【跟盘日记】9月16日拐点套利总结

操盘手袁智慧

2015年9月17日，星期四。

昨日14：09大盘向上拐点确认以后，在盘中分别半仓买入了上海石化600688和双箭股份002381。上海石化相对较好，早盘仅低开1个点，并未触发止损，石油板块整体较为强势，9点42分左右该股就冲到了6.95元的止盈预警（前半仓预期收益5个点），第一时间按计划低挂止盈，成交在了6.93元，后半仓移动止盈重新设为了7.16元（当日涨幅5%），移动止损重新设置为6.83元（后半仓锁定3个点收益）。10：09该股缩量冲过移动止盈，按规矩应止盈出局，但鉴于石油板块涨幅前五，除龙头石化油服外，泰山石油和上海石化两只跟风股明显涨幅较强，加上双箭股份走势很不理想，我决定在不触发止损的情况下多拿一会儿。但该股横盘震荡一上午也不见主力发力，反复考虑之后，我决定获利了结，后半仓成交在了7.09元。该股整体收益5个多点，虽然错失了下午冲涨停的获利机会，但也避过了尾盘跳水，整体而言，我如预期挣到了自己该挣的收益。

双箭股份的走势则逊色太多。昨日匆忙选股，追板而入，其实自己对化工板块和该股近期走势并未细看，结果埋下了今日的祸根。在昨日封涨停的情况下，该股早盘直接低开三个点，只差一分钱没有触及我的止损预警（浮亏3个点），好在盘面给我的感觉是，如此大幅低开很不正常，应多看几分钟，万一走势向不好的方向发展，那也只好认栽止损，毕竟亏4个点无条件出局，这是自己定下的第二条规矩。整整一上午，该股一直在均价线附近窄幅整理，股价一直被主力的无形之手牢牢控制，连3个点获利空间都不给，本来自己都已经打算认命，既然如此，上午收盘之前一定要出局。不过上午清仓上海石化之后，我注意到大盘开始异动，到上午收盘时已经由绿翻红上涨了16点，涨停板也达到了64只，盘中不少个股都在蠢蠢欲动，多次拐点套利的经验告诉我，下午开盘大盘很可能会有一波直线跳升，双箭股份可能有戏，反正下午也不会再买股了，因此我下定决心多拿半个小时。果然，下午开盘不久，该股就出现了大单放量急拉，根据上午的盘面，5个点预期收益已经很难实现了，我第一次半仓卖在了11.05元，先锁定了4个点收益，剩余半仓继续移动止盈止损。到13:30时，众多个股开始纷纷追随指数连续跳水杀跌，双箭股份也不断回落，我决定清仓出局，后半仓卖在了10.93元，整体盈利了3个多点。

一天之隔，不到20万的买入本金盈利了7800元，整体收益约4个点，虽然不及预期的5个点，但也确实做到了十拿九稳，更重要的是，在昨天出手的时候，我就知道自己一定会有斩获，因为这是向上拐点所带来的确定性机会。

这次操作最大的遗憾就是，这是第一次使用融资融券账户（普通买入，计划盈利10个点以上再加杠杆），结果安信证券太坑爹了，手续费竟然是按默认的千分之3收取的，是普通账户的近10倍，20万的交易一进一出，我自己才搞了7800，结果安信坐着不动就收了1130元，要不然盈利就是8800了。好在做隔日超短的人，对交易成本都非常敏感，和安信交涉之后，以后就会调成和普通账户一样的佣金了。

本次拐点套利成功的经验与教训：1、每逢拐点不缺席。拐点最安全，只要向上拐点不缺席，账户有所斩获几乎是十拿九稳，确定性极高，这在目前的弱市里殊为可贵。2、关于拐点选股。首先，没有拐点时候，也必须密切关注盘面，不断精选备选股30只以上，未雨绸缪有备无患。其次要最先选择最近两三天明显强势过的热点板块，要抓板块龙头，抓不住龙头可以抓次龙头，抓不住次龙头可以抓强跟风者，比如本次的上海石化，就属于前两天表现过的石油板块中的强跟风者。再次，在不属于热点板块的情况下，可以重点关注近期单边上攻的个股，因为拐点单边上攻个股的最佳切入点。最后，实在不行的话，可以选择涨幅7%-9%之间的当日强势股，这样的价位距离涨停板非常近，股价一旦封住涨停，就有了1-3点的浮赢，次日的胜算更高，远胜于去追普通的跟风涨停板，比如本次的双箭股份就是个失败的例子。还有一点需格外注意，在当日拐点确认之前，有过高台跳水、大幅冲高回落等出货形态的个股坚决回避。3、指数向上拐点的次日，主要有三种类型，一是连拉长阳，持续大涨，但在弱市中大涨很难超过3天。二是窄幅整理，指数涨跌幅不大，盘面相对平稳。三是获利盘会踩踏出逃，直接形成向下拐点，有时尾盘短短半小时也会剧烈跳水，今日尾盘即是如此。但无论如何，根据拐点套利理论，拐点的惯性往往只能持续到次日上午，到了下午变数就多了，所以拐点次日上午是利用惯性卖股的好机会，尽量不要持有到下午，除非它上午就涨停了。4、9月8日的拐点套利，我只获得了4个多点的收益，本次拐点再次只收获了4个点收益，都没有达到预期的5个点以上的收益，这表明在选股和买卖点的设置方面，自己还有些关键性的东西没有掌握好，以后必须在实盘中继续总结经验得失。

附图1：盈利截图

附图2：成交明细

附图3：坑爹的安信交割单，第一笔两融交易手续费高达千3，是普通账户的近10倍。