本文于09-02始发于"Gabriel没有特殊字符"

     这两天感冒了，状态不好，就不写新的主题了。继续和大家聊聊我持仓的股票中报情况

     股票仓位近乎满仓，持有收益率19.4%

    海康威视 持仓占比 18.3% 收益率 7.318%

    万万没想到，海康威视被我加着加着变成了持仓占比最多的股票了。

    海康威视实现营业收入239.23亿元，比上年同期增长14.60%；实现净利润42.17亿元，比上年同期增长1.67%。上次写文章就写了海康，当时因为毛衣站的原因，1季度季报不好看，被重锤了一波。

---- "1、海康威视（占比16.9%，收益-4.096%）

     海康威视作为国内安防行业的龙头，之前的收益情况一直很好，在国内也并没有太多的竞争对手。随着城市化的推进，旗下的摄像头等产品销量一直很好。从过去收益和历史走势来看是一家不错的公司。我从去年12月份开始买入，中间补过几次仓。

     目前还是亏损的，其实在买入后年初随着大盘回暖，整体上涨的还是不错的。但是一季度季报不太好看，收益上涨放缓，让大家对今年的收益不太看好；与此同时毛衣站的爆发，海康作为国内安防行业的大哥，传出来美要对其封锁的消息，于是在收益、未来都不被看好的情况下，股价大跌，现在还是亏损的。对于后面的情况我个人感觉还行吧，毕竟我的风格是会长期持有的，拉长周期到几年的话，现在的下跌都还可以接受。"

     看年中报肯明显是二季度缓过来了，整个中报算是超出预期了。上半年被锤主要也是因为毛衣站，影响了海外订单。但是凭借着行业老大的实力和5g的崛起，海康威视还算是在电子科技行业后劲比较足的吧。因为自己买的股票大多是消费金融医药，所以还是向能有一个TMT类的实业股票，免得被拉下。

     海康威视目前股价31，6月份最低跌到过23，现在又回来了。PE当前26.54，历史分位31.21%，PB8.12,历史分位51%。感觉算是现在这些白马股里面不那么高估的一只，后面会继续坚定持有。

     对了，和大家分享个小故事。上个月台风不是登陆么，然后那几天海康就大涨，是因为投资者认为，台风会吹坏摄像头，所以要重新买。。看吧，有时候投资也就是这么朴实无华，且枯燥。。

    云南白药（持仓占比8.8%，收益4.867%）

    上半年实现营收138.97亿元，同比增长5.72%；净利22.47亿元，同比增长8.59%，但是仔细看看云南白药的财报，我们发现其扣非净利润同比减少25.93%，经营活动现金流为负

    怎么说呢，有点不好吧。虽然历史上云南白药一直都在增长，但是明显能感觉到进入到天花板了，从16年开始，收入一直都是个位数的增长，这个就很明显。投资者自然也是用脚投票，在这段时间医药股回涨的情况下，云南白药表现平平，甚至把年初涨的大部分都吐了回去。感觉公司也应该是遇到了瓶颈，因为扣非利润减少，经营现金流为负，这都是很不好的预兆。

    之前之所以选择云南白药，因为其自带品牌效应，在加上太存在国外医药厂商的竞争。但是现在看来，正是因为其品牌效应和赛道特殊，导致前期快速扩张，目前感觉已经到了天花板。这个就很头疼了，因为股价最终肯定要是反映到业绩增长的，一家每年只有个位数增长的公司，就并不会太吸引到投资者来给出高估值了。

    当前股价76，PE36.89，历史分位49.43%，PB 2.72，历史分位8.28%。后面会先持有，然后看看要不要退出吧。

    美的（持仓占比6.3%，收益36.13%）

    美的很sad啊，建仓之后就没有给我补仓机会，所以现在收益还不错，但是仓位太少了。。

    上半年实现净利润151.87亿元，同比增长17.39%； 上半年营收1537.7亿，同比增7.82%。怎么说呢，一个字，稳好吧。这里来对比下格力。上半年净利润137.5，同比增长7.37%；营收972亿，同比增长6.95%。这么一比是不是能看出来，全面碾压了呢。

    当然一份中报也不能就决定了后面的走势，但是这个可以和大家分享下家电行业的走势。目前来看19年整体家电行业比较疲软，但是格力、美的、海尔都实现了增长，说明这个行业的集中度在变高，这个也算是一个正常的趋势吧。然后格力和美的都是不错的公司，至于为什么我选择美的而没选择格力的原因之前也和大家说过，就继续持有吧。

    美的PE17.05，历史分位63.71%，PB1.38,历史分位79.63%。在行业中算是正常水平，但是和自身比起来就算高估了。我会继续持有，逢低加仓。建议大家多关注，等到合适的实际在买入吧。

好啦，到今天股票持仓的中报情况和大家分析完啦。在总结下呗。

个人坚定看好的：海康、五粮液、美的、平安

个人坚定看好并且打算补仓的：海康、平安

个人看好并打算继续持有的：华东医药、伊利

个人打算持有并观望的：兴业、中兴、云南白药

基本上就这样啦。哎呀感冒实在难受，大家多担待。 

欢迎大家关注“Gabriel没有特殊字符”，每天都会有投资心得分享