管理 市场目前是对科技成长股的渲泻行情，虽然有些非理性，但总体上还会延续。类似于科创板第二周的大幅拉升，一旦泡沫吹起，赚钱效应与信心形成正反馈，使泡沫会持续一段时间，当然风险也与日俱增。而市场的估值提升是建立在资金利率持续走低基础上的，全面降准导致流动性进一步宽松，加上外资入市步伐进一步加快，上市公司的业绩拐点可能出现在第三季度，叠加众多利好，形成共振效应。今天华为产业链两只龙头闻泰科技和中国软件再度打板，相当于炒主板的类科创板个股，一个芯片、一个软件，为相关板块打开估值空间。比如，上海贝岭深耕集成电路芯片多年，中报业绩大增，这个低价位就让贝岭的庄家不服气了。中科创达做操作系统，深度介入华为麒麟芯片，对中国软件也不服气。说到底，一方面政策大力支持科技创新，科技股大涨才会聚集人气，全民创新，引领经济迈向高质量发展；另一方面，科创板的高估值为主板科技股打开估值空间。记得2000年是互联网泡沫，现在是立足5G的移动互联网和AIOT（智能物联网），讲一个更大的故事，理当做一波行情。9月18日华为召开全联接大会，之前还发布了鸿蒙系统和麒麟系统，把AIOT和5G、工业互联网推向高潮。时逢建国70周年大庆，政策面暖风频吹，股市大涨也彰显了投资者对经济转型升级的信心，因此，国庆红包行情在路上。