-
申万宏源:物联网投资策略
财富密钥 / 2019-03-05 21:13 发布
国内在物联网方向布局最完善的是华为,其在芯片、通信设备、物理平台上均有较强
实力。华为在物联网方向是聚焦在行业应用,包括智能水电表、车载应用终端、智能家居
等方向有较强的生态布局。华为在物联网领域的战略方向是芯片和通信设备,在模组和行
业应用上需要依赖合作伙伴,其中包括移为通信、日海通讯等在模组供应,金卡智能、宁
波水表、三川智慧在智能水电表,捷顺科技在智能停车,乐心医疗在智能穿戴等领域进展
较快。
除了华为以外,阿里最近几年在物联网上逐步加大布局力度,主要是以阿里云合作生
态的方式进行布局。由于阿里云强在平台应用,对上游芯片、模组、通信连接方面的合作
生态依赖较强,对应的合作方有广和通、高新兴等物联网模组。预计未来随着阿里云在的
不断扩大,生态进一步完善,将有更多更好的企业加入阿里云 IoT 生态。阿里云在物联网
的战略主要是获取数据,基于对数据未来价值的考量,大都物联网企业不太愿意共享数据,
18年3月阿里云与顺丰的数据之争即为典型实例。
阿里云如想在各个行业上发展自身的物联网生态,解决数据所有权的问题不可避免。
除两个大的企业引领物联网之外,我们还比较看好基于电力线载波通信(PLC)的物联网产业,国内主要有东软载波、鼎信通讯技术实力比较强,华为在 PLC 的芯片侧有布局。由于 PLC 的应用仍处于初级阶段,各项标准还不统一,预计仍需要几年的发展才能达到规模商用。当前时点,我们在物联网方向推荐移为通信、广和通、金卡智能、东软载波等标的。