明天就是10月以后的首个交易日了，我们先来复盘下节前最后的一个交易日。

一、指数

9月30日，尾盘的杀跌是出乎了很多人的意料的，没有出现大庆红。沪指跌破50日线，成交量萎缩至1400亿元，逐步接近年初2440点位附近的成交量。

有人说技术指标都是主力做出来的，个人觉得大盘的千亿成交量，任何一个主力无法单独操纵，大盘的走势只能是市场合力的作用，所以大盘走势是观察了解市场情绪的重要窗口。

再看沪指周线，6月中旬和8月中旬的两次反弹，都是从60周线开始，到达3050一线回落。节后的首周，如果没有利好消息的刺激，指数缓步回调到60周线的可能性较大。

二、消息

外围消息方面，欧美股市均在下跌，外围经济尚在持续探底，10月15日新一轮灌水增加预计生效，这些属于利空。

另一方面，美国制造业指数跌至47.8，创2009年以来新低，10月31日美国再次降息的概率较大，而美联储降息，又属于利好，不过要到10月底才能验证了。

所以10月上旬看淡为主，当然不排除被打脸，毕竟目前我也是半仓，没有空仓离场观望。

指数对比方面，上证50最后一小时是一根大阴线，跌破前期低点，可见蓝筹股下杀惨烈。创业板综，缩量下跌，有提前大盘股企稳的征兆，大盘反弹的时候，创业板应该是提前于大盘反弹。

三、板块

跌幅居前的板块，都是之前涨幅过大的板块，获利盘回吐是正常的。

一旦调整到位，消费电子、集成电路，这些预期强烈的板块，都会迎来新的一波走势。

尤其是5G时代，各种刷脸支付配置的3D摄像头方面的。

3D 摄像头产业链与传统摄像头产业链相比主要新增加红外光源+光学组件+红外 传感器等部分。

 上游：红外传感器、红外光源、光学组件、光学镜头以及 CMOS 图像传感器；中游：传感器模组、摄像头模组、光源代工、光源检测以及图像算法；下游：终端厂商以及应用。  

相关上市公司有：

北京君正（300223）：收购了iPhone 前置摄像头 CIS 厂商豪威   

 光讯科技（002281）： A 股实现 VCSEL 阵列商用的公司，光通信行业的国内 第一、全球第五。完成 850nm VCSEL 芯片的研发，2014 年小批量试制，目前 已经开始 进入正式商用化阶段。   

水晶光电（002273）： A 股红外滤波片供应厂商，切入主要智能机大厂产业链 ，一代 kinect 窄带滤波片供应商    

福晶科技（002222）： A 股最懂“激光”的光学组件供应商，是全球激光器非 线性晶体与激光晶体的隐形冠军；与微软联合研发 HoloLes AR 眼镜；为全球光 芯片龙头企业供应晶体与光学处理单元 ；A 股激光器相关核心元器件供应商 。   

大族激光（002008）、华工科技（002185）：A 股激光器集成商    

欧菲光（002456）：A 股摄像头模组厂商，收购了苹果前置摄像头供应厂     联创电子（002036）： A 股镜头及模组厂商    

晶方科技（603005）、华天科技：光学制造工艺运用晶圆级别光学制程，需要 掌握晶圆级封装技术。

这几个里面，今年涨幅较小，业绩高速增长，可以重点关注下。

还有一个确定性很高的板块——猪肉。

国庆节看了很多猪肉方面的数据，全年猪肉消费缺口在1000万吨以上，今年的进口量和储备猪肉合计不足200万吨，缺口较大，（全球的冷冻猪肉贸易量也仅为600万吨）。

牧原股份2019年底，公司能繁母猪达到 130 万头以上，PSY按照24计算，明年仔猪数量在3000万头以上，按照每头净利润为500-1000元，则2020年全年利润接近150-300亿元。9月26日上市公司在券商交流会上公布的是2020年公司每个月的净利润可以维持在10亿左右，即全年利润120亿元。按20倍市盈率计算，总市值为2400亿元，对应目前市值还有60%的涨幅。

当然不是建议大家马上追高去买猪肉股，只是本轮猪周期的长度可能会长达数年，疫苗大规模投入应用之前（预计2年内，难以实现），大量散户被消灭，头部企业的市占率会逐渐提高，猪肉股兼具周期和成长的双重概念。稳健的，可以等三季度和年报出来，猪肉股会有一波上涨行情。

弱势行情下，尽量选择前期涨幅小、确定性高的品种潜伏。