大禹治股  2019年9月21日 星期六

大禹按：

上周按照“科技主线行情超级大牛股”的剧本带大家做了一周的科技主题。

其中武汉凡谷这一笔交易，持仓四天，从最高盈利12%做到浮亏4%。

面对这个结果难免懊恼。

抛开减持黑天鹅之外，是什么因素让我拿着一只票看着它从涨八九个点杀到水下而不减仓呢？那一刻究竟我的闹中心念发生了什么？

回思过程更有些耿耿于怀。

昨晚憋闷着辗转反侧了一夜，今早拉着挚友大佬追思唠叨了一上午。

您别说，有些话呢不说时憋在心里，从嘴里跑出来之后就回到脑子里了。

得一真友，何其幸哉！

下面和大家一起来分拆我整个交易设定的缘起与失误，所得与所失。

希望从我的经验教训中让大家勘见更高的交易澄明之境。

一、缘起：

上个月我的前辈良师挚友彭道富先生出了新书，拜读完毕之后深有感悟，和他有过一夜深谈。想起他曾经对我的指点：情绪周期的节奏轮动我已经掌握得非常精妙了，但面对大行情大妖股缺乏一点整体布局的思维。常常因小失大，因为一根日线调整甚至分时震荡错过一大段行情。

这让我回忆起他第一次和我谈交易，如图(点击图片放大）：

2018年1月10日，贵州燃气盘中上攻突破平台，但盘中一直不封。

我于1月9日早盘重仓追涨介入，10日盘中已有大幅浮盈。

本就是一笔偷鸡交易对后市研判不清，午后按捺不住于涨停前焦灼清仓。

我卖完后实盘晒单，因为交易赚了钱还有限沾沾自喜。

但彭总收盘后告诉我，他和朋友们一直等着贵燃上板重仓出手。

此后四天贵州燃气拉出四个涨停板，彭总这一笔出手获利高达50%。

当天我还不服，交易总有多空分歧，大家擦肩而过，说不好谁是S谁是B呢！

但事后面对这个结果，我猛然意识到，我太沉迷日内节奏，缺乏全局意识。

这又引发了另一个问题：

我们究竟是该追求每天出手，隔日10%呢？

还是该追求一个月出手一次，一次50%？

从概率上讲，第一种情况是明显不可能实现的，否则全世界的钱都是超短选手的。从我自身的交易体验上讲，太频繁的出手总会导致忽视大局和节奏风险，而且紧绷的神经和身体是无法支撑漫长的交易生涯的。

所以我也逐步坚定以捕捉大行情题材的情绪爆发节点为我的核心交易思维。

而这个思维最重要的核心理念就是共振。

大势、题材、情绪、节点和个股的共振。

而和彭总交流后，科技主线超级大行情是我希望在交易中主动进行的一次升维探索，看看我能不能用大格局大周期的眼光来穿越小周期的波动把握一次大牛股的主升全程。

二、剧本：

正如我在（中秋献礼：中期大局观梳理）中为大家分析的：①科技行情的增长预期+盈利现实的逻辑非常明确，市场没有任何一个题材具与之相比的确定性。从逻辑讲科技主线是唯一且稀缺的。此乃大势。

②从市场的表现看，科技反复炒作，核心大票沪电中软有主力坚定抱团，后排新起补涨趋势票前仆后继，资金已非常深介入科技主题。群众基础牢。

③从情绪周期看，九鼎新材无主线独立拓展空间后，深圳主题饿深赛格打出9板高度，科技大题材在比价效应下有理由走出一只更有力的超级大妖。

④从情绪节奏看，最近空间一直压缩，从宝塔6到深南6到康旗5到中威4到光力3，情绪已近冰点，存在反抽预期。

瞧，大势-题材-情绪-节点呼之欲出，只缺一只具备成妖潜质的龙头个股了。

所以周一中威3板闷杀后，我非常主动明确地进场捕捉节点启动的科技妖股。

其中凡谷从历史人气、摘帽主题和新高形态三个角度考量都有辨识度。

更妙的是它当天还给了低吸进场的机会。

毕竟周一时中威电子空间杀跌，氛围低迷，能不打板，多好啊！

三、勘误：

问题恰恰出在凡谷这一笔“能不打板”的低吸上。

因为当天最强的秒板二板是东方中科。

如果我们从题材内部晋级角度看，周一发生的一幕就会清晰定义：

东方中科秒封龙一，武汉凡谷沦为后排（日内连龙二都算不上）。

按照治水系统的操作纪律，周二策略应当很清楚的弃弱取强：

锁定东方中科开仓交易，凡谷如不封板则清仓落袋。

熟悉我的朋友都知道，这样的操作是固定套路，根本不用动脑子的。

但是

因为有“超级大妖股”的剧本在，又加上我低吸凡谷日内给肉。

所谓屁股决定脑袋，我就开始给凡谷无限加戏了。

客观地看，凡谷周二早上板都没摸，和东方中科一比他算个什么呢？

其实

我骨子里还是在考虑尊重盘面现实，所以东方中科午后开板后我还是按照秩序上了一笔，这一笔的结果就是隔日周三无脑板砸10%落袋。

而东方中科周三这一笔清仓落袋就更说明问题了：

龙头你都早盘秒砸了，后排凡谷午后拉升回落时有什么资格不清仓呢？？

所以

不怪周四的坚持黑天鹅，周三的盘面走向和内心判断已经非常清楚地给出了卖出的指令。只是我自己陷入主观执念之中，蒙蔽了双眼。

这又让我想起德隆主操手王哥赠我的金言：永远相信你眼所见的。

四、深究

凡谷这一笔的问题仅仅是我没有服从周一晋级赛龙头和后排的地位差异吗？

是不是今后我们严格尊重秩序就可以了？

比如还是抱着“科技超级大牛股的剧本”，周一我们看到东方中科竞价最强直接搞它，本周就可以躺着盈利40%了。

但我想，本周交易的失措中还蕴含着对行情节奏的研判失误。

①这要从周末的欧央行降息事谈起。

很多时候经济学家和媒体的视角是很浮躁的。上周末欧央行降息叠加联储降息预期，机构一片聒噪，都在预期我们也要降息了。

市场的声音我不得不聆听一下，否则就是固步自封和偏执了。

但是我骨子里的看法是：存量博弈下各国竞争剧烈，现在就是拼谁能扛得住的时候。降息这种大招耗费元气，谁能最后放水，谁的经济结构就能具备最强的韧性，谁也就能具备最强的后发潜能。要论拼刺刀博弈比狠，我d一向有这个毅力和决心。人家制度上因为民意集团利益不得不妥协，咱们没有这个后顾之忧，何况我们的情况远远没有那么糟糕。所以一定可以再抗一抗。

这里有个很重要的思维差别：期待降息的机构，都认为借此股市可以大涨一波。但要知道降息意味着基本面差到没有办法，并不是好事。这依然是屁股决定脑袋。

但我终究也是被市场的声音迷惑了，主动看好市场上攻。

如坚持本心，本周初看到mlf未降，清楚地意识到市场对降息预期过高，后半周的上攻只是反抽随时可能调整，就能够主动看空了。

从指数走势上看也很清楚，周二一根大阴线，后面三天是标准的弱反抽。

看多和看空大势的区别在于：对超短的延续性是乐观还是谨慎。

而对超短持续性抱谨慎预期的话，周二周三凡谷不板，周五东方通不板就肯定会执行纪律清仓落袋了。

所以本周的重要问题之二是大势研判上过于主观多头忽视盘面客观走势。

②从情绪周期空间压缩角度看，周一周二刚刚演绎了中威光力的空间杀。

情绪压缩到极点，市场处于恐慌，这里固然存在强力反抽的必要。

东方中科的打破空间就是“压缩极点——反向爆发”的明证。

但刚刚经历过恐慌就指望发动一轮大行情也是不现实的。

反抽就是反抽，反抽越到高位就应该越发看空离场。

而不是开始去看反身性多头亢奋。

市场不可能从冰点直接到高潮。

问题之三就是“超级大牛股”的多头剧本忽视了情绪周期的客观规律。

五、总结：

大势多空判断失误

情绪节奏判断失误

个股低位判断失误

自上而下的共振，造就了凡谷啼笑皆非的操作。

过程表现为主观意识面对客观走势不及预期时的不服气，不认输，抱执念。

结果自然是被市场扇耳光，啪啪啪，疼不疼，爽不爽？

但凡谷这一笔亏损背后还有更深刻的本质：

本周我新搞了一个“科技主线超级大牛股”交易模式，这个模式本身其实没问题。而这个模式终归是要服从市场演进的规则，比如题材内部晋级的强弱，比如情绪演进的节奏，比如大势多空的内生动能。

而我认为我的新模式可以超越市场的原有规则。

执之不可弃，愚之不可及！

大禹啊大禹啊，这种骨子里的骄狂，一天不磨掉，一天就还得吃苦头。

但是话说回来，没有这种老子天下第一的骄狂，又是什么支撑我们孜孜以求不断进化去追求交易中更高级的境地呢？

我只能认为，这所有发生的一切：和彭总的对话，于行情的思考，对剧本的构建，加上凡谷的逆势强势和黑天鹅减持，都是交易市场在对我展现它更深刻更有魅力的本质，在对我提出更高的目标和挑战。

这既是我的机缘也是我的劫难。

我会全力以赴投身其中，去感受和探寻自己的宿命。

无论结果如何我都非常有幸能够体会到这一切。

祝大家周末愉快！

行情拆解与下周行情明天见。