近期，宝宝理财产品、货基收益纷纷破3%，股市持续低迷，ST板块被游资炒作狂欢了一阵子，周末退市新政打回原形，ts板块八成飘绿。P2P行业洗牌加剧，我们的钱该放在哪里?是啊，该怎么办?最近，私募君发现一些年化超过4%的银行活期理财。你的第一反应可能是，假的吧?然后，燃起了希望，真的吗?下面，私募排排网收集整理资料，为大家详细介绍这些收益超4%的活期理财。

　　8家银行发行活期存款创新产品 活期利率最高可达4.5%

　　据融360不完全统计，目前有8家互联网银行在发行此类产品，其中包括民营银行和直销银行。多数银行除了在自己银行的APP上售卖该类产品，还会选择和互联网巨头合作代销。比如京东金融APP上就在代销富民银行的“富民宝”、众邦银行的“当日”系列产品、振兴银行的“振兴存”产品。

　　从利率水平来看，活期存款创新产品的利率基本在3.5%以上，且很多都能达到4%。而目前互联网宝宝类产品的平均收益率在2.8%左右，相比活期存款创新产品可低至1个百分点。横向比较来看，提前支取的利率相比，蓝海银行的“蓝宝宝”利率最高，提前支取利率为4.5%;其次为富民银行的“富民宝”，提前支取利率为4.4%。这两款的底层资产都是五年期的定期存款;利率最低的为网商银行的“定活宝”，提前支取利率为3.5%。从定期存款(即满期取出)的利率来看，振兴银行的“振兴存”产品利率最高，满120天即可达到5.1%。

　　从起息和提现角度来看，基本在23:00前购买都能实现当日起息。但在支取方面，有两款产品需要注意，“升级存”和“定活宝”若正常支取(即能按照提前支取利率计算利息)，需要T+1日到账;若实时支取，需要按照靠档计息的定期存款利率来计算利息，最终能拿到的利率就很低。所以投资者在购买此类产品时，一定要仔细阅读产品说明，尤其是灵活性要求较高的投资者，更要详细了解其起息和支取规则。

　　银行活期存款为什么能超过4%

　　这种所谓的“活期存款”，实际上并不是普通的存款，而是将定期存款的收益权转让的一种产品。具体操作流程是：投资者将资金存入后，实际上资金进入了三年或五年定期存款的资金池，投资者之所以一买入就能确定利息，是因为提前计算了定期存款到期的利息，而投资者提前支取时，就将此收益权转让给第三方机构，全部资金到期后，银行将再将部分定期存款利息分给第三方机构。

　　而银行之所以能给予投资者如此高的利息，是因为发行这种存款产品的主要是互联网银行，以利率水平相对较高的小额借贷为主营业务，所以这种活期存款实际上能让银行锁定定期存款，从而支持贷款的资金。这样高利率的贷款基本可以覆盖定期存款的高息。

　　融360理财分析师杨慧敏指出，这类民营银行之所以能给予投资者如此高的利息，是因为发行这种存款产品的主要是互联网银行，以利率水平相对较高的小额借贷为主营业务，所以这种活期存款实际上能让银行锁定定期存款，从而支持贷款的资金。这样高利率的贷款基本可以覆盖定期存款的高息。

　　为什么民营银行愿意高成本吸储?

　　不过，付得起不等于愿意付，为什么民营银行愿意付如此高的成本吸储呢?

　　杨慧敏指出，高成本的背后直指民营银行两大痛点：吸储难、获客难。

　　一行一店，是民营银行必须面对的现实。民营银行在总行所在城市仅可设1家营业部，不跨区域。不能开设分支机构，意味着民营银行能够触及到的客户很少，虽说被允许吸收存款，实际上困难重重。

　　因此，我们不难发现，民营银行由于不能开分支机构限制，吸引储存和获取客户困难，另一方面，民营银行一般以利率水平相对较高的小额借贷为主营业务，因此，蓝海银行、微众银行等通过创新出一种将定期存款的收益权转让的产品，让利给投资者，以达到吸引存管获取客户的目标。对于广大投资者来说，这是一个利好消息，稳健型保守型的投资者再不用为理财焦虑了，待到股市好转，在考虑入市建仓。