前日，房地产板块在地产政策放松预期加强之下带动地产链条的周期股走强，以高价股和次新股为代表的前期热门股纷纷跳水，在存量博弈特征未变之时，部分投资者博弈政策放松驱动的周期股。

   “春季大切换”行业配置重于主题投资，增持地产水泥金融三剑客。增量资金入市预期升温，风格切换早期迹象逐步显露，单边行情之后性价比变换。我们建议积极增加房地产、基建链条以及金融板块的比重。

　　投资建议：1)房地产板块推荐龙头房企(保利地产(600048,股吧)/招商地产(000024,股吧)/万科A/华侨城A)；2)水泥板块推荐区域品种(宁夏建材(600449,股吧)/冀东水泥(000401,股吧)/亚泰集团(600881,股吧))；3)金融板块中券商股弹性最佳(东方证券/华泰证券(601688,股吧)/广发证券(000776,股吧)/山西证券(002500,股吧))。

　　主题投资要重新重视财政和对外开放布局发力的领域：1)十三五规划之美丽中国主题，也是财政政策发力重点领域，看好环保(雪迪龙(002658,股吧)/津膜科技(300334,股吧)/高能环境(603588,股吧))+碳交易(凯迪生态/迪森股份(300335,股吧))+新能源；2)优化对外开放布局的桥头堡自贸区，看好有望率先获批的第三批自贸区重庆(重庆港九(600279,股吧))+北部湾(北部湾港(000582,股吧))。

　　计算机：年终将至未至，短期关注“高送转”

　　恰逢年终岁末，我们建议投资者短期关注“高送转”主题。根据历年的市场统计数据，每逢年底年报披露的前后一段时间，“高送转”概念的个股往往受到市场的更多关注和追捧，股价走势强于大盘整体。

　　我们筛选出十大“高送转”潜力个股。它们分别是浩丰科技(300419,股吧)、运达科技(300440,股吧)、全志科技(300458,股吧)、汉邦高科(300449,股吧)、创业软件(300451,股吧)、南威软件(603636,股吧)、四方精创(300468,股吧)、东方通(300379,股吧)、浩云科技(300448,股吧)、真视通(002771,股吧)。

　　房地产：政策催化预期下的风格切换

　　我们认为，地产板块利空出尽，政策催化预期强烈。市场风格切换初现迹象，板块轮动带来估值修复。地产上市公司本身具有较高的投资价值。

　　推荐：1)龙头房企全面受益于降息降准和再融资全面松绑，市场风格切换下受益最为明显，推荐：保利地产、招商地产、万科A、华侨城A；

　　2)“转型牛”标的，推荐：苏宁环球(000718,股吧)、格力地产(600185,股吧)、天健集团(000090,股吧)、广东明珠(600382,股吧)、宝安地产(000040,股吧)；

　　3)区域主题，受益：京津冀(华夏幸福(600340,股吧)、荣盛发展(002146,股吧)、北京城建(600266,股吧))、珠海区域(格力地产、世荣兆业(002016,股吧))。

　　建议增持爱尔眼科

　　香港爱尔以2.12亿港币收购股权资产。公司国内积极探索院内和院外双向联动，打造眼健康平台，同时布局海外，进一步加强资源整合，释放巨大潜力。维持2015-2017年至EPS0.43/0.55/0.67元，维持目标价45.1元，维持“增持”评级。