不败以致胜!

“不败”不是说不亏钱，而是说不要让自己面对真正的失败!永远不亏大钱，以小博大是投资的精髓。我们在操作原则上总是以极小的代价去博取巨大的利润，每次在行情走反后付出多大的代价是我们事前可以计划而事中可以控制的，如果我们没有主动做到事前的计划和事中的控制，那么，我们就只剩下一件事只好被动的接受，那就是“事后后悔”!

投资市场是人世间搏杀最激烈的金钱战场，是激烈的短兵相接，每一次操作都是新的挑战新的开始，以前的成绩只代表过去， 你必须全力以赴接受新的挑战; 以前的失败也不能注定你这次不能获胜;整个战争的胜利是由无数次大大小小的战斗组成 ，我们可以赢得战争， 但永远不可能赢得所有的战斗， 甚至有的战斗是我们必须主动放弃的 ;真正意义的决定性的胜败可能就是一两次， 即使这一两次不能取得胜利 ，也万万不可固执地死拼而导致全军覆没。投资市场我们左右不了的因素很多，我们所能控制的事情只有一件，那就是亏损!在这里再强调一下 ，我们不能100%准确地预测行情的涨跌，也不能期盼市场每次一定要达到我们的赢利， 我们在市场上无奈的时候太多， 而我们唯一能做的就是控制我们的亏损。

交易中对风险的控制应该说是头等大事,在实际交易中常有九赢不如一亏的现象发生,你以前不论赢利了多少次,只须一次满仓的暴仓就前功尽弃了,所以保护好你的本金和赢利是立足市场的基础,也是你谋求更大发展的前题。像战争一样，首先保护好自己才能有效地消灭敌人。保护好自己不是不做牺牲，而是把牺牲降到最小，在连续判断失误的情况下，或者说我们的判断缺乏准确性的情况下，我们每次做单失败后损失越小，那么我们在市场生存的时间就会越长，我们起死回生的机会就会越大;在判断对错参半的情况下， 如果每次的损失都小于赢利， 那么我们的账面上肯定是有盈余的，我们就站在了胜利的一边，而且每次的损失越小赢利越多，平均每次赢利与亏损的比例越大，就赢利越大 。

在实际交易中,对交易品种运行趋势的判断是至关重要的,具体地说也就是要搞清交易品种的长期趋势方向,我们顺着大市涨跌去买或卖，就是站在强者一边，大势所趋，人心所向，胜算自然较高。相反，以一己“希望”与大市趋势背道而驰，等于同强者作对，螳臂挡车，焉有不被压扁之理!实践证明,顺长期趋势做单赢利的机会多。对于自己看不明白或一知半解的技术走势，宁可停下来不做,也决不能盲目地胡涂地做单,陌生的技术走势就注定了不可预测的风险。许多交易者最容易犯的错误就是根据本身的主观愿望买卖，明明市场气势如虹，一浪比一浪高的上涨，却猜想行情的顶部，强行去抛空;眼看走势卖压如山，一级比一级下滑，却以为马上要反弹了，贸然做多买入，结果当然是泥潭深陷，惨被套牢。 一些成功者的经验证明,只有常做自己看明白了的并有十足把握的技术走势,赚钱的机会才能增加。顺市而行且转身要快，没有只升不跌的市场，也没有只跌不升的势头。原来顺而行，一旦行情发生大转折，不立即掉头的话，“顺而行”就会变成“逆而行”。一定要随机应变，认赔转向，迅速化逆为顺，顺应大市，才能踏上坦途。

在交易中一定要首先制定详细周密的能应对各种情况的操盘计划,设定切实可行的盈利目标和止损价位.计划制定好后要严格执行,如果仅凭一时的感觉或冲动就盲目下单,往往会铸成遗憾,特别是在已出现了亏损的情况下,你往往会因想尽快弥补损失而进行频繁的超量操作,其结果是越操作损失越大,最终会被迫走上斩仓出局或暴仓的绝路。投资的交易过程充满着复杂的技术环节,任何一个环节出了毛病,都可能会导致交易者本金的实际损失,所以对各个技术环节的精确把握成为获取成功的关键,另外值得注意的是做单也不是最主要的 ，处理单子的方法才是决定胜负的关键!相信我们运用高胜率的赢利模式，严格执行操作纪律，控制交易风险，走向成功就只是时间问题。

股票投资重在选股，选股水平重在眼光，所以必须学会慧眼选好股。尤其是今年的股市行情，大盘总体处于中长期牛市启动初期，股市难以普涨，再加上我国经济结构化调整，个股走势分化，因此，今年的股票投资，选股如果没有选好，指数温和上涨但投资者还是可能赔钱。在此，介绍几种选股技巧，暂美其名为“慧眼选股四法”。

一、运用抽象思维法，从股票的“精、气、神”中选出好股

我们在现实中看到的人或事物，都是具象的，但这种具象中都包含有抽象的“精、气、神”。发现这种“精、气、神”，不能依据对事物外在认识的形象思维，而要凭借着我们积累的关于经济、行业发展的知识，凭借着我们对上市公司基本面分析的知识，凭借着我们对股价运行分析的知识，运用抽象思维方法，才能感知到好股票的“精、气、神”。不要以为用技术分析中的什么图形分析，不要以为用上市公司的概念分析选出的股票，就是好股票。

二、运用排除分析法，找到最有价值支撑本质的好股

我们在现实中看到的景色和事物，都是在各种因素综合条件下形成的，一些非本质的因素会混淆我们的视线，干扰我们的判断，所以要排除市场噪音，排除主力诱多或诱空行为，排除投资自己不良心态波动因素等，纯粹地按投资价值因素找出价值被低估或未来具有成长性的好股票。

三、根据规律发展法，在无序中发现有序，选出处于上涨趋势中的好股

事物的发展都具有必然性规律，具有了上涨必然性的股票，我们可能不知他在明后天或是下几周会上涨，但知道他在未来的不久一定会上涨，这就足够了。大多数投资者总是在股价波动的偶然性中忙碌不停，追热点，抓热点，想找到今天或明天就要大涨的股票，往往事与愿违，吃亏不小。

四、运用寻找特征法，选出最有特点的好股

平淡无奇的东西往往没有特点，有特点的事物总能让人眼睛一亮，闪闪发光。好股票一般来说一定有自己的突出特点，或有竞争优势，或有产品优势、或有管理优势等等，问题是我们能不能看出这些特点。找到了有特点的股票，一般容易被市场响应和追捧。

入市生存最重要的一个原则，就是“保住本金”，现在的一万，也许就是未来的一个亿，而这就不得不来说说仓位管理了。

1、为什么要控制仓位

从某种层面上来看，控制仓位实际上就是控制风险的总量，尤其是对意外事故的防范。市场总是这样，即使你看对了行情方向，也选对了较好的入场点，也避免不了小概率意外事故的出现。例如，突然反向而来的一两个停板，然后又恢复之前的趋势。类似这样的事情，在市场中并不罕见，只有仓位控制得当，才能避免出现过大的亏损。

在这里要提醒每一位交易员朋友，切勿小看了小概率事件。因为不管你成功多少次，一次意外事件的发生，就有可能使你辛苦数年的汗水都白费。因此，在风险投资领域，你的目光必须时刻盯紧那5%的致命意外事故，只有100%确保其不会威胁到你交易的生死，才能放手一搏。而控制仓位就是你控制风险的最基本的方法，如果这一点都做不好，那么其他做的再好，结果也没有意义，就如同任何一个数与“0”相乘，都是零。

此外，我们之所以强调要控制仓位，不仅仅是因为其可以控制风险，还在于仓位管理可以扩大利润。举个例子，一个做中长线的交易者，一旦其做对了方向，那么其每突破一个阻力位，就进行递减式的加仓，如此一来，就可以使盈利时候的仓位大于出错时候的仓位。

2、仓位管理的方法

一般常用的仓位管理方法有三种，即矩形仓位管理法、漏斗形仓位管理法、金字塔形仓位管理法。

1)矩形仓位管理法

该方法是初次建仓时，进场的资金量，占总资金的固定比例，若行情按相反反向发展，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，形态像一个矩形，可以称为矩形仓位管理方法。

矩形仓位管理法的优点在于，每次只增加一定比例的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，从而实现平均化管理。持仓可以得到一个很好地控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。

缺点则在于初始阶段，平均成本抬高较快，故而交易者很容易陷入被动局面，价格不能越过盈亏平衡点，处于被套局面。同漏斗形方法一样，越是反向变动，持仓量就越大，当达到一定程度，必然全仓持有，而价格只要向反方向变动少许，就会导致爆仓。

2)漏斗型仓位管理法

漏斗形仓位管理即初始进场资金量比较小，仓位较轻，若行情按相反方向运行，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态，很像一个漏斗，所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。

此方法的优势在于初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。

而不足则在于这种方法需建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能越过总成本位，将陷于无法获利出局的局面。一般情况下，此时仓位会比较重，可用资金比较少，资金周转会出现困境。在这种仓位管理方式下，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险会越高，当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有，而此时，只要方向再向相反方向波动很小的幅度，就会导致爆仓。

3)金字塔形仓位管理法

金字塔形仓位管理法即初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，像一个金字塔，所以叫金字塔形的仓位管理方法。

其优点在于按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，风险率较低。

不足之处就是在震荡市中，较难获得收益。初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高。

3、仓位控制三原则

1)仓位不宜过重

在期货交易中，通常使用资金比例不宜超过资金总量的30%，若仓位过重，盘面上的小幅波动就足以使交易者亏损严重。并且，仓位过重还会影响交易时的心态，进而影响到交易者对之后价格走势的判断。记住，期货交易最重要的一点就是保持良好的心态。

2)加仓不犹豫

在行情开始阶段，如果对行情发展判断的结果表明可以轻仓尝试，而后期行情发发展态势又与所做方向相同，此时，就要毫不犹豫地增加持仓，至正常仓位，从而实现利润的增加。

3)绝不在亏损时加仓

对于交易者而言，如果你的账户出现了亏损，那就表明你对此段行情的把握并不是很好，或者说，你的入场点、入场时机选择不对。如果你选择了在是账户亏损的情况下加仓，那么一旦遇到单边行情，就只能使账户出现更大的亏损，而交易的结果也可想而知。因此，如果你的账户有亏损，最好的解决办法就是坚决止损，而不是寄希望于加仓来调整仓位成本。

炒股的三条格言

第一条，也是最重要的一条：“智者始，愚者终”。在投资中，每个趋势到最后都会走向极端。当A股2000 点时，投资A股的人是在做正确的事。但是随着股票上涨，其他人也被吸引来买，越买越多，越买越兴奋，还用杠杆买。但后来在5000点买入的人就遭殃了。这告诉我们，如果你在趋势早期行动，在正确的时机和合适的价格出手，你就能安全地取得良好收益。如果你在趋势末期行动，不管时机和价格，你可能会遇上大麻烦。

第二条，“永远不要忘记，六英尺高的人可能淹死在平均五尺深的小河里。”和现实生活一样，我们做投资，不能只追求平均概率，而必须每天都存活下来。因此，我们构建的投资组合必须要能经受得起最恶劣的考验。我们对投资的管理必须要很专业、有很强的风险意识、有很强的保守意识，这样我们就能度过艰难的时光。好日子容易过，日子好的时候，活下来并不难，这时候其实大家过得都很好。难的是谁能度过艰难的时光，那些投资组合过于激进，那些杠杆过高的人挨不过艰难时刻，六英尺高的人却淹死了，说的就是这些人。

最后，第三条格言，“过于超前与做错，两者很难区分。”正如前面所说的，投资面对的是未来，在投资领域，做正确的事情很困难，始终在正确的时点做正确的事情是不可能的。也就是说，即使我们做的事情是对的，所选的时机也可能并不完全精准。我们可能希望能够早点行动(意指在A股5000点)，因为如果卖得过晚，你就会陷入麻烦。所以你希望自己早一些卖出，但是如果你卖得太早，在一段时间里，看起来就像是做错了。当A股达到4000点时，有些人说不行，太危险了，得离场了。告诉你吧，从4000点到5000点，离场的人看起来错了，他们自己也觉得错了，他们可能很后悔在4000点离场，只能看着别人一路赚钱到5000点。他们觉得错了，其实是对的，只是过于超前。