炒股也跟读书差不多，初期的时候，懂得越多越好，就好像书越读越厚；后边经验多了，反而要注意选择机会，控制出手，就好像书越读越薄。

三年前点津从技术派转型炒题材时，为了告别以往，特地整理了自己的技术经验，后边感觉搂不住了急刹车的情况下，也写了七八十页。如今回头看，都是些锦上添花的东西，自己现在都很少用到了。

年后一段时间，感觉很累。想了一下，应该是自己思路太杂，关注太多的原因。炒股并非你看到的机会越多就越赚钱，事实上往往相反。因为你的资金有限，不懂得取舍，可能会把资金过早消耗在杂毛机会上，甚至有时候因为思路太杂，没看明白就出手，反而吃亏。

所以，点津打算精简一下自己的炒股思路，在此之前，先梳理盘点一下，于己是总结记录，于他人或许有启发。

……理 念 篇……

一，股票交易的核心理念

股价波动的核心原因是什么？是预期。

是因为预期涨，能赚钱，所以你才会去买。但究竟会不会涨，就要看你的预期是否得到市场认可，看大多数人是不是也有这样的预期。因此每一次出手的时候，都应该问一下自己：有买入的理由吗？这个理由会得到大多数人认可吗？这个理由有持续性吗？只有肯定的答案，才会让别人愿意以更高价来接你的盘。

那么预期是怎么来的呢？预期的来源只有一个，即事件。一定是有新的事件发生，才会导致大众的预期产生变化。

事件从主观上，又可以分为两种，一种是你知道的，一种是你不知道的。每一个事件，总是有人知道，有人不知道，而且这个传播过程是动态的；另外就是知道的人里，每个人的理解又有不同，因此才导致股价有了博弈和波动。

由于事件的不可穷究性，所以我们实际永远都是处于只能获悉部分事件的状态，这种情况下，为了更好的辅助判断，人们发明了技术分析。这是因为每个人对于所有事件的反应最后都会以资金进出的方式表现在盘面上。因此，技术分析的核心在于判断资金的动向（尤其是能左右局面的主流资金）。只用技术分析炒股的人，显然类似于盲人摸象，或者说跑偏了。典型例子就是大利好来了直接一字板涨停，什么技术指标都没用。

关于技术分析，可以参考点津之前写的文章《简析股票交易策略之技术篇》，这里不展开说了。

只有认识并理解了事件才是影响股价的根本，之后才可能有正确的股票交易策略。

这里注意短线炒作里一种特殊并且常见的事件，即眼球效应。所谓龙头战法其实利用的就是眼球效应。

二，股票交易的周期

人们通常用短线、中线（波段）、长线来分类股票交易周期，从字面看，似乎分类依据是持股时长。

但实际上决定一个股票到底是短线股还是中长线股的，应该要看相关事件刺激的预期有多久。

举个例子，3月份炒一带一路，基于的事件是4月下旬的带路会议，那么显然这种炒作就不是一两天的短线炒作。又比如5G属于行业技术变革，其影响会持续数年，那么相关股票就有了中长线的价值。

在技术分析方面，周期也有着灵活贯通的应用，这方面可以看看点津之前写过的文章：

《资料|简析股票交易策略之技术篇（11）》

三，短线交易理念

先手

在短线炒作中，抢先手及其重要。这是因为短线炒作尤其题材炒作，多数下场是一地鸡毛，因此越早参与，接盘站岗的风险越小，盈亏比越大。

要做到先手，首先自身思维上要努力走在大多数人的前边，甚至对立面。只有这样才不会被盘面所迷惑。A股由于其T+1的特性，导致很容易出现一致性预期陷阱，常见陷阱有两种，一种是板块当天高潮，以至于想买的大多都参与了，第二天没有更多人接盘直接挂掉；一种是盘前利好，想买的大多集中于开盘，后续做多乏力，最终日内回落。如果出手时能多想一想，后边会怎样，明天会怎样，而不是仅仅因为目前正在涨就去买，自然可以避开以上常见陷阱。

要做到先手，就要把精力主要放在新闻消息上，去及时发现新题材新机会新标的；以及用心观察盘面，及时发现盘面的资金异动。

确定性

复利的作用是巨大的，每月盈利6%，一年下来就会翻倍。

另外还有个常识，即亏50%后，需要翻倍才能回本。所以控制回撤比追求暴利更重要。

因此要想在股市里长久的活下去，应该把盈利的确定性放在首位，尽量让自己的盈利曲线平滑，哪怕缓慢增长，也很可能比大起大落要强。

概率思维

再好的策略，也有亏损的时候。

所以不必太在意单次的盈亏。更重要的是通过亏损来反思总结自己的策略是不是有可以改善的地方。

有系统的交易策略以及概率思维，才会尽量避免情绪的干扰，把精力集中于遵守既定策略上。有符合策略的机会，果断出击，没有就观察和等待，甚至空仓。

龙头

短线炒作要有龙头思维。首先判断题材板块能不能参与，能的情况下，优先上前排，尤其是龙头。

股性

所谓股性就是这个股票历史上的资金活跃程度。

影响股性的因素很多，如盘子大小、是否有机构潜伏、是否有大小非（减持）、是否有老庄、之前是否有涨停以及是否有炒作历史记忆等等。

要优先参与股性活的。尤其注意，小心那种好几个月都没一次涨停，反而一堆上影线的股票，很可能有老庄潜伏。

换手

在短线炒作的盘口技术分析方面，换手（量能）可能是最重要的了。

一般要注意这么几点：

1，历史天量是多少，这反应了该股里活跃资金的最大值，可以借此判断封板的极限压力。

2，前一天的量能情况，如果当天放量早早接近前一天的换手，而分时又是经验看涨形态，那么当天封板的概率就比较大。

3，一路换手连板，上攻压力小于缩量板。所以谨慎参与放量后的持续缩量板。

大盘

通常是热点板块引导大盘，热点绝而大盘跌。

所以短线炒题材通常是不必太在意大盘的，除非可能出现大跌之类的系统性风险。但是要注意连板股的赚钱效应通常会是一个循环，当赚钱效应爆棚时就要小心情绪退潮，当情绪冰点时可能新的机会正在孕育。

……策 略 篇……

一，追高

点津的追高策略里常用的有三种：首发热点、竞价异动、逆市横盘

首发热点

这个是最重要的追高策略，也是可能盈亏比最好的股票交易策略。

具体方法通常分两种，一种是通过盘后消息面来分析第二天是否可能产生新的热点，并及时做好功课。这个的难度在于，要通过经验来判断这个新热点是否会炒，是否有持续性。另一种是通过盘中即时财经消息来发现新热点，如当初创投首爆就是盘中消息刺激的，本周的5G是周一下午要发牌照的盘中消息带起来的。

小散户的优点是进出快，缺点是没法影响股价。所以作为散户最好把精力放在及时参与首发热点上，而不是去博连板。博连板是有通道并且可以影响股价的大游资擅长的。

做首发热点还有一个变种策略，即某个题材正当风口时，盘中即时消息提到的相关股票可以及时参与。

例如4月19日上午，出了这个消息：

相关股票亚星客车直线拉板，此后一路5连板：

近期的妖王金力永磁也是异曲同工，5月20日上午港股中国稀土翻倍刺激A股稀土概念普涨，然后下午一个被视察的消息出来后，金力永磁开始了大妖连板之路：

竞价异动

竞价时异常大单顶死一字板的股票，可能会带起相关题材和板块，尤其是顶一字的股票不止一个，有板块联动性时。如果这个题材是首发的，确定性就会更大些。这种情况可以及时博弈前排股。

例如5月17日开盘，华为概念股中有多个被顶死一字板，当天华为概念起爆。

逆市横盘

股票运行形态无非三种，即上涨、横盘和下跌。

横盘，往往意味着多空暂时平衡，其本身并没有太多意义。但在某种特殊情况下的横盘不太一样，即大盘正在下跌时，这种情况下能横住的股票说明大概率有资金在护盘，当弱不弱即为强，当大盘企稳时，这种股票很可能转势上攻。

这三种情况下，成功率会更高：

1，大盘即将跌到技术支撑时

2，横盘股票呈现板块联动性或者有消息刺激

3，横盘向上突破时明显有大单参与

这种策略的选股方式比较简单，就是在大盘分时跳水即将跌到技术支撑（如整数关口、前低、均线之类的）时，去翻涨幅榜上分时横盘的股票。

这是大盘下跌趋势里一种很重要很好用的交易策略。有关下跌趋势的具体交易策略，可以看看点津之前写的文章：

《大盘下跌趋势的短线交易策略》

二、低吸

低吸策略点津常用的有四种：连板效应、事件潜伏、板块轮动、庄股（趋势股）

连板效应

当一个连板龙头股，预期其第二天仍很可能继续涨停时，可以在尾盘去潜伏其相关属性的股票，若第二天龙头继续连板，那么潜伏的股票就大概率有冲高获利的机会。

事件潜伏

这也是比较常用的低吸策略。去年的世界杯足球概念炒作、今年的一带一路、军工都是典型的例子。

这种策略要注意，最好事件级别要大，事件最好有明确时间点，最后大盘下跌趋势慎用，免得被大盘带沟里。

板块轮动

股市运行的一大基本规律就是板块轮动，逻辑是涨多了要跌，跌多了要反弹。

所以即使没有消息刺激，有些板块跌多了跌到技术支撑位，也大概率会反弹一下。

另外有些板块也有相关性，导致炒作会有时间先后的联动效应。

例如炒科技股时，炒了半导体芯片，那么很可能软件和5G会跟随。比如由于焦炭是钢铁的上游，所以炒了钢铁，很可能接着炒煤炭。比如房地产和基建、家电家居都有关联，炒了房地产，就可能带起上下游产业链板块。

庄股（趋势股）

A股永远不缺庄股和被中长线资金（如机构）控盘的趋势股。

这种股票由于主力本身就在做高抛低吸，所以参与的话最好是低吸。

趋势股方面，最好是选有中长线预期的股票，如去年底以来的猪肉股。庄股方面，最好选k线形态反常（如有规律、逆势等）的。

具体可以看看点津之前写过的文章：

《聊聊趋势股怎么玩》

《手把手教你一种低吸策略》

最后，还有一种特殊情况下的股票交易策略，即大盘下跌趋势里超跌时的抄底策略。

这种情况，往往是大盘已经连跌几天，盘面出现股票批量跌停（所谓情绪冰点），同时大盘又临近强技术支撑时。这时如果第二天盘中又出现急杀跳水股票批量跌停，并且大盘触及技术支撑，那么就可以出手博短线反弹。

注意这种第二天的大盘分时急杀通常有两种常见形式：

历史k线中这种情况并不少见，例如可以去翻翻中证1000这里的两天k线：

……小 经 验……

1，持股不要太多，短线炒作最好别超过3个，多了其实是看不过来的。

2，解套最好走一半。被套已经说明当初判断错误，所以有纠错机会要珍惜。

3，不要加杠杆，甚至大多时候不要满仓，尤其不要满仓一个股票，以防黑天鹅。

……经 验 文 集……

《没有无缘无故的爱》

《整理一下最近的股票感悟》

《聊聊怎么看研报与财经消息》

《何谓大局观兼谈超短与波段》

《如何预判大盘：洞察全局，方知后势》

更多经验文章，可以查阅攻中浩主页底部的干货集锦：