前几天，做了一场关于资产配置的直播，效果还不错，由于直播的形式是视频+语音+文字，今天我来统一整理出来吧。

之所以开做一次直播是因为有个朋友私信问我，一年挣三万块钱，如何去投资呢？我想了一下，这归根到底，还是资产配置问题，由于这是个比较宏大的问题，所以我决定来开一次直播课

也许很多人对资产配置的策略都是不同的，我这里还是说说他的本质，至于怎么配置你自己配置，授人以鱼不如授人以渔。

为什么要资产配置？

显然这是一种策略，要知道人生就是一场赌局，投资说到底也是赌局，投资是不确定的。那么有没有一种方法可以使我们增大这场赌局赢的概率。

资产配置就是这么一种方法。甚至说是相对比较容易的。当然这不是唯一的方法，要资产配置，那么必须做到我们所配置的资产是我们了解的，是我们有把握的。怎么做到这一点就是我前面的课程所讲的，后续我可能在说说除股票以外的理财产品。

当然如果你眼光独到，有很强的洞察，那完全可以凭自己的能力，押注，获得高收益，但是毕竟那是少数人，我们普通人是很难达到这种境界，就算巴菲特他也有决策失误的时候，那么这时候配置就可以使我们降低系统风险。

需要我们做到的

投资世界不可能不错，但是错了损失必须可控，并且在自己的可控范围内，只承担自己所能够承担的风险

最重要的是用自己可以承担的费用去抵消无法承担的风险。

一定要在自己的能力圈范围内。有些人就是对零售行业感兴趣，那么它分析这个行业的时候就是比其他人强，有些人可能从事某个行业，那么他可能对这个行业有更加客观的看法，当然还有一些人，投资基金也能获得高收益，那么它完全可以不用理会股票这一理财产品。总之，你要了解自己的能力圈，只有在自己可控的范围内，才能把控全局。

要避免二元论，我们从小到大的学习，只有对错，其实投资领域往往是在对与错之间的灰色地带。没有绝对的结果。

想好最坏的结果，只有想到最坏的结果你才会思考会承担可以对冲这项风险的策略

资产的三要素

下面说一说，资产的三要素，这任何理财产品都离不开，这三个要素。大家想一下。是不是这样一种情况。比如前几年的投资房地产，它就是低流动，高收益。股票，就是高风险，高收益。而持有现金就是低风险或者说无风险，高流动，但是低收益，甚至说还存在贬值的风险。

任何投资产品都离不开这三要素。

三要素的关系

那么三要素之间的关系是什么呢，大家看这个图，他们是相互制约，相互依存的。任何一方都离不开其他两方。如果未来你遇到某一种理财产品它承诺20%以上的年化收益率，并且是保本无风险的，那一定是骗局，这时候你盲目入场你会死的很惨。看看身边的那些金融骗局案例，哪一个不是违背了这一客观规律。

我建议这个图大家好好看一下。另外我来高度总结一下三要素。如下表：

了解自己才能“推己及人”

我们一定要了解自己，只有了解自己才能推己及人，注意我这里推己及人是加了引号的。

你要了解，你的心理承受能力是多少，你的心理承受边界在哪里。你能承受多少的风险。

这样说有点抽象，我来举个例子，比如你现在50岁左右，甚至是60岁，那么你这时候可能面临的情况比较多，你的孩子可能会结婚，可能买房需要你在经济上有一点支持，这时候某些疾病可能也会不断的显现出来，这些都是需要用钱的地方，那么我认为还是不要去投资高风险的产品了，如果错了，真的是承受不起

相反如果你才20岁，那你怕什么，你现在吃过的亏，在未来都会回报给你，你可以大胆的去尝试像股票这种高风险的产品。不怕错，最重要的是错了能不能学到什么。

再比如说，每个人的价值观，性格都是不同的，有些人觉得每年6到7%的收益率就很满足了，那么你可以不去碰其他的理财产品，你就老老实实选一些靠谱的低风险理财产品就可以了。

最关键的是你是保守型还是进攻性的投资者。

所以说，我们一定要了解自己的现状，根据自己的情况来制定属于自己的资产配置。

如何配置呢？

那么如何配置，相信大家听了半天也就想听到这，我也就不买关子了。我们根据前面的三要素，我在从三个维度来说明。

第一，我们必须要准备 最少3个月左右的支出现金用来日常开销 +（信用卡）虽然我不建议大家用信用卡，但是免不了会有些急用，这里是为了以备不时之需。

第二，这个维度，我认为是可以保本的无风险投资，比如说债权 货币基金 定投（一种策略）他们的收益可能不是很高，但是它可以给你提供一个安全线，也就是说它是你可以对冲风险的资产。

第三，是指除上两个以外剩余自由资金，比如，股票。当然还有其他的一些风险比较高的产品。这个维度决定我们可以资产增幅多少，也就是说你如果只凭前两个维度去投资，那么你实现财富自由的几率是很低的。

最后要注意几点，我们在制定自己的资产配置时只调整后两点，第一点是硬性指标，不可轻易变动，也就说我们只可以根据自己的情况，来修正后两点，这时候又回到了前面讲得内容，你是个什么样的人？

在做资产配置的时候。首先我们要计算一下。除去一些基本的开销（比如房贷，车贷，物业费，取暖费，吃宴请，甚至是日常开销）等等吧。这里包括我上面说的三个月左右的现金。我们每年可以剩下多少钱。这个钱我叫做投资资产。

这部分钱就是我们用来资产投资的钱。一般情况下对于投资资产的使用有下面三种方式（列表）也就是我前面说的后两个维度。

根据自己的现状   选一种你认为适合你的。选一种在你舒适区策略。有些人可能受不了大起大落，如果选第一张图，那他会活的很难受。

拿我自己举个例子吧，我现在还没有结婚，基本上是一人吃饱全家不饿。也没有什么经济负担，所以我现在配置股票的比例比较大，然后在低风险这一块，我配有指数基金，以及一些收益率在6%的低风险理财产品。基本上我是没有后顾之忧的。

再回到刚刚的话题，定好自己的策略以后。每次每年或者每个月挣得钱要重新分配出去。不断的加入自己的投资池。

而不是第一次投资这么多钱以后就不变了。要不断更新。每次有新的收入就注入自己的投资池。这个比率要一直保持不变。有很多朋友投资就只用第一笔资金。而不去增大自己的投资池。这样做其实不对的。

最后强调一点的是，我这里说的高风险是指不触碰法律，正规的前提下的。比如抢银行，那收益很大，风险更大。当然这里说的低风险不是说让你拿着现金，那确实低风险，但是你要是手里一直攥着现金，不光不升值，而且贬值。

其实，我已经繁杂的配置问题简化成了三个角度. 道理都讲清了，至于怎么做，你们可以根据自己的现状来制定后两个维度，各自所占多少比例。

资产配置的目的，一方面是为我们优化资产结构，另一方面也是为我们降低系统风险。