管理 　　步入8月，市场震荡依旧。行情尚未明确企稳之时，向来有“牛市轻仓位”之称的阳光私募慎之又慎，轻仓观望并收缩战线。格上理财统计数据显示，7月份阳光私募发行产品总数为551只，较6月(1636只)环比下降66.32%。


　　记者注意到，与新产品发行量同减的还有基金仓位。华润信托最新发布的晨星中国·华润信托中国对冲基金指数(MCRI)月度报告显示，纳入该指数的私募成份基金7月的平均股票仓位比6月末大幅下降30.93个百分点，仅为44.86%。


　　A股探底回升之际，市场对于手握重金、“嗅觉灵敏”的各大知名私募的动向十分关注。随着上市公司2015年半年报的陆续披露，多只知名私募重仓股逐渐露出水面。


　　追医药进化工趋势明显
　　7月份，私募拋金融追医药进化工的趋势明显。华润信托官网显示，该对冲基金指数纳入了170只开放式证券投资信托计划。其中包括了“泽熙4期”、“重阳2期”、“理成风景2号”、“源乐晟8期”、“博道量化对冲1期”、“朱雀1期”、“星石11期”、“从容内需医疗3期”等多只知名私募旗下的基金产品。


　　该报告显示，纳入该指数的私募基金7月份增持了医药生物、公用事业、食品饮料、化工等，减持了金融服务、机械设备、交运设备等。而行业持仓的百分比数据显示，截至7月底，私募基金重仓的前五大行业为：医药生物、食品饮料、信息服务、公用事业和化工。而截至6月底，私募基金重仓的前五大行业为：金融服务、医药生物、信息服务、食品饮料和公用事业。


　　梳理已披露中报的上市公司十大股东数据发现，和聚投资李泽刚、淡水泉赵军等私募投资经理在二季度就有明显加仓化工的举动。


　　数据显示，和聚投资二季度新进了两只化工股，分别为天科股份、和邦生物。其中天科股份在6月15日开始的调整中受创严重，股价从最高点时的30.78元最低跌至12.47元，但步入三季度，天科股份表现强势，从7月1日至今该股累计上涨27.4%。


　　上市公司中报显示，截至二季度末，和聚投资旗下有4只产品扎堆出现在和邦生物前十大流通股股东名单中，持股比例总计1.28%。该股今年以来累计上涨了141.75%，在6月15日之后的市场暴跌当中，下跌44%之后随即出现大幅反弹；步入三季度，该股累计上涨36.8%，现报25.62元，接近历史高点30.22元。


　　除此之外，淡水泉旗下的“淡水泉成长基金1期”和“淡水泉精选1期”两只产品在二季度新买入万华化学，双双跻身该股前十大流通股股东。万华化学中报显示，两只产品共计持有近3380万股，占流通股比例1.56%。三季度以来，该股下跌了3.38%，今年以来则累计上涨了3.31%。


　　记者也注意到，在市场巨震的二季度，部分私募大佬布局的重点转向医药生物行业等防御性品种。例如，众生药业、双成药业、青海明胶、三鑫医疗以及山大华特等医药行业个股就在二季度分别迎来数君投资、和聚投资、皓熙汇达、华珍投资、星石投资等私募的大举买入。


　　年度冠军偏爱次新股？
　　好买基金数据显示，2015年上半年股票型私募产品的冠军由大观投资徐志霖执掌的“大观新兴主题精选1号”夺得。该产品在二季度业绩一路狂奔，上半年收益率达到605.56%，一举摘下半年度桂冠。


　　目前虽然“大观新兴主题精选1号”的重仓股还未揭晓，但是大观投资旗下的“大观11号”、“大观5号”、“大观6号”、“大观10号”四只产品却齐齐出现在浙江鼎力的前十大流通股股东中，累计持股比例高达4.15%。数据显示，浙江鼎力是今年3月份上市的次新股，上市以来涨幅229.7%，股价从最初的42.57元涨至140.36元；三季度以来至今，该股累计上涨了9.9%。


　　另外，2012年的年度冠军银帆投资旗下的“银帆5期”在二季度也新进新元科技；数据显示，新元科技为今年6月11日刚上市的次新股；上市以来涨幅229.7%，三季度以来至今，该股累计上涨了9.8%。


　　除了上述两家私募冠军布局次新股之外，老牌私募民森投资也出现在次新股日机密封的十大流通股股东之中。日机密封是今年6月12日上市的次新股，“民森H号”是第一大流通股股东，但未进入前十大股东名列，该股上市以来累计上涨了117%。此外，“民森H号”还持有76万股西泵股份，占总股本的比例为0.69%。


　　受到外界广泛关注的还有泽熙投资和千合资本，徐翔和王亚伟两位大佬的动向也一直是市场紧密追逐的热点。


　　截至目前，已披露的泽熙重仓股仅2只。“泽熙1期”继续持有东方金钰，为第二大流通股股东；此外上海泽熙增煦投资中心(有限合伙)持有华丽家族9000万股占比5.62%，为其第二大股东；徐翔母亲郑素贞继续持有南洋科技，为公司第四大股东。


　　值得一提的是，徐翔近期还以自然人方式转战港股市场，现身中国七星控股(00245.HK)的认购协议中。根据公告，徐翔此次认购3.48%中国七星控股。


　　王亚伟也有两只重仓股曝光，“华润深国投-千合紫荆1号”和“对外经贸信托-昀沣”合计持有创业板股票苏试试验2.4%的股份，分列第一和第四大流通股股东。另一只则是置信电气，公司中报显示，“对外经贸信托-昀沣”二季度新进565.4163万股，持股比例达到0.45%，成为置信电气第八大股东。（一财)