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踏空了吗?真正的投资者不会错过牛市
生活从周末开始 / 2019-02-24 09:39 发布
过去的一周,A股涨势非常强劲,确实显露出一些牛市的疯狂。HS300指数一周上涨5.43%,今年以来上涨16.89%;而创业板指一周大涨7.25%,今年以来上涨20.96%。如果按照美国股市自底部上涨20%算进入牛市的标准,创业板算是迈入了牛市门槛了。
我的A股账户过去一周上涨仅2.59%,显著落后于HS300指数。或许是过去几年来每周、每月及每年轻松跑赢大盘,现在突然大幅落后指数,有点不习惯了。不过,在去年贵州茅台和招商银行莫名大跌时,我大胆的加仓买入,得益于此,本年至今A股账户累计回报超过20%,还是能够超过很牛气的创业板指。
即使跑输指数,也没有什么大不了的。在雪球上我的主要模拟组合最近3个月被HS300指数追上并超过(下图)。
但是把时间拉长到一年,组合轻松超越大盘,即将创下新高(见下图)。
如果把时间再拉长,组合创立以来4年总收益更是秒杀大盘指数(下图)。统计显示这个组合超过了99.6%的雪球A股投资组合。
当然,这样的收益率与东方通信3个月股价翻6倍多相比,仍显微不足道。我不会对妖股有任何心动,但为了写这篇文章,还是稍微看了看它的资料,避免凭空想象撰文。
东方通信,主营业务企业网络信息安全和金融业智能自助设备(例如取款机),前一个业务毛利率32%,后一个毛利率17.6%,这看不出是有什么技术优势的业务。公司净资产收益率多年来处于个位数低端(<5%),看不到有任何盈利能力。公司有什么重大技术突破和发明了吗?最近半年,除了例行的三季报,公司没有任何关于业务方面的公告。没有任何券商分析师有关于东方通信的研报,萝卜投研上查询显示,最近一次关于公司的研报发表于2016年。
东方通信,不过是吸引韭菜入场的焰火表演,其结局可参考以前的全通教育。
最近一段时间,A股炒概念、炒小、炒差风气故态复萌,相信不少人和我一样,觉得自己持有的股票要被市场抛弃了一样。会不会错过牛市?该不该追券商股、追创业板?我不会这么做。韭菜炒鸡蛋虽好,但好就好在做吃菜的人好,做韭菜就不大好了。
以A股的尿性,如果真有牛市,炒作者不会放过市场上任何一个行业和角落,耐心持有自己的投资组合等待就是了。真正的投资者不会错过牛市。与其追逐热点,不如把时间花在学习投资之道和思考公司。
无论是投资还是做事,很重要的一点,就是要评估自己的能力,并采取与之相适应的行动。
如果觉得踏空了当前行情,或许是你在熊市没有敢满仓,这说明你还没有足够的股市生存技能。你要做的不是考虑怎么才不会错过牛市,而是开始学习投资知识。如果一定耐不住性子要先入场,我建议买点指数基金,HS300指数ETF或者中证红利指数基金。自夸一下,关注我的投资组合和红利轮动策略组合,也是不错的路。
即便当前创业板表现最强,我也不会推荐你买创业板指数基金,以当前创业板公司的状况,没有经济大趋势的反转,它们怎么涨上去,还怎么跌下来。
A股券商股是不是会在牛市获利最大?科技股表现会不会更好?我不知道,但我可以肯定的说,如果投资A股,一定不要买券商股。也不要买5G、科技概念,除非你是行业内专业人士,并且真正的把握了发展趋势。你要抱着节省去澳门机票钱的目的,参与这些炒作,我也拦不住。也不要买什么大国重器之类的公司,A股或许有一些勉强可称”大国重器“的公司,但是它们太”重“了,国家需要你来扛重器,而不是享受收益。
当投资步入正道后,无论是何行情,始终分散持有那些经营良好的公司股票组合,只等公司为你赚钱,无需等待牛市到来。好公司每天都在为你赚钱,而牛市十年或许才有一次,并且,没有人知道牛市什么时候会来,更糟糕的是,没人知道它什么时候会走。