额的股票,最大回撤为20%,也是相当的稳定了,其中最惊喜的当属28.35%的涨幅,可见其整体态势发展良好,整体也是处于上证指数的上方。 4.对比大小60日平均交易额的股票,可以看出两者的走势各不相同,大占比的稳定,小占比的涨幅高。 PART
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最后给一个总结:从我们此次的分析来看,过去1年,60日平均交易额小的明显跑赢大的,这和我们印象中交易额大市场热度高的想法并不一致。 从市场和图表分析,60日平均交易额小的虽然热度上并没有掀起狂风巨浪,但涨幅表现很是惊喜。很多时候,跟风可以尝到甜头,但根据理性分析后另辟蹊径也会进入柳暗花明的阶段!