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　　医疗保健：守望成长价值为王 荐6股

　　长期推荐糖尿病慢病管理，继续看好品牌OTC和血制品行业，此外精准化医疗等新型领域仍是未来主题投资的热点领域。(1)糖尿病慢病管理看好两个核心方向：病人终端掌握者：目前糖尿病病人最大的痛点仍是有创治疗，无论是血糖监测或是胰岛素注射，未来实现无创产品推出的企业有望最大限度获得客户资源；医生及药品资源掌握者：病人的集聚需要后台咨询、诊疗服务的跟进，掌握医生也即意味着掌握未来核心处方权，为药品变现打开通道，制药企业在其中有着得天独厚的优势。(2)品牌OTC:电商渠道高速发展，消费者主导权加强；渠道费用改善，提升获利能力；限价放开，打开价格天花板。(3)血制品：行业长期受上游浆站与下游价格管制。最高零售限价放开，带来终端价的跨越；浆站短期仍然受制，并购带来量的突破。长江医药九月重点推荐组合：通化东宝、江中药业、华兰生物、翰宇药业、同仁堂、恒瑞医药。长江证券

　　新能源汽车：确定性依然强 荐5股

　　7月中国口径新能源汽车产量同比增长2.9倍，EV客车最抢眼。1)整体看，7月中国口径新能源汽车产量23901辆，同比增长2.9倍，超出市场预期。2)从技术路线看，7月EV产量16541辆，同比增速270%；PHV产量7360辆，同比增速338%。3)从车企看，7月比亚迪EV乘用车和PHV乘用车产量均排名第一，宇通客车EV客车产量排名第一，金龙汽车PHV客车产量排名第一。4)从车型看，7月比亚迪秦产量排名第一，共生产4127辆，同比增速390%。

　　车型供给：欧联M1上市，多氟多公布造车计划

　　上市车型：欧联M1正式上市，基本型补贴后售价为5.98万元起。车型规划：力帆330EV计划2015年内上市，宝骏E100将于2016年上市，游侠电动宣布将于2017年推出游侠X。产能规划：多氟多宣布造车计划，从2015年生产1000辆开始，逐步放大产能，至2018年电动汽车产能达到10万辆。上汽集团与万向集团建立合资公司，规划年产新能源客车5000辆。

　　国家政策：工信部排查安全隐患，深圳放宽新能源车指标申请标准

　　深圳放宽新能源车指标申请标准。本月政策最大的亮点在于深圳放宽新能源车指标申请标准，根据《通知》，市民名下仅有1辆在本市登记的小汽车，且未持有有效指标的；或者名下仅持有1个有效指标，且没有在本市登记的小汽车的，可以再申请1个电动小汽车增量指标。工信部开始排查新能源车安全隐患。

　　配套设施：中美标准化工作有望启动，国标或近期出台

　　中美电动汽车标准化工作有望快速启动，充电国标有望近期正式发布。1)继去年中德电动汽车标准统一化工作启动后，近期中美电动汽车标准化工作也将快速启动。2)目前充电国标的修订工作或已基本完成，开始征求意见，有望在近期正式发布。3)深圳市发布《电动汽车充电站运营服务规范》。

　　投资建议：确定性依然强，防与攻兼备之

　　看好全年新能源汽车销量，确定性强，且板块估值处于相对合理位置，防御性与进攻性兼备。建议仍然继续关注核心公司：比亚迪(国内新能源乘用车龙头)、江淮汽车(国内新能源乘用车领先企业)、宇通客车(国内新能源客车龙头)、万向钱潮(电动车新牌照可能获得者)、松芝股份(电动空调龙头)。长江证券

　　煤炭：关注煤价季节性反弹 荐3股

　　油价带动煤炭指数获取相对收益效果不够明显，建议关注随后煤价季节性上涨所带来的投资机会。受益标的：阳泉煤业、潞安环能、兰花科创。国泰君安

　　食品饮料：白酒维持复苏态势 荐8股

　　摘要：白酒维持复苏态势，高端酒终端动销较好，一线白酒实际表现好于预期，非一线白酒竞争呈缓和态势。葡萄酒行业增速继续回升，啤酒仍面临销售压力。大众品行业总体表现平淡，液态奶在乳品中景气度最高，肉制品需求暂难好转，调味品盈利能力仍可提升。3Q15食品饮料基金仓位有望回升。建议投资者兲注净利增速环比显著提升和延续较快增速估值不高的品种，包括五粮液、山西汾酒、老白干酒、安琪酵母、伊利股份、洋河股份、张裕A、海天味业等。平安证券

　　运输：机会来自转型与整合 荐5股

　　近期市场的调整给予了投资者两方面的机会，其一是通过中报业绩披露捋清公司或行业成长性的虚实，其二是重新买入一些前期估值偏高的好公司的机会。目前，我们推荐1)象屿股份：壁垒较高的收储业务是公司的核心利润来源， 而异地扩张确保今明2年25%以上增速；9.75元的定增完成价格和11.1元的定增底价是股价的明确参照系，现价已经低于定增底价；公司在福建自贸区拥有土地资源，同时有实施员工持股计划的预期。2)申通地铁：集团旗下的“广通商”和物业经营权将是公司未来最大的看点；2016年迪斯尼开园带来的增流效果；集团内其他地铁资产的注入预期；地铁票价提升的可能性。

　　航运港口：机会来自转型与整合

　　从刚刚披露完的中报来看，航运业经营环境再度恶化，尽管业绩增速受益于低基数依然向好，但散、集运运价恶化明显，只有油运一枝独秀；而港口则是受大宗链条增速趋缓和外贸疲弱，出现了周期性的回落，各项指标均负增长。考虑到大部分的航运企业目前处于停牌阶段，我们推荐股价与大股东入股成本相当、转型介入保险与医疗行业可能性较大的中海海盛；同时，考虑到宁波港停牌对其他港口的示范效应，我们推荐具有整合东北港口预期的大连港，以及具有大股东资产注入预期的日照港。

　　航空机场：有限汇损不改行业景气

　　8月航空板块相对大盘大幅走弱，主要因为8月人民币汇率快速贬值，汇兑损失快速增加所致。近期汇率走势趋稳，持续贬值预期大幅减弱，汇兑损失下半年扩大程度有限。7月航空需求保持强劲，国内线增速提升明显。行业景气度保持旺年趋势不变。标的方面，我们首推近期跌破定增底价、上半年迅速布局中日航线、具备成长属性的春秋航空以及迎来业绩拐点、主导东北亚热门航线、后续受益迪斯尼刺激的东方航空。

　　公路铁路：市场调整凸显防御性标的价值

　　随着市场继续调整，我们认为对于防御性板块的两个优势会逐步放大，其一投资者出于利润最大化的考虑，会对低估值的防御性标的更青睐，其二随着股价下跌股息率的提升使此类标的的投资价值逐渐上升。我们着重推荐：1)大秦铁路：深化改革是今年铁总的工作重点；公司账上现金超100亿具有扩张和整合基础；估值低于香港和海外同类公司。2)现代投资：受益于“确定性增长+ 辅业坚定转型+公路政策松绑”，是我们最看好的公路行业标的。长江证券

　　计算机：自主可控板块继续快速增长 荐19股

　　上半年计算机板块整体收入增速平稳增长，盈利增速有所回落；高增长公司数量有所减少，自主可控板块继续快速增长。计算机中报和工信部统计数据均显示，计算机板块整体收入与去年同期基本持平，而利润增速则环比下滑(7%VS26%)，主要是因为费用增速快于收入增速。受经济周期和相关政策的影响，高增长公司数量有所减少。自主可控板块盈利能力较去年同期相比大幅增强(28%VS-21%)，金融信息化板块增速有所回落，业绩下滑公司数量开始增加。行业整体分化格局日益明显，金融软件、自主可控以及保增长相关行业信息化公司增速较好，金融硬件等与经济周期相关度高的公司增速不佳。

　　短期来看，预计短期仍然以震荡为主，部分公司投资价值已经显现。

　　中报披露收官，板块内公司业绩分化情况明显，整体增速有所放缓。展望下半年，我们认为，短期内市场仍以震荡调整为主，建议关注超跌品种或者绝对市值在30亿左右，主业景气度向上，并且具备想象空间的公司，如恒华科技；中长线继续推荐成功概率高的“互联网+”龙头公司，核心标的包括捷顺科技、蓝盾股份、航天信息、三泰控股等公司。

　　中长期来看，互联网+指导意见的出台打开了行业成长空间，近期公司高管增持的细分领域龙头也值得持续关注，投资重点向优质龙头集中。继续建议投资者把握“互联网+”大机遇，尤其看好移动医疗、互联网金融、互联网+安全领域。移动医疗领域，我们重点推荐宜华健康、海虹控股、万达信息、卫宁软件、运盛医疗、中元华电等公司；互联网金融领域，我们重点推荐航天信息、长亮科技、佳都科技、金证股份、用友网络等公司；“互联网+”我们还重点推荐社区O2O 龙头三泰控股，停车O2O龙头捷顺科技，工业4.0核心标的宝信软件，车联网龙头四维图新。大安全领域，我们重点看好卫士通、启明星辰、太极股份等公司。银河证券