本文于09-10始发于“Gabriel没有特殊字符”

    今天和同事聊起来，大概意思是算一算现在的钱放到30年后，能缩水多少。刚好今天就来写一下这个话题呗。

    如果想要手里的钱不缩水，我们的投资收益目标应该是多少？

    相信大家都已经知道，现在手里的10万元，由于通货膨胀的原因，在明年、后年及以后就不是同样的10万元了。这个其实在现实生活中就很明显，我记得我小时候用5毛钱零花钱买个冰淇淋就非常满足，现在都很少见到5毛钱了更别说用5毛钱买到冰淇淋了。这个原因就是因为通货膨胀。

    通货膨胀定义啥的就不说了，用大白话说就是，因为市场上的钱多了，导致钱不值钱了；因为钱贬值了，所以导致了物价的普遍上涨。在现代经济体制中，国家为了刺激经济，一般都会选择扩张的经济策略，也就是想办法增加市场上的货币数量来促进经济发展。在这种背景下，通货膨胀基本上是一个普遍的现象。当然啦，因为物价过快上涨对民生是不利的，所以国家一般都会控制通货膨胀率。综合下来就是我们长期处在一个相对较低的通货膨胀周期里面~

    在这种背景下，自然钱会一年比一年不值钱了。

    那我国的通货膨胀率是多少呢？我们来看下面的图

    可以看到近10年基本上都在3%左右。也就是说现在的100万到明年至相当于现在的97万了，贬值了3万元。按照3%继续算下去的话，20年后大概只有54万，即只剩下一半多一点了。

    看到这里可能很多人就要说了，那是不是我们只要投资战胜通货膨胀，是不是就算是比较好的财富管理目标呢？

    如果按照这个标准的话，每年投资收益战胜通货膨胀率，也就是高于3%。这个目标看似很容易实现，因为现在很多银行理财（大部分都是保本固收）和债券债基都能达到这个收益率，并且风险极低。这么说来，我们只要每年买买银行理财买点债，就可以轻松实现保值了呗？

    当然没有那么简单啦~事实上投资收益仅仅战胜通货膨胀率是远远不够的。

    财富不缩水，不仅仅代表着钱保值，也意味着钱的购买力不下降。购买力不下降可不仅仅是物价和通胀的影响哦，还有很多其他的影响因素，比如，社会平均工资增长率。

    为啥社会平均工资增长率会影响购买力呢？我们来举个简单的例子，比如10年前我们的工资是1千块钱，那个时候可以用1万元买一个物品A，假设我们忽略通货膨胀和物价变动，10年后的今天，这个物品A依然是1万元。单单看到这里，大家好像觉得钱没有贬值啊？10年前的1万元买的东西和10年后的1万元买的东西一样啊? 但是，这十年社会平均工资上涨，十年前1千块钱的工作，到今天工资变成了1万块。在这个背景下，10年前我们需要攒1年钱才能买的东西，现在1个月就能买了。这其实就是购买力下降的表现。

    我们来看看真实的数据测算，1988年初的1万元相当于当时社会平均工资（1459元）的6.85倍，到2018年的1万元只相当于此时社会平均工资（82561元）的0.12倍。购买力大幅下降。就算我们从1988年起，把最初的1万元用于理财，每年取得5.5%的年化，这样30年后到2018年大约不到5万元，而这5万元也仅仅相当于此时平均工资的0.6倍。同样缩水严重。

    如下图，1987年的100元，到现在的购买力是22.6元，远低于只考虑通货膨胀的降幅。

    讲到这里可能会有聪明的同学问道，为啥会出现这种情况呢？其实也比较好理解，因为仅仅战胜通胀，只是让你的资金本身不贬值，但是随着社会的进步发展，大家赚到的钱越来越多，你自己的钱仅仅是不贬值，自然会相对的被落下。或者我们换个说法，你的钱仅仅战胜了通货膨胀，但是却没有享受到国家经济发展的增长，自然相对的贬值了。

    所以，我们的想要财富保值，仅仅展示通货膨胀是不够的，投资的长期受益目标，必须要和社会平均工资的增长率挂钩。

    ok，那么，这个数值是多少呢？社会工资平均增长率比较难算，但是内在驱动其实还是国家经济的发展，所以这里其实可以用经济增速来代替。目前我国的高增速阶段以及过去了，估计未来十年，我们GDP的平均增长应该在5%左右，而通货膨胀率预计在2.5%左右，那么我们财富保值的长期收益率标准应该是7.5%左右。不然我们的财富就会越来越缩水了。。

    年化7.5%，你能做到吗？

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