姚钰林：油价出现回落，11.2晚间操作建议

　　【行情回顾】

　　周一(11月2日)欧盘时间国际油价出现回落。美国NYMEX原油12月期货盘中跌幅约1%，目前徘徊在46.10美元/桶附近。布伦特原油12月期货小幅下滑，目前徘徊在49.05美元/桶附近。全球主要原油生产商公布三季度报告，产量普遍上升，但收入却受低油价拖累而减少。投资者仍看空后市，但对做空出现犹豫。

　　在持续数年的产量下降之后，今年全球的主要原油生产商纷纷提高了产量，而过剩的供应导致国际油价大幅跳水。

　　在过去5年内，国际油价一直维持在约100美元/桶的水平，正是在这样的背景下，原油供应商开始谋求产量提升，在巴西、北海和西非等地的新油田以及新科技方面投入大量资金，但如今先前投资的项目纷纷投产，随着美国页岩油的大量开采，石油输出国组织(OPEC)为维持市场份额而迟迟不愿减产，原油供应压力大增。

　　【消息面】

　　从今年第三季度原油生产商公布的数据，可以看出原油供过于求的严峻形势。

　　外媒数据统计显示，今年1-9月，全球最大的9家原油生产商(合计产量相当于全球产量的10%左右)的原油产出累计增加了8%，日产量自2013年以来首次超越1000万桶。

　　持续低迷的原油价格使生产商出现亏损，不得不选择削减成本和放缓产能扩大。

　　尽管石油巨头具有强大的财务实力以支持其投资，且他们只会选择有出众投资回报率的项目。但对这些原油生产商来说的当务之急仍然是平衡现金流，为实现这一目标就需要推迟部分投资。

　　上周五(10月30日)，世界最大的非政府石油天然气生产商埃克森美孚公司(Exxon Mobil)发表三季度公报显示，该公司1-9月的产量骤增10%至每日230万桶，但第三季度收入42亿美元，相比去年同期的81亿美元下降了47%。

　　国际能源署(IEA)预测第三季全球石油供应量为每日近9,700万桶。

　　法国石油公司道达尔(Total)为位于安哥拉的CLOV项目及英国北海West Franklin 2期等进入投产和增产阶段，1-9月原油产量增加21%至每日123.2万桶。

　　英国天然气集团(BG Group)今年位于巴西的重要平台产量创历史记录。该集团首席财务官(CFO)Simon Lowth10月30日称，很高兴看到先前的投资带来了产出的大幅增加，相信未来产量还会继续增加，而生产成本则会不断下降。

　　由于美国页岩油、伊拉克及巴西产量增加，预计2015年全球原油日产量将较上年增加240万桶/日，创历史新高，远高于预期的需求增长150万桶/日。该公司分析师Ellacott指出，未来2年原油企业将进一步降低成本以应对收入下滑，生产商的产量可能不再增长，甚至出现下滑。

　　除去新增产能，近年来原油生产商不断投资研发新技术，以实现现有油田产出的最大化。

　　国际油价持续走低，生产商不得不选择降低成本、大规模裁员、推迟大型项目以应对收入减少。

　　【技术面】

　　西南大宗原油晚盘操作建议：

　　阻力位：2130，2170，2190，2210

　　支撑位：2080，2030，2000，1970

　　多单：1#2080附近做多，40个点止损，目标上看2100，2130，2160一线，上破继续持有至2190，2210一线；

　　2#2000附近做多，40个点止损，目标上看2020，2050，2080，2100，2130一线；

　　空单：1#2170附近做空，40个点止损，目标下看2130，2100，2080，2050，2030，2000一线，下破继续持有至1980，1960一线；

　　2#2210附近做空，40个点止损，目标下看2190，2170，2130，2100一线；

　　西南大宗白银晚盘操作建议：

　　阻力位：3220，3260，3300，3330

　　支撑位：3140，3110，3090，3060

　　多单：1#3140附近做多，40个点止损，目标上看3170，3200，3230，3260一线，上破继续持有至3280，3300，3330一线；

　　2#3110附近做多，40个点止损，目标上看3140，3170，3200，3230，3260一线；

　　空单：1#3220附近做空，40个点止损，目标下看3200，3170，3150，3140一线，下破继续持有至3110，3090一线；

　　2#3260附近做空，40个点止损，目标下看3230，3200，3170一线；

　　关注消息：

　　22:45 美国 10月Markit制造业采购经理人指数终值 前值54.0 预期54.1 市场影响★★

　　23:00 美国 9月营建支出(月率) 前值+0.7% 预期+0.5% 市场影响★★

　　23:00 美国 10月ISM制造业物价支付指数 前值38.0

　　23:00 美国 10月ISM制造业采购经理人指数 前值50.2 预期50.0 市场影响★★

　　23:00 美国 10月ISM制造业产出指数 前值51.8

　　23:00 美国 10月ISM制造业库存指数 前值48.5

　　23:00 美国 10月ISM制造业新订单指数 前值50.1

　　23:00 美国 10月ISM制造业就业指数 前值50.5

　　撰稿人：姚钰林（仅供参考，转载请注明出处）