行业研究

市场回顾：周二新年首个交易日，市场迎来了开门红，板块个股呈现普涨之势，周期股更是出现全面爆发态势。早盘开盘，指数在市场颇为期待开门红的氛围下，两市指数迎来了久违的同比高开，随后以地产、银行为首的权重股率先拉升走强，市场开始出现分化态势，沪深主板指数呈现震荡走高，中小创指则出现回落态势，而随着贵州燃气再度封板刺激下，以次新股、新能源汽车为代表的题材股开始出现活跃，两市指数开始同比震荡攀升，此后市场即出现以化工、水泥、钢铁、煤炭等周期股引领市场节奏态势。午后开盘，尽管银行以及地产板块出现冲高回落，压制指数上攻步伐，不过在周期股强势拉升的赚钱效应下，市场整体走势仍表现较为强势。截止收盘，4大指数均以上涨报收，板块个股呈现普涨，沪指直逼3350点关口。

持仓策略：市场赚钱效应大幅回升，加仓至60仓位。

关注板块：继续关注有色板块，特别是铜、铝。

投资策略：市场昨日迎来了可喜的开门红，更难能可贵的就是出现了放量上涨，而市场做多的主线就是周期股，尽管其涉及行业颇多以及个股高低位不同，接下来走势也将大幅分化。不过其普遍放量拉升，后期走势也不会戛然而止，短期诱发因素是其普遍受益于新年1日起开征环保税政策利好，使得上市公司强者恒强，此外，接下来市场也将进入年报炒作阶段，周期股17年可谓是大丰收年。目前来看，市场赚钱效应大幅回升，可积极参与市场，不过标的上依旧选择具有流动性优势的中大盘股为主，盘中切勿追涨杀跌频繁操作。

投资机会

1、环保整治限产 煅煤增碳剂月涨45%

点评：去年11月底，宁夏等主产区启动“小散乱污”环保整治，增碳剂价格开始上涨。近期，增碳剂的主原料无烟煤价格也上调较多。生产成本增加叠加环保因素，直接导致了增碳剂价格疯狂拉涨。目前已有买家报出4000元/吨。据我的钢铁网调研，各商家对增碳剂的后市普遍看好，部分下游钢厂积极备货也催生了增碳剂继续拉涨的空间。相关公司：A股中，天原集团云南彝良天力高纯炭素项目一期于2015年建成，主要产品包括高纯石墨粉和增碳剂。科达洁能全资子公司漳州巨铭石墨生产增碳剂。中兵红箭全资子公司江西申田炭素生产增碳剂。

2、全球顶级消费电子展临近 屏下指纹成关注焦点

点评：去年12月，苹果公司申请的屏下指纹技术专利在欧洲、美国获批。屏下指纹由于可解决全面屏下背部、侧边指纹体验不佳的问题，进而实现真正的“全面屏”，已成为行业发展大势。随着量产机型的出现，屏下指纹应用有望全面爆发，产业链公司将受益。相关公司：A股中，汇顶科技是指纹识别领域龙头，公司CEO张帆在新年献词中表示，代表未来生物识别新方向的屏下光学指纹技术有望在2018年实现大规模商用；欧菲科技在屏下超声波和光学方案上是技术和产能的引领者。

3、美线满舱集运价格涨两成 行业改善超市场预期

点评：业内表示，第一周的货载量满舱，显示海运市场对第1季的出货小旺季更有信心，货量会逐季增加，装载率也会拉高，业界在货载量回升下，势必全面调涨运价。事实上，新一轮集运并购重组整合完成后，前10大的份额将上升至80%，欧线美线的竞争格局明显完善。2017年11月，闲置运力仅有2.25%，较去年同期的7.5%大幅好转，闲置运力接近历史低位。机构预计2018年需求增速5.4%，大于运力增速4.0%，供需紧平衡。装载率超预期，运价弹性巨大，行业改善有望超市场预期。相关公司：中远海控是A股核心集运标的，收购东方海外后集装箱船队运力规模(含订单 )将超过290万标准箱，运力规模将达世界第三。康欣新材是集装箱底板细分龙头，2016年市占率15%，受益集装箱行业回暖。

4、雄安规划框架基本成熟、一批重点项目适时启动

点评：雄安新区从无到有，规格比肩深圳特区和浦东新区，增量效应巨大。区域发展，交通先行，北京至雄安城际铁路环评已于去年12月公布，加上周边其他几条规划线路，机构预计远期雄安轨交投资或达上千亿元。生态建设方面，包括白洋淀修复、植树造林、地热勘查、垃圾处理、煤改气在内的一系列工作均在积极推进。相关公司：中国建筑、金隅股份、首创股份分别是基建、建材和生态治理方面的国企龙头，天域生态联合体不久前中标了雄安一地块的造林项目。

5、首款国产人工智能芯片推出 打破国外垄断

点评：这款芯片是我国首款拥有自主知识产权的人工智能平台型芯片，标志着国外厂商垄断市场的局面开始被打破，同时也为完善我国自主可控的人工智能产业链添上了浓墨重彩的一笔。相关公司：耐威科技持有华夏芯（北京）通用处理器有限公司22.7%股份。此外，公司间接持有全球领先的MEMS芯片制造商赛莱克斯98%的股权。国民技术与华夏芯（北京）通用处理器有限公司共同参与了中国异构系统架构标准工作组，共同开展以中国本土为重心的全球化异构计算标准和本土行业标准的制订工作。

6、FDA批准第一个冲击波医疗装置 生产公司股价涨幅接近翻番

点评：随着人口老龄化、城市化进程的加快，老年病呈现逐年增长的趋势。据国际糖尿病联盟公布的数据显示，全球糖尿病成人患者从2000年的1.51亿，到2017年已达到4.25亿，增加近2倍。预计到2045年，糖尿病患者可能达到6.29亿，国内糖尿病用药市场规模也呈现增长趋势，FDA批准后冲击波装置将成为治疗糖尿病新方向。相关公司：诚益通收购龙之杰布局大健康 ，龙之杰主要从事康复医疗设备的研发、生产和销售，主要产品包括冲击波治疗仪等。新南洋控股90%的子公司上海交大南洋医疗器械有限公司生产体外冲击波碎石机等，销售范围包括上海中山、瑞金等国内数百家著名医院。

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