股市走势非常令人揪心，因为走出大智慧、东方网络等看亏损股、资不抵债的股票连续发狂，还走出新五丰这样PE（产业资本）清仓减持还能跌停开盘收盘大涨6%，更能走出一群养猪的、养鸡的都飞到天上了，真是风口来了，猪也能飞上天。

这是一个健康的牛市吗？显然不是，我就拿猪肉这个逻辑来说，完全属于“裸泳”，一退潮后就知道全是瞎炒，按说炒作价格波动的题材一定需要大周期刺激，猪肉周期一般又是CPI的周期，同时也有四五年一轮回的说法，因为每当猪肉价格最高的时候，就是人们饲养最多的时候，必然到猪出栏的时候就是供大于求的时候。

反之，当猪肉价格最低的时候，人们都甚至宰杀种猪、母猪，导致供应减少，一段时间后出现供不应求，猪肉价格上涨，这是以前炒作猪肉价格的惯例。可随着养猪环保压力增加，大型企业养猪的日趋集中，这样的波动率会慢慢减少，所以还用老眼光去炒作猪肉是“刻舟求剑”！

当然，这一波猪肉股的确最凶猛，唐人神、益生股份、天邦股份、正邦科技、天康生物，包括新上市的立华股份、大北农、新希望以及刚刚提到的新五丰，全是大牛股，而行业第一，也是创业板指数权重第一的温氏股份也是大涨，这个炒作爆发点就是非洲猪瘟，说是会大幅度减产，导致未来供不应求。

但我判断这是意淫，因为非洲猪瘟的确带来减产，但猪肉消费量也逐年递减，说白了人们健康饮食慢慢对猪肉需求减少而非增加。所以游资也炒作鸡肉的仙坛股份、民和股份，这一点看游资又没有仅仅炒作猪肉，甚至养鱼的也涉及了。

话说回来，这就是利用CPI维持2%以下的空间想象炒作，因为中国的CPI是食品指数，未来CPI再下去的空间小，而上去的空间就想象食品会涨价，可真正懂行的人知道，食品不是白酒，不会简单涨价，就算涨价也不见得这么大利润。所以，你看双汇发展这样的食品白马股没怎么涨，而低价亏损养殖股却暴涨，这是什么逻辑？短线炒概念！

今天用猪肉这个话题引出我们牛市到底该走向何方？向左向右？完全在于到底停留在炒概念还是炒业绩？

近期什么边缘计算、数字孪生、电力物联等等新鲜词语得到炒作，不用怀疑，它们还是明天的热钱追逐的热点，可后天呢？大后天呢？未来一周一月呢？如果一个牛市建立在短期疯牛的概念炒作上，我的建议是：醉生梦死也参与，但保持一半清醒一半醉吧！别梦醒了，你还坚信买的股票有价值，其实都是破铜烂铁一堆。

A股还是赌场而已！