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近年来，随着互联网金融的异军突起，P2P理财也逐步发展壮大。与传统的银行理财产品相比，P2P理财最大的特点是：高收益（一般在10%以上）和网投便利（通过互联网平台即可完成投资）。

不过，P2P理财问题也不少，根据近期发布的P2P行业数据显示，截至2015年9月底，行业累计问题平台突破千家，达1031家，正常运营平台为2417家，问题平台占到了整个P2P平台的30%。

随着经济下行、持续降息，网贷平台综合收益率已经降至12.63%，较前两年下降了一半。然而，仍有一些刚刚成立的平台或者问题平台则常见20%的高收益。对此，笔者认为，在当前的利率水平下，正常的民间借贷处率在24%左右，除去各种成本和中介费用后，真正能到投资者手中的收益率不会超过20%。

现在很多人提出质疑，P2P的高收益究竟从何而来呢？应该说，P2P高收益是有其理由的，但像20%以上的过高收益率是有风险的。

 其一，所谓P2P，就是个人对个人。P2P贷款是发生在买卖双方个体之间的借贷关系。其相对于传统的民间借贷公司，P2P可以说是“去中介化”的产品，P2P公司并不直接参与到交易环节，通常作为中间平台为投资方和借款人提供交易环境，保障他们的资金安全。降低成本的同时也提高了投资者的收益。

其二，P2P的客户群体主要是小微企业和个人，他们一方面对资金有着强烈的需求，往往愿意承担短期小部分资金的高昂成本。不过，银行的庞大的系统和复杂的流程使得其批款速度远远慢于P2P公司（一般网贷公司投放贷款只需几个工作日便可完成），对于迫切需要资金应急的小微企业而言，远水不解近渴。

另一方面，通常中小微企业和个人往往很难在银行贷到资金，因为银行资金大多“嫌贫爱富”，主要流向政府投融资平台、国企央企、大型民企等领域。那么中小微企业或个人只能付出更多的成本方式在P2P平台获得资金。

其三，更主要的是，小微企业和个人与传统银行的在使用资金日期上存在差异，小微企业一般借款的时间都较短，有些甚至是以月或天计，P2P理财灵活性的优势在这里得到了充分体现。

综上所述，中小微企业通常能够承受短期小部分资金的较高成本，只要能够解决应急需求，一般都是没有问题的。客户群体的特点也造成了P2P理财高收益的必然性。

当然，任何事物都是具有两面性的。我们在理性看待P2P理财高收益的同时，也不能忽视其潜在的风险，毕竟，收益越高，风险也就越大。很多打着P2P幌子的平台，利用超高的收益来吸引投资者，利率往往高达20%以上。过去一年中频繁发生的跑路事件一般都是这种类型的平台。那么大家在投资P2P理财享受高收益的同时，又应该注意些什么呢？

首先，购买P2P理财产品，并不是收益率越高越好，投资者应该找一些收益率适中（10%-18%之间）的网贷公司，而且要打听其在业内的口碑如何？有心的投资者还可以去网贷之家网站，看看该P2P企业在业内排名位置，以及业内人士对其的褒贬。同时，在决定投资之时，不要把所有的资金都押在一个网贷理财公司，要注意风散投资。

再者，投资者不是盲目的将资金交给P2P或P2B公司就可坐享高额利息。你必须要知道自己将钱借给了谁？其背后风控制体系是否完善？有的是通过每月支付利息来降低风险。有的则通过借款方的房产、汽车作为抵押品，这样投资的安全系数就更高了。所以对P2P公司风控这一块必须了解清楚。

最后，现在P2P行业良莠不齐，投资者在选择投资P2P企业时，必须要了解是否有第三方平台对其资金进行有效托管（主要由银行或第三方支付构成），该P2P企业的资金投资账户是否独立运作。

之前，很多跑路的P2P企业，一方面开出高收益来吸引投资者，另一方面将所有客户的资金放在自己名下的资金池中进行运作，一旦发生资金链断裂问题，就容易发生兑付危机。

如今一些新成立的P2P平台为了吸引客户眼球，打出了20%以上的高收益的招牌。但笔者认为，20%以上的收益率是任何融资方都无法承受的，要谨慎这类平台利用高收益来非法吸收投资者资金。但同时，我们也要看到，投资P2P不光要看收益率，还要了解该企业的如何进行风控、投资标的，以及有无第三方对其投资账户进行监管。只有进行综合评估后，才能进行大胆投资。