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002463沪电股份
私募基哥 / 2019-01-18 13:50 发布
文章来源：基哥自留地
声明：所提个股，均为案例分析，并非推荐，一家之言，仅供参考。
002463沪电股份
沪电股份的主营是印制电路板：企业通讯市场板、工业设备板、汽车板（不是木地板，也不是钢板，而是电路板啊亲，可别理解错了）
通过18年3季报财务数据来看，公司近3年来的业绩呈爆发式增长。ROE也持续提升，企业盈利状况得到大幅改善。
通过数据查询分析，公司基本面还是比较稳定的，财务基本面没有大的问题。近年来的业绩增长，主要是受毛利上升引起的，并非需求增长带动的业绩，公司所处行业带有周期性，毛利率存在周期波动的现象。所以当前PE估值27倍并不算低，图形趋势不错，但估值不具备优势。
主要几点需要注意下：存货近年持续提高，应收账款有点上升，但也不能够接受。公司业务比较聚焦专注，所以容易享受周期复苏时的红利。对于这样的企业，在二级市场上要顺着周期来进行投资。
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