上午大盘未能延续昨天单边上涨的强势格局，早盘几近平开后便开始震荡向下，前期活跃性板块诸如医药、酿酒全线走低，证券、银行、保险等金融股拖累市场。两市陷入分化格局。

不过与之相对的汽车、家用电器、商业连锁等大消费概念抗跌性较强，且板块效应较为明显，其中汽车概念板块中一汽夏利、金杯汽车、华菱星马、力帆股份等多股以涨停报收，长春一东、亚星客车等出现不同程度的跟涨。汽车板块的大涨主要受益于一揽子刺激政策的出台，其中对于释放汽车消费潜力、探索推行逐步放宽或取消汽车限购对我国汽车行业构成实质性利好。

事实上，车市已连续下滑13个月，为有史以来最久的一轮下滑。汽车行业作为我国经济发展中的重中之重，车市低迷成为我国今年消费不振的主要原因，未来如果经济下行压力不改，车市持续低迷，则不利于我国经济的平稳发展。此次一揽子刺激政策的出台，有利于汽车行业的回升，届时不排除行业将迎来新的拐点，整车、零部件、汽车电子等相关受益产品值得深挖。

而商业连锁方面，此次意见稿中对经营困难的传统百货店、大型体育场馆、老旧工业厂区等改造为商业综合体、消费体验中心、健身休闲娱乐中心等多功能、综合性新型消费载体重点提及，因此对于相关存在隐蔽资产的上市公司在外界刺激下，有望迎来价值回归，投资者可高度重视。

至于市场层面，今天虽然迎来调整，但从月K线的角度上来看，不但无伤大雅反而有所必要，且日K线重心并未出现明显的下移迹象，只是2900点上方压力较重，若想完全消化还需时间，如若短期失守则不排除迎来阶段性调整的可能。

所以战术上，在外资持续加仓的背景下，中长期战略配置机会依旧存在，但要注意结合市场节奏来选择跟踪标的，目前前期高位白马股资金流出迹象较为明显，而具备政策提振且处于洼地的低估标的则有望迎来估值修复区间，资金借市场震荡调仓换股的可能性依然较大，所以还应区别对待。