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　　汽车行业：稳增长再次选择了汽车，汽车股将成4季度明星

　　核心观点：我们认为，一批低估值的优质汽车蓝筹股的估值已经反映了基本面的利空，而市场对汽车需求存在预期差，4 季度按照市场自身力量也较大概率会出现批发销量的转正。再考虑到本次对节能车的政策刺激是自2011 年以来首次出台的整体性的正面政策，将极大的激活汽车板块，尤其是一些低估值或估值合理真成长股，我们推荐：1、长期成长股组合，我们推荐符合节能减排背景的富临精工(300432)，建议关注港股的吉利汽车；2、绝对收益与相对收益兼顾的组合，我们推荐受益于轻卡行业供给改善、SUV 产品销量维持高位、15 年业绩弹性较大、业绩拐点已现的江淮汽车(600418)；业绩增长确定性较高、估值低、具有安全边际的威孚高科(000581)；战略定位清晰、客户逐步外延的汽车电子股京威股份(002662)；轻卡行业龙头、推出SUV 产品有望打开新的成长空间的江铃汽车(000550)；低PB、低PS，市盈率合理未来利润弹性大的中国重汽(000951)，以及低估值的长城汽车(601633)、长安汽车(000625)、上汽集团(600104)、华域汽车(600741)；3、把握汽车行业并购重组带来的主题投资机会，推荐一汽轿车(000800).(广发证券)

　　电力设备行业：亮点多多，四季度行情可期

　　核心观点：配网一直以来就是我国电力系统发展的软肋，制约着我国电力系统的发展。今年三季度国家连续下发文件，提出要加快配电网建设，以解决城乡配电网发展薄弱问题，并为配电网适应能源互联、推动“互联网+”发展提供有力支撑。《配电网建设改造行动计划(2015--2020年)》提出，2015-2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，其中2015年投资不低于3000亿元，“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿元，相当于每年投资不低于3400亿元，而“十二五”期间的配网实际投资额在2000万元左右。个股方面我们建议关注市场占有率高，业绩弹性大的企业。推荐北京科锐(002350)、合纵科技(300477)、置信电气(600517).(渤海证券)