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私募排排网:什么是巨额赎回?私募基金赎回要注意事项

私募排排网   / 2018-10-18 11:37 发布

  

  受市场影响,私募基金数量有所下降。截至2018年9月底,中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人24255 家,较上月存量机构增加64家,增长0.26%;已备案私募基金74337只,较上月减少364只,减少0.49%;管理基金规模 12.80 万亿元1,较上月增加51.26亿元,增长0.04%。市场差,私募表现不好,因此部分投资者会赎回基金份额,这里涉及到基金巨额赎回以及私募基金如何赎回基金份额?

  私募基金巨额赎回是什么意思?

  巨额赎回是指某只开放式基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日基金总份额的10%。

  净赎回申请=赎回申请+转换转出-申购-转换转入。

  当出现巨额赎回时,基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。部分顺延赎回是指当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10%的前提下,对其余赎回申请延期予以办理。如果投资者选择拒绝,则未能赎回部分,将不再赎回;如果投资者选择顺延,则未能赎回部分,延迟至下一个开放日自动办理,赎回价格为下一个开放日的净值。依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权,并以此类推,直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

  一般来说,基金管理运作的基本要求是保持基金资产充分流动性,因此,巨额赎回部分顺延的情况出现较为少见。

  赎回私募基金产品份额需要注意问题?

  大多数私募都有1个至少6个月的封闭期,这期间一般不允许赎回,或赎回需要收取较高费率(3%),封闭期结束后才免赎回费。例如,深国投系列在认购后6个月内不可赎回,认购后6个月至一年为过渡期,赎回费率3%,一年封闭期结束后无赎回费。也有些私募基金依据时间来确定,赎回费在自信托计划成立后2年内为1.5%,2年后为零。

  在业内,仅少数私募产品不收取赎回费。值得一提的是,产品过了封闭期也并不是每天都接受赎回,需要在指定的赎回日才可办理,一般是每周、双周或每月一次。

  在赎回私募基金前建议做好三方面的工作:

  首先,给私募基金做“体检”体检私募基金主要考核公司目前所处的发展阶段和投研团队状况。众所周知,私募公司和其他公司一样,要经历不同的发展阶段,导入期、成长期、成熟期和衰退期,公司不同的发展阶段会在一定程度上影响产品的净值。

  其次,依行情和风格确定赎回期除了极个别私募能够在较长时间内有效平抑市场波动外,绝大部分私募产品的净值都是跟随大盘波动的。因而,赎回私募基金前,需要认真考量行情演变与私募风格的匹配度。在赎回期间,行情的变动对净值会产生深远影响,对于100万元起点的大额投资者,早一个月或者晚一个月赎回差别很大。从历史经验来看,明智的投资首先需要在比较好的时点介入。

  如果在比较高的价位买入,则可能要花相当长的时间弥补这个过程。因此,如果市场整体估值水平过高,投资者可以考虑是否应该赎回,而在市场整体估值水平较低时,坚定持有也许是最佳策略。

  再次,认真梳理合同细节一般而言,私募基金的赎回需要在开放日前几个工作日提出申请,然后再根据开放日当天的净值来计算出赎回的具体金额,赎回后再经过几个交易日,资金才能打入投资者的账户,这对于转换私募产品的投资者来说,需要算好时间差。

  好,以上是关于私募基金巨额赎回以及私募基金赎回注意事项的全部内容,下面私募排排网来总结一下:私募基金巨额赎回是指基金净赎回申请超过了上一日基金总份额的10%,这就就做巨额赎回,发生巨额赎回,会更加私募基金合同规定进行处理。在赎回私募基金之前要做好一下准备工作如看下私募基金整体情况、结合行情分析还有没有赚钱机会,最后认真看下关于基金合同中关于赎回的条款,做好基金赎回准备。