主力控盘、股价异动+京津冀地产龙头。

 事件：8  月26  日，华夏幸福基业股份有限公司与任丘市人民政府、华北石油管理局签署《关于整体合作开发建设华油智慧新城的框架协议》。
        点评：
        PPP  模式“订制”开发，企业发展再上高峰。 本次合作开拓性地将大型央企中国石油引入PPP  合同参与方，是公司与央企战略合作的重大创新实践；有助于从源头形成产业与城市和谐发展的智慧城市，导入央企多元产业需求和深层合作潜能，开拓公司发展的崭新纪元。合作标志着公司PPP  模式继异地复制后再获重大突破，成功实现跨模式复制。公司模式自生创新能力实现重大升级，未来将进一步解锁  PPP  模式巨大发展潜力。
        继续扩大京津冀区域协调影响力。2014  年公司与任丘市政府签订合作协议，受托开发委托面积为240  平方公里的任丘园区。任丘华油智慧新城与原有任丘园区共同构成任丘产业新城群，是公司前瞻性和战略性布局的成功实践。
        任丘是华北油田总部所在地，委托区域与环首都城市群发展规划高度重合，位于京津冀发展的三条主轴之一的京保石发展主轴（大广高速和首都新机场方向）的轴心区和京津保三角辐射带，与保定白洋淀区域、廊坊文安区域、天津武清区域共同构筑京津保黄金三角辐射带的第二圈层（固安、霸州、永清、房山张坊构筑京津保黄金三角辐射带第一圈层），有利于增加优先承接首都功能疏解和经济辐射的广度和深度。此外，该区域还是联接首都新机场与保定白洋淀科技城的战略支点，未来有望打造环首都城市群中主要对接国际与国内科技资源，参与国际科技合作的科技型卫星城。
        推进公司债发行，优化债务结构。公司已公告拟发行公司债，规模不超过75亿元，期限不超过7  年。公司首期债券已经发行完毕，发行规模10  亿，期限3  年，票面利率5.99%。
        投资建议：维持“买入”评级。预计公司2015  和2016  年每股收益分别是1.93和2.25  元。公司8  月26  日股价23.64  元对应2015  和2016  年PE  在12.25和10.51  倍。考虑“创新中国”相关概念公司估值在30XPE，公司一旦模式成功后期股价极具空间。给予公司2015  年20  倍市盈率，对应股价38.6  元，维持  “买入”评级。（海通证券）