声明: 博客跟踪的个股，并没有什么深入分析，只是跟踪，寻找合适的时机买卖，均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，选择恰当时时机和策略。

博客分析的个股主要围绕自选组合跟踪的，组合在：

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邦讯技术是一个新的标的，之前推荐已经是去年的事情。建议回踩5周线再关注，如果下周先冲高，则等待。该股还需观察一段时间，概念太多未必是好事。

邦讯“玩儿”WIFI音乐智能插排于15年3月上线京东开启众筹,一个月共筹资金242万。小萌”智能插排于15年9月21日登陆苏宁众筹平台,一个月成功筹得资金1300万。

智能插排产品众筹预售远超预期,正如我们之前预测产品推出后将受到市场欢迎。智能插排作为公司切入智能家居领域的第一步,产品集实用与娱乐一体,大受市场欢迎,有望成为公司智能家居的“杀手级”入口,商业价值巨大,将分享智能家居数千亿蛋糕。

公司团队来自高通、博通、华为等著名企业,技术研发实力过硬;智能插排产品设计、功能、创新等方面也具有较大优势;创意营销加众筹商业模式引爆市场。因此,我们认为智能插排销量暴增的同时,公司会以此作为切入点扩展出多种智能家居的硬件产品和软件应用,全面布局智能家居,进一步推动公司邦讯物联网业务的发展。

  邦讯技术30位高管用6倍杠杆来放大至3个亿开战员工持股计划，员工持股计划或将落地，并购预期再起。经历9月底的重大资产重组终止，市场对邦讯技术的关注度下降；而我们预计，随着员工持股计划的实施，以及并购静默期的流逝，市场的并购预期将再次升温。

1、员工持股计划或将落地。①员工持股计划建仓期限将至（12月19日截止）；②总额3亿，占现有总市值近5%，流通市值近8%；③参与员工仅30人，且高达6倍杠杆，激励力度大。

2、并购预期再次升温。9月底终止对康盛保险的并购（价格没谈拢），承诺6个月内不并购，如今已经过去2个多月。随着员工持股计划的落地、上涨制约因素的解除，并购预期再次升温。

3、互联网保险仍是未来的战略方向。2015上半年，互联网保险持续爆发式增长，实现保费收入816亿元，是上年同期的2.6倍，占行业总保费4.7%。

1.主营上受益4G网络后周期建设，公司15-17年业绩反转将迎来新一轮增长，未来数个季度将持续好转；

2.战略上看，公司积极布局结合智能家居、可穿戴设备、互联网保险的“邦讯互联网”。预计公司15-17年EPS0.20元、0.42元、0.74元，业绩有望大幅增长；

3.六倍杠杆的30名高管员工持股计划正在落地实施；

4.资产并购预期再次升温；

5.互联网保险的保费收入持续爆发式增长。

  自去年始,邦讯技术四处涉猎,投资并购动作频频,每一步都紧扣市场热点,因而
也引发一些质疑的声音.邦讯技术多元化的逻辑是什么会不会在转型中迷失近期。
  作为一家传统的无线网络优化系统提供商和设备供应商, 邦讯技术日子本来过
得还挺滋润.但2013年,3G网络投资停滞,4G网络青黄不接,使得处于产业链中后端的
网优板块整体跌入低谷,邦讯技术去年亏损了5839万元.
  衰则思变.这一变,让公司接二连三贴上了各种热门标签.先是"智能家居".2013年12月, 邦讯技术宣布,公司拟变更原IPO计划投向"直放站产品建设项目"的4605.97万元,改将其中3000万元投向智能家居项目,剩余1605.97万元补充流动资金.主要研发方向分为四个:智能家居互联网应用平台;通信模块,智能家居系列产品的研发和生产;智能家居云端服务器的研发和服务以及智能手机家居控制应用程序.
  紧接着是"手游".2014年1月,公司公告拟与中基汇等出资3000万元设立"北京点
翼科技有限公司", 其中公司出资1900万元,占比63.33%.据介绍,该公司的核心骨干
成员, 主要来自腾讯及国内排名前十的游戏团队.手游公司成立不到半年,已有游戏
陆续上线.6月12日,以巴西世界杯为契机,点翼科技首款代理游戏产品《点球达人20
14》正式发布,赚足眼球.
  "手游"之后, 还有"可穿戴",这是公司一项重磅收购计划.4月,邦讯技术发布预
案, 拟以"定增+现金"的方式收购凌拓科技,作价2.4亿元,评估增值率约737.20%.如
此高溢价, 源于标的公司在可穿戴产品上的诸多优势.据披露,凌拓科技是国内领先
的可穿戴设备商,已率先推出系列成熟的可穿戴产品,包括宠物跟踪器,智能手表,智
能鞋无线传感器,行李跟踪器,摩托车跟踪器等,其客户包括日本最大电信运营商DOC
OMO,美国最大航空公司美联航空,俄罗斯QUMO,奇虎360和特步等,目前在手订单充足
  5月,"互联网保险"进入公司视界.据公告,公司拟与自然人金辉,薛峰共同出资6
125万元设立"汇金讯通网络科技有限公司"(暂定名),其中公司出资4900万元,占比8
0%,建设"宝720"互联网金融保险服务平台."720的意思是对客户两个360度的贴心服
务,我们要做互联网保险领域的阿里巴巴和淘宝." 董事长张庆文告诉记者,"我们不
是普通意义上的开个网站卖保险, 是给需要电子化交易的保险公司和代理商提供技
术和平台服务,让保险代理商可以在我们的平台上去搭他们的销售平台."
  随着智能家居,手游,可穿戴,互联网保险等诸多话题的轮番"点火",公司股价也
有了起色。

   新兴业务的串联逻辑
   历史一再证明,单纯追求题材效应的投资,总逃不过"前面一哄而上,事后一地鸡
毛"的窘境.对邦讯技术而言, 首当其冲的质问就是:如此多的新兴业务之间,究竟如
何串联形成协同效应"公司的战略方向是由无线通信网络优化延伸到物联网,依托智能家居和可穿戴设备作为移动物联网硬件入口, 积累大数据和用户,开展移动物联网运营及服务." 

  打造新型移动物联网生态链
  按照公司发展战略,邦讯技术将构建三大事业群:一是以传统业务为基础的邦讯
技术事业群;二是以智能家居, 可穿戴设备,移动互联网游戏及电子商务为基础的邦
讯网络事业群;后续,将以上述两大业务事业群为基础配合建立云平台的邦讯服务事
业群.
  这个云平台, 就是公司将多个单体新业务串联起来的关键环节."云平台筹备已
久, 目前内部在做测试,预计今年下半年上线.云平台将会挑选出有代表性的硬件产
品搭载."董事长张庆文表示, "该平台不止能够搭载邦讯自己的产品,而是物联网开
放平台,可以对接其他的智能硬件厂商."
   一幅图景无数次在张庆文的脑海里浮现:随着移动物联网运营平台上线,智能家
居和可穿戴设备衍生出的健康,财产,意外伤害等多险种保险需求,将结合"宝720"互
联网金融保险服务平台,形成"产品加保险"服务模式,有效提升运营平台对可穿戴和
智能家居产品销售,同时吸引第三方保险中介机构和个人接入保险平台,从而进一步
提升物联网开放式运营平台整体价值和整合能力.
   "我们将通过云平台实现人与物的通讯和社交网络,再通过社交网络推广游戏来
变现.互联网保险的网络平台预计明年上线, 主要针对航空,出行,汽车险,该平台聚
积一定人气后可以向物联网云平台导流量, 形成家庭,娱乐,车等多项物联."张庆文
表示.
  但张庆文也坦言:"短期来看,生态平台的变现能力不强,不过我们搭建云平台的
目的是数量而不是钱."在他看来,"我们宁愿要1个亿的用户,不要1个亿的钱.不要现
在要未来.""三年后,别人不会觉得我们是个做硬件的公司,而是做物联网服务的公司.我们将不再为了做硬件而做硬件,是为了做整个生态环境而做硬件."他说.
    值得一提的是, 为抢占在4G网优市场先机,公司6月份宣布拟使用超募资金3009万元收购小基站产品细分行业龙头博威科技100%股权和博威通讯100%股权,并增资7000万元对用于Small Cell项目研发投入及约定债务的偿还.通过并购行业龙头, 公司将抢占SMALL CELL市场先机, 同时,SMALL CELL不仅是网优设备,也可以与智能家居,可穿戴设备联合运营,从而助力公司打造未来真正的物联网云平台.
    春天还有多远
    业务转型必需时日.眼下,公司仍处于转型的阵痛期.从财报看, 在2013、14年亏损今年业绩真正有了好转.
    关于无线网优板块的周期性,董事长张庆文看得更远."随着4G建设启动,无线网优板块预计2014年到2018年将过上好日子,迎来无线网优的高峰增长期.但之后又会下滑.预计网优行业从2019-2021年又要有3年日子难过.这也是我们要转型的原因, 为了弥补行业周期性."
    按张庆文的预测,当网优行业再次走入低谷时,公司孵化的新兴产业已经壮大.
    公司此前披露,手游公司预计2014年下半年陆续有产品上线运营,随着团队的不断磨合和品牌的提升,产品上线量将倍增,预计未来三年游戏业务将分别贡献不低于
200万元,1500万元和3000万元净利润.
    凌拓科技的原股东则承诺, 公司2014年,2015年和2016年整体净利润(包含非经常性损益)分别不低于2500万元,4000万元和5500万元.
    "在物联网板块(智能家居,可穿戴),暂不论并购项目,单是公司自己在做的很快就能见到成果.随着今年云平台上线, 及物联网产品上线,预计可从明年后半年开始盈利.保险平台预计明年全年可以实现不亏或微盈,2016年以后会越来越好."张庆文信心满满, "预计到2016年,手机游戏,物联网,保险三个新板块的利润和收入将会超过传统板块."

《英雄无间道》已于11月初上线，并开启多个安卓新服，因游戏刚刚上线，目前未能预测其对公司今年业绩的影响。《英雄无间道》是一款以三国、水浒、隋唐为题材，融合传统回合制战斗的RPG手游。该游戏是由邦讯技术全资子公司点翼科技研发。