002224三力士:正研发新能源汽车轮胎

【市场信息】

公司表示，其现有产品应用领域广泛，包括汽车行业。随着汽车产业的变革，他们在原有的基础探索橡胶制品，应用于新能汽车。为此，三力士成立了控股子公司浙江力声科技有限公司。力声科技与西湖大学等合作，正在研发新能源汽车轮胎。

【逻辑阐述】

不管是从政府和车企发展趋势还是从新能源汽车的市场增速和未来潜力来看，与其相关的前后装零部件及材料市场都具有很大的市场空间及未来潜力。而轮胎作为汽车的重要零部件之一，不仅与汽车产销量决定的前装配套市场相关(市场占比约 25%)，和汽车保有量决定的替换零售市场关系更加密切(市场占比约 75%)。从新能源汽车维保业务的工单结构来看，新能源汽车的轮胎工单比例(5.5%)高于传统燃油汽车(4.2%)。因此，具备高技术、大市场、好渠道的新能源轮胎生产企业有望从汽车电动化浪潮中受益。

【投资建议】

海外龙头在高端电车配套及单胎尺寸方面具备较大优势，而国内轮胎品牌在走量车型的配套方面已占据先机。尽管马牌、韩泰、米其林、正新在高端新能源汽车的配套上取得了一定优势，但除了上述品牌外，其他老牌海外轮胎品牌并没有在新能源汽车配套这条赛道上取得明显优势，这或许与其本国的新能源汽车行业发展进程息息相关。反观国内，尽管目前国内头部胎企所配套的新能源车型售价及单胎售价较低，但其已经在一些销量较高的车型市场取得配套优势。可以这样说，相较于传统燃油车，国产轮胎品牌在新能源汽车的早期配套上取得了更大的进步。

【风险提示】

1、新产品研发不达预期的风险；

2、疫情再次爆发的风险。

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本咨询仅供参考，不作为投资决策依据。股市有风险，投资需谨慎。

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603196日播时尚：元宇宙中虚拟人概念

【市场信息】

上海市松江区临港产业园区，G60星链产业基地开工，一期工程将建设数字化卫星制造工厂、卫星在轨测运控中心等。其中，卫星工厂的设计产能将达到每年300颗，预计于2023年投入使用。

【逻辑阐述】

1、公司有100亩工业园有望落户G60星链产业基地，因为需要4400多颗卫星，所以订单量可以持续10年

2、公司旗下装品牌“播broadcast”宣布推出首位品牌虚拟人物BO。将会活跃于线上与线下平台

3、公司稳步发展线下门店，同时积极拓展线上渠道，实现全网销售量的大幅提高

4、公司2021年年报将会扭亏为盈，同时公司加大了新的研发投入

【投资建议】

公司继续推进全渠道战略，提升用户体验，持续加强研发投入强化产品竞争力，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】

渠道拓展不及预期；新品牌建设不及预期

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医疗器械有发展

【逻辑阐述】

1、医疗器械的现状

全球医疗器械市场的分布情况方面，欧美等发达国家和地区的医疗器械产业起步早，居民的收入水平及生活水平相对较高，对医疗器械产品的质量及服务要求较高，市场规模庞大、需求增长稳定。2017年全球医疗器械市场规模已经突破4000亿美元大关， 2018年全球医疗器械市场规模为4278亿美元，预计2019年规模将有望达到4500亿美元。从医疗器械行业各细分市场来看，IVD是医疗器械行业销售额最高的细分行业，2017年该领域实现销售额526亿美元；其次为心血管行业，实现销售额469亿美元；影像类器械实现销售额395亿美元，排名第三位。

2、医疗器械行业在中国的发展

随着国民可支配收入的增加、人口老龄化带来的医疗需求增加、以及医保覆盖范围及深度的提升，我国对医疗器械需求将持续增加。同时，在政策端，鼓励医疗器械创新和技术升级，为国产创新医疗器械开辟了绿色通道，推动进口替代，有望在多个领域打破国外产品的垄断局面。总体来说，需求端和政策端共同推动国内医疗器械市场快速发展。2014—2018年中国医疗器械市场保持高速增长态势。2014年我国医疗器械行业市场规模为2556亿元，截至2018年底，我国医疗器械行业市场规模达到了5300亿元，预计2022年我国医疗器械行业市场规模将超9000亿元。

3、医疗器械行业发展前景  

随着居民生活水平的提高和医疗保健意识的增强，医疗器械产品需求持续增长。全球医疗器械市场规模稳步提升。随着中国居民可支配收入的增加、人口老龄化带来的医疗需求增加，以及医保覆盖范围和深度的提升，我国对医疗器械需求相比全球更加强烈，总体来讲，我国在区域产业和龙头企业方面，已经出具基础。但是技术水平、产业规模、重点细分领域布局等方面相比全球仍然存在发展空间。

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300207欣旺达：业绩成长

【市场信息】

在“双碳”目标推动下，一系列支持新能源政策随之而来，储能业务迎来了“黄金增长期”，以央企为首的新能源企业纷纷规划储能项目。随着风光并网电量快速提升，新型电力系统建设面临诸多挑战。作为构建新型电力系统的基础，储能2022年或将延续此前热度。（上海证券报）

【逻辑阐述】

1、海外大客户快速放量，全年动力收入高增长确定性强。

2、消费类业务稳步发展，电芯自供率提升将促进盈利增长。

3、技术实力和服务能力已经得到客户认可，公司的动力电池业务腾飞在即。

4、容维软件提示：短线买入信号。 

【投资建议】

公司积极布局消费和动力电池业务且稳步发展。

【风险提示】
终端需求不及预期，产能扩充不及预期，客户开拓进展不及预期等。

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605338巴比食品：2022年或迎高增长

【市场信息】

预制菜这个方向景气度其实也可以，行业上游加工环节，去年疫情期间也炒过再加上马上要过年了春节销售旺季来临，这几年国内的餐饮走的品牌连锁经营模式，而这种模式就是厨房的预制菜路线。预制菜这个方向有产业趋势，有景气度，目前整体板块的估值还不算高。

【逻辑阐述】

1、公司经营模式是连锁经营，并且在华东区域内极速扩张，其他区域也在加速拓展

2、公司当前产能利用率高达120%，并且新的产能正在加速建设中，2021年5月已经投产的智能化工厂，和2022年将要投产的南京厂房3、公司近期已新增与美团等渠道开展外卖合作，并且开展外卖门店比例不断提升，将为单店收入贡献新的增量

4、公司将通过大宗商品对冲成本上行带来的经营压力
【投资建议】

公司门店加速扩张，并且积极拓展外卖业务，将带来市场占有率的不断提高；公司通过新的产能释放和大宗商品对冲，使得公司经营成本可控，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】

项目建设进度不及预期；食品安全风险

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预制菜：多点驱动迎来快速发展期

【逻辑阐述】

1、预制菜行业将成为下一个万亿餐饮市场

近年来，伴随“懒宅经济”的发展，预制菜开始从大型连锁餐饮企业的厨房渗透到外卖餐饮平台，并逐渐从B端走向C端。方便、快捷、品类多、口味佳等特点精准抓住现代忙碌都市人饭点“痛点”，打开预制菜广阔空间。2021年中国预制菜空间规模预计为3459亿元，同比增长18.1%，未来3-5年我国预制菜行业有望成为下一个万亿餐饮市场。

2、多条驱动因素助力行业快速发展

1）、疫情+春节，让预制菜风口提前到来

近两年受疫情影响，众多小型个人餐饮店出现现金流短缺、库存积压、受局部疫情管控影响等困难而闭店。反观连锁餐企，规模化和品牌效应增强其应对风险能力，虽然不间断疫情持续出现，但国内餐饮连锁化率重压之下进一步增长至10.9%。餐饮企业的标准化、规模化、工业化需求，倒逼供应链改革，加速预制菜市场的发展。

由于疫情反复，家庭用餐频率增高，加之春节即将临近，餐饮市场进入传统消费旺季，使得预制菜销量得到进一步的增长。

2）、居民收入的增长，使其对快速、健康且好吃的食品需求增长

经济发展带来居民收入的增长，从而饮食结构得到改变，消费者预制菜购买能力提高。

随着我国城镇化率不断提高，生育率、结婚率的不断下降，使得目前家庭规模收缩，二人家庭、单身家庭数量明显增加。一日三餐简单化、便捷化的需求上升推动预制菜消费迎来新热潮。

由于大都市的年轻人的生活节奏不断加快，使得很多人并没有充足的时间去买菜做饭，相比外卖等待配送的时间，以及偶有出现的外卖黑作坊，预制菜是年轻人的更优的选择，从而提升了需求量。

3）、冷链物流配送能力加强带动行业发展

在冷链物流配送体系下，预制菜品储存时间得以大幅延长、菜品鲜度可以最大可能保持，并且企业可以扩大配送范围，提升产品配送效率，在保障食品安全的同时扩大市场覆盖面。

4）、政策利好规范行业发展

为推动我国预制菜行业发展，近年来国家陆续出台一系列法律法规，对食品生产、加工、流通环节进行规范，并建立了食品安全追溯机制。食品制造产业加快跃向万亿级，同时壮大绿色食品产业链。同时国家也通过立法加强消费者权益保护，对企业商业特许经营活动进行规范。法律法规的出台维护市场秩序，促进行业健康良性发展。

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突发！数字经济重磅文件发布，绘就新基建蓝图（云股内参）

2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。

规划提出，发展基于数字技术的智能经济，加快优化智能化产品和服务运营，培育智慧销售、无人配送等新增长点。规划还提出，推进云网协同和算网融合发展，加快构建全国一体化大数据中心体系。展望2035年，形成统一公平、竞争有序、成熟完备的数字经济现代市场体系，发展水平位居世界前列。从具体内容来看，主要包括了八大领域，区块链、人工智能、云计算、大数据、物联网、工业互联网、虚拟现实和增强现实。

【今日题材】

1、“新基建”的核心投资领域之一，未来四年特高压建设规模空前

今年特高压项目核准提速，规划的项目有望全部核准，未来四年特高压建设规模空前。“十四五”期间，国网规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资3800亿元。知情人士透露，“2022年，国网计划开工‘10交3直’共13条特高压线路”。自从2006年我国探索特高压示范工程开始，到目前已经历三轮大发展。第一轮是2011年至2013年，规划建设“三横三纵”特高压骨干网架和13项直流输电工程，形成大规模“西电东送”“北电南送”格局；第二轮是2014至2016年，国家能源局提出加快推进大气污染防治行动计划12条重点输电通道的建设，推进9条特高压线路建设；第三轮是2018年至2020年，作为“新基建”投资托底经济，特高压迎来快速发展。

A股上市公司中，风范股份（601700）与南网签订的乌东德工程，是我国首个三端特高压直流输电示范工程，也是世界首个特高压柔性直流工程。中辰股份（300933）产品已成功应用于国家电网淮北-乌北750千伏输变电工程等特高压输变电工程、国电光伏有限公司200MW并网光伏电站项目等。

2、辅助驾驶新车占比达20%，欧洲已授予首个L3级自动驾驶上路许可

工信部数据显示，2021年，我国新能源汽车销售完成352.1万辆，同比增长1.6倍，连续7年位居全球第一，搭载组合辅助驾驶系统的乘用车新车市场占比达到20%。目前已量产车型中，很多智能汽车已经具备了L2+的辅助驾驶功能，帮助用户自动泊车、自动导航等，但驾驶员双手不可脱离方向盘，人依旧是汽车的负责主体。德国和欧洲市场对L3自动驾驶进行“政策松绑“，在法规上明确了人和车的责任划分，并向奔驰授予了首个L3级自动驾驶上路的许可，有望加速全球自动驾驶向高级别自动驾驶演进的进程，将刺激全球自动驾驶从业者，加快L3自动驾驶的研发和测试进程。

A股上市公司中，华阳集团（002906）智能驾驶拥有车载摄像头、360环视系统、DMS、APA等产品并均有量产或定点项目。鼎通科技（688668）主要研发、生产通讯连接器精密组件和汽车连接器精密组件，汽车连接器及其组件产品主要应用在汽车电子控制系统和新能源汽车动力系统，起到传输电流和信号等作用。

3、交易金额近百亿，冬奥点燃产业热度

央行北京营管部近日在“2022年工作会议”上指出，数字人民币冬奥场景试点稳妥推进，实现七大场景全覆盖，开展3场大型数字人民币试点活动，落地场景40.3万个，交易金额96亿元。冬奥点燃数字人民币热度。此次冬奥场景的一大亮点是出现了软、硬两种数字人民币钱包，其中硬钱包因支付便捷、安全性强、形式多样而颇受市场好评。这类穿戴式数字钱包设备有效解决了传统第三方支付方式产生的“数字鸿沟”问题，使更多老年人、儿童及特殊人群能够享受移动支付带来的消费便利。

A股上市公司中，神州信息（000555）自主研发了数字人民币综合服务平台已在广发银行、北京银行等近20家银行机构实现落地建设。楚天龙（003040）参与了多家银行客户的数字人民币硬件钱包等产品及技术服务试点。

【公告淘金】

山东玻纤：预计2021年净利润5.09亿元-5.97亿元，同比增长195.11%-246.43%。

东方盛虹：拟投资36.12亿元建二期年产50万吨超仿真功能性纤维项目。

安旭生物：拟使用超募资金投建体外诊断试剂以及诊断仪器研发生产项目。

国轩高科：子公司联合中标3.94亿元淮北皖能储能电站项目

亿纬锂能：1.44亿元竞拍取得兴华锂盐35.29%股权。

华兰生物：子公司华兰疫苗创业板IPO获证监会注册。

阿石创：拟2.5亿元投建钒合金等新型材料生产项目。

李子园：拟2亿元投建3条含乳饮料无菌灌装生产线。

康泰医学：拟设子公司，开展常见慢性病的体外诊断即时检测(POCT)业务。

爱柯迪：拟发行不超16亿元可转债，用于智能制造科技产业园项目。

【利空公告】

哈森股份：2021年净利润预亏1300万元-1900万元

众兴菌业：2021年净利润同比预减67%-77%

科顺股份：2021年净利润同比预减29%-10%

龙津药业：股东拟减持不超6%股份

传智教育：股东拟减持不超2.70%股份

神州数码：股东拟减持不超2%股份

长江健康：股东拟减持不超2%股份

晶科科技：股东拟减持不超2%股份

舒泰神：股东拟减持不超2%股份

鼎胜新材：股东拟减持不超1.17%股份

【新股申购】

万朗磁塑：申购代码732150，顶格申购需配市值8.00万元，申购上限0.80万股，申购价格34.19元，公司主营冰箱塑料部件。

600233圆通速递：单价企稳回升 4季度业绩大幅超预期

【市场信息】

圆通速递公布2021年业绩预增公告，预计2021年归母净利20—22亿元，同比增长13.20%—24.52%。其中，Q4实现归母净利10.46—12.46亿元，同比大增174.68%—227.20%，业绩大幅增长，超预期。

【逻辑阐述】

1. 旺季提价，Q4业绩大幅提升：

2. 业务量保持高增长：

3. 持续推进数字化转型，提升服务质量：

4. 快递行业监管再升级：

【投资建议】

在政策监管持续升级的背景下，公司服务质量持续改善，产品定价能力增强，盈利能力有望持续改善。我们上调21、22年盈利预测，预计21、22年分别实现净利润21.09亿元、26.8亿元（原15.6亿元、20.19亿元），YoY分别为+19%、YoY+27%，EPS为0.61元、0.78元。当前A股股价对应P/E为30倍和24倍，维持买入投资建议。

【风险提示】

市场竞争加剧，降本增效不及预期，加盟商网店不稳定等。

【免责声明】

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​市场情绪回暖，两市超百股涨停

全天指数震荡走强，三大指数全面反弹，创业板指继续领涨。截至收盘，沪指涨0.84%，报收3597.43点，深成指涨1.39%，14421.20点，收创业板指涨2.64%，收3136.69点。北向资金今日全天净流入70.18亿元，其中沪股通净流入47.83亿，深股通净流入22.35亿。
从盘面上，预制菜板块午后大涨，板块掀涨停潮，其中北交所个股盖世食品30CM涨停，国联水产20CM涨停，西安饮食、金陵饭店、得利斯、福成股份、海欣食品、双塔食品、同庆楼等多股涨停。此外预制菜板块的大涨也带动了人造肉、酒店、养殖、食品等多个相关板块走强。烟草板块午后震荡走强，金时科技、劲嘉股份涨停，顺灏股份、华业香料、东风股份、陕西金叶、集友股份等跟涨。总体上今日个股涨多跌少，超3300只个股上涨，两市逾百股涨超10%。沪深两市今日成交额10611亿。
技术上看沪指处于箱体内震荡格局，短线市场仍以震荡盘整为主，轻指数重个股行情，消费类、新基建等未来有较大成长空间，可关注特高压、食品、医药、汽车零部件等板块反弹机会。同时关注市场高标类个股对市场情绪的影响。
（此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担）
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000887中鼎股份：空悬产品智能底盘布局更加完善

【市场信息】

  2021 年12 月23 日公司公告表明：中鼎股份近期收到客户通知，公司成为国内某头部新能源品牌主机厂全新平台项目空气悬挂系统的空气供给单元总成产品的批量供应商。

【逻辑阐述】

1、空气悬挂系统再获订单，国产项目累计获得订单总额已达17.5 亿元，全球总成商空悬总成国产化有望在空悬渗透率快速提升阶段占尽“先手”

2、AMK 是全球汽车空气悬挂系统的总成供应商，主要配套捷豹路虎、沃尔沃、奔驰等高端客户。

3、增量业务打开公司市场空间，开启新一轮高质量成长期

4、收购普利司通减震橡胶业务,NVH 与空气弹簧产品布局更加完善

【投资建议】

1、后续若业务实现盈利,集团将会把新公司完全转让给上市公司。

2、公司当前订单饱满

3、并购优化市场结构，弥补日系市场短板

【风险提示】

 原材料波动；新能源汽车产销增速不及预期等风险。

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002539云图控股：公司有望迎来戴维斯双击

【市场信息】

消息面上，近期，多家化工公司接连披露去年业绩大幅预增。

【逻辑阐述】

1、公司拟投资45.95亿元分两期建设电池级磷酸铁项目，预计2023年建成，公司此次进一步延伸产业链，不但直接进军新能源产业，而且可以给公司增加百亿营收

2、公司产能非常充实，新疆昌吉在2021年年底投产、湖北松滋还在建设中，一旦投产产能将提升接近20%

3、随着秋肥季开启，公司产品价格上涨

【投资建议】

公司大举进军新能源+新建项目投产+产品价格提升，公司将要迎来戴维斯双击，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】

项目建设进度不及预期；产品价格大幅下跌

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300358楚天科技：业绩增长

【市场信息】

工业和信息化部、国家药品监督管理局联合开展人工智能医疗器械创新任务揭榜工作，主要任务内容包括，面向智能产品和支撑环境2个方向，聚焦智能辅助诊断产品、智能辅助治疗产品、医学人工智能数据库等8类揭榜任务，征集并遴选一批具备较强创新能力的单位集中攻关，推动人工智能医疗器械创新发展，加速新技术、新产品落地应用。(上海证券报)

【逻辑阐述】

1、下游固定资产投资加速，制药装备行业新一轮快速发展即将来临。

2、生物药制设备国产化可期，制药装备行业格局优化。

3、新增产能持续推进，奠定未来成长基础。

【投资建议】

看好公司对生物制药产业链装备及耗材的布局。

【风险提示】
竞争加剧风险、疫情反复风险、贸易保护风险。

【免责声明】

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600048保利发展：年末拿地回暖 业绩短期承压

【市场信息】

2021年公司营收同增17%，业绩同比降低近5%。公司2021年实现营业总收入2850.5亿元，同比增长17.2%；营业利润497.3亿元，同比下降4.9%，营业利润下滑主要由于结转项目毛利率下降所致；利润总额500.0亿元，同比下降4.8%；归属于上市公司股东的净利润275.8亿元，同比下降4.7%；基本每股收益2.30元，同比下降5.0%。

【逻辑阐述】

1. 全年销售额同增6.4%，销售额规模行业第四。

2. 12月拿地力度回暖，全年在强三线的拿地比例提升。

3. 财务稳健，三条红线维持绿档。

【投资建议】

虽然短期毛利率下滑导致业绩承压，但是前期获取的低毛利项目加速结算更有利于后期毛利率修复。考虑到公司财务稳健、销售增长稳定、年末在行业投资力度全面下降的情况下依然能够积极拿地，再加上近期央行银保监会发文支持房企项目并购，我们认为公司未来市占率提升将带动规模和业绩增长。

【风险提示】

结算进度不及预期。毛利率下降超预期。行业及融资政策收紧超预期。

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603477巨星农牧:2021年盈利2.69亿元，同比增长111.06%

【市场信息】

　022年1月6日，巨星农牧发布2021年业绩快报，实现营业收入29.94亿元，同比增长108.03%；实现 净利润2.69亿元，同比增长111.06%。

【逻辑阐述】

公司业绩大幅增长的原因在于，公司 2021年合并报表范围同比发生变化。其中，巨星农牧 2020年7月完成 巨星有限100%股权收购，所以 2020年同期仅将巨星有限7月-12月报表纳入巨星农牧合并报表范围。此外，随着养殖规模扩大，生猪出栏量的增加也令巨星农牧2021年业绩同比增长。

【投资建议】

周期反转预期提升将持续加速，把握养殖黄金配置期。市场对于产能出清幅度心存疑虑，但能繁母猪去化、单体体重去化将推动产能出清超预期，供给、需求、库存三轮周期共振下，一季度趋弱的猪价将成为重要催化，继续推荐大养殖板块贝塔机会，核心推荐生猪养殖，其次推荐其它养殖禽养殖等，养殖产业链饲料、动保等。生猪板块股价将维持一定区间的箱体震荡。向上，行业核心产能未根本变化，旺季将迎来需求高点，不具备大幅反弹的基础。向下，第三季度的猪价低点和板块养殖亏损的极值也意味着板块最悲观预期已经释放，板块向下也存在安全边际。考虑生猪规模化养殖大势、必选消费的长期配置属性，建议布局生猪板块优质标的，择机把握左侧交易的机会。

【风险提示】

1、疫情风险；

2、成本控制风险。

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600329中新药业：利润高增长混改效应持续显现

【市场信息】

事件:12 月28 日,公司召开2021 年第十二次董事会会议,审议通过了《选举董事张铭芮女士为公司董事长的议案》,选举张铭芮女士为公司董事长,任期至其董事任期届满。

【逻辑阐述】

1、药品流通业务资产重组方案落地,拟实现公司医药商业板块与工业板块彼此独立运营。

2、公司中药资源深厚,品牌力与产品群兼备,管理端改善逻辑不变,看好进入加速发展通道。

3、利润端延续快速增长，盈利能力较大提升。

4、工业收入预计保持了较快增长。

【投资建议】

1、业绩改善明显，发展有望提速。

2、高基数下仍实现业绩稳增，营收、利润双提升。

3、 达仁堂三个品种入选临床应用指南，产品疗效获得业内充分认可。

【风险提示】

集采政策带来的行业不确定性、行业竞争加剧、中药材成本上升风险、海内外二级市场波动风险、产品销售不及预期、管理改善不及预期、盈利能力下降风险、研发风险、药品质量风险。

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【大盘分析】沪指回踩半年线 两市缩量反弹

今日早盘，沪深指数小幅低开，经过快速的拉升后再度回落，沪指回调到半年线位置后反弹，沪深指数随即震荡走高逐步翻红，养殖、体外诊断和医药概念领涨。午后，市场略有回落，华为概念又强势拉升，稳住了两市。截止收盘，沪指上涨0.39%，报3593.52点，深成指上涨0.44%，报14406.97点。

从盘面上，农产品、体外诊断、病毒检测、华为和饲料板块涨幅前列，石油石化、开采、网络游戏、电力和光刻机板块和概念跌幅居前。

技术上看，沪深指数持续回调，深成指在跌破年线后未能出现触底反弹，而是继续跳空下行，这是在前几次跌破年线时未出现的状况，而今日沪指回踩了120日均线，之后带动深成指形成了技术性反弹，两市全天成交额明显缩小。我们要注意到，在半年线这个重要位上，如果成交能有效放大配合指数，则技术上可能出现触底反弹的机会，否则像深成指那样，继续滑落至年线也是有一定概率的。另一方面，要注意的是软件的顶圆底方数量变化，上一年度11月5日，软件在午间收 出超过1400个顶圆图，市场短期风险加剧；11月29日，软件在收盘后给出超过1100个底方图，市场短期触底后迅速反弹拉升；12月10日，软件在收盘后给出1026个顶圆图，市场随即形成了阶段性高点；今年1月4日，软件在收盘后给出1019个顶圆图，市场随即形成了阶段性高点。目前，伴随着板块轮动加快，指数剧烈震动 ，依据容维软件给出的提示，严格把握选股的原则和持股仓位就成为重中之重，股票的估值和基本面情况应引起投资者关注，注意回避绩差高价个股。

操作上，可以寻找筑底成功且有业绩支撑的行业龙头股，逢低关注，波段操作。 注意回避累计较高涨幅的个股，控制仓位。

（此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担）

黑龙江省容维证券数据程序化有限公司 佟明雷，职业证书号：A0210610120013

603501韦尔股份：未来成长可期

【市场信息】

阿里达摩院成功研发新型架构芯片。该芯片是全球首款基于DRAM的3D键合堆叠存算一体AI芯片，可突破冯·诺依曼架构的性能瓶颈，满足人工智能等场景对高带宽、高容量内存和极致算力的需求。在特定AI场景中，相比传统CPU计算系统，该芯片性能提升10倍以上，能效比提升高达300倍。（科创板日报）

【逻辑阐述】

1、汽车CIS 需求旺盛，公司竞争优势显著，有望深度受益。

2、TDDI 业务方面，行业普遍缺货涨价，推动TDDI 业务盈利超预期。

3、韦尔CIS 业务未来三年有望实现翻倍。

【投资建议】

公司市占率和盈利能力亦不断提升，半导体高景气下公司有望实现快速增长。

【风险提示】
中美贸易摩擦加剧风险、行业竞争加剧风险。

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601633长城汽车：销量创新高 新能源占比超10%

【市场信息】

长城汽车发布2021年12月产销快报，公司12月销量162,369辆，同比+8.2%，1-12月累计销量1,280,993辆，同比+15.2%。分品牌看，哈弗品牌12月销量94,387辆，同比-10.5%；WEY品牌销量10,065辆，同比+0.3%；长城皮卡销量25,033辆，同比15.7%；欧拉品牌销量20,926辆，同比64.2%；坦克品牌销量11,958辆。

【逻辑阐述】

1.产品矩阵持续更新，助力公司全年销量创历史新高。

2.新能源车型占比超10%，电动智能化进程稳步推进。

3.2022年多款新车型投放，强新车周期将延续。

【投资建议】

公司2021年的销量成绩亮眼，得益于公司底层组织架构变革和多年新能源、混动技术积淀。我们看好公司在2022年的新车型投放节奏，长期看公司在电动化和智能化产业链上的深入布局是其核心竞争力。预计公司2021-2023年归母净利润分别为79.2、117.2和135.9亿元，对应EPS分别为0.86、1.28和1.48元。当前股价对应2021-2023年PE值分别为52、35和30倍，维持“推荐”评级

【风险提示】

行业需求低迷、公司新车型不及预期、新能源汽车发展不及预期。

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000786北新建材：“一体两翼”成长空间广阔

【市场信息】

01月07日，北新建材获深股通增持191.33万股，最新持股量为1.38亿股，占公司A股总股本的8.16%。

【逻辑阐述】

1、公司高端石膏板在市场中具有垄断低位，市场占有率高达70%左右，由于上游成本的上涨，使得公司利润有所下滑，所以四季度公司产品有提价预期

2、市场有接近12%的落后产能将会被淘汰，利好向公司这样的龙头企业
3、公司持续推进全球石膏板产能布局，计划将石膏板全球产能扩大至50亿平方米左右
4、公司在防水材料和涂料产业基地计划分别发展至30个、20个
【投资建议】

目前石膏板行业格局稳定（公司一家独大），公司石膏板主业进入更高质量的内生增长阶段。龙骨协同效应开始体现、防水业务已成为头部梯队企业。长期来看，公司有望成为跨领域的综合建材龙头，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】

石膏板需求不及预期；原材料成本大幅上涨

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重磅！证监会连发20条监管规则(云股内参)

证监会网站1月7日一口气公布《上市公司独立董事规则》等二十多项上市监管制度规则。

重点有：1）独董规则小改：上市公司经法定程序可解除任期内独董职务

2）证监会修订《董监高持股变动规则》：优化禁止交易“窗口期” 删除短线交易的规定

3）证监会修订《上市公司股票停复牌规则》：明确上市公司不得滥用停牌或复牌损害投资者合法权益

4）证监会新增部分现金分红比例计算规则

5）证监会进一步明确和完善上市公司分拆条件

6）证监会发布上市公司股份回购规则 增加三种回购适用情形

【今日题材】

1、北京冬奥氢能客车持续启用，产业政策陆续落地

国家电力投资集团有限公司近日在京举办2022年北京冬奥氢能客车启用仪式，氢能客车与200余人的运营及保障团队整装待发，将为北京冬奥延庆赛区提供交通接驳保障服务。当前，国家电投正在建设中关村延庆氢能产业园，一期延庆园加氢站、二期冬奥配套制氢站已建成，三期研发测试区计划今年开工建设。2021年下半年以来，氢能产业政策陆续落地，8月底五部委联合启动了燃料电池示范应用的工作，明确了三大示范应用城市群和层面补贴的具体机制。随后地方政府也跟进发布了产业规划和配套补贴规则。按照中国氢燃料电池汽车技术路线图规划，2025年氢燃料电池汽车保有量达5-10万辆，2030-2035年间保有量到80-100万辆，以卡车、客车、重载货车等为主。

A股上市公司中，厚普股份（300471）及参股公司液空厚普承建了北京中石化燕化兴隆加氢站（冬奥会项目）、中石化张家口崇礼西湾子加氢站（冬奥会项目）、纬三路加氢站（冬奥会项目）、中关村延庆园加氢站（冬奥会70Mpa加氢站）等项目。德尔股份（300473）表示，丰田本次交付北京冬奥会使用的“柯斯达氢擎”巴士搭载了公司EHPS产品，该产品采用符合功能安全ISO26262的双泵冗余设计，能够确保车辆在寒冷的环境中安全和稳定运行。

2、价格达到近10年最高水平，行业进入岁末年初政策密集期

联合国粮农组织称，2021年全球食品价格达到10年来最高水平，比2020年平均上涨28%。日前，农村工作会议在北京召开，会议强调要全力抓好粮食生产和重要农产品供给，稳定粮食面积，大力扩大大豆和油料生产。强化“菜篮子”市长负责制，稳定生猪生产，确保畜禽水产和蔬菜有效供给。

A股上市公司中，北大荒（600598）是我国目前规模大、现代化水平高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地，拥有16家农业分公司，主要以种植水稻、玉米、大豆为主。苏垦农发（601952）种植业分、子公司通过承包、流转、托管等方式取得土地经营权从事稻麦原粮种植，分别通过大华种业和苏垦米业从事稻麦种子生产和大米加工业务。

3、群体免疫密度保持90%以上，动物疫病强制免疫又迎新规

农业农村部印发《国家动物疫病强制免疫指导意见（2022—2025年）》提出，强制免疫动物疫病的群体免疫密度应常年保持在90%以上，应免畜禽免疫密度应达到100%，高致病性禽流感、口蹄疫和小反刍兽疫免疫抗体合格率常年保持在70%以上。此前，农业农村部发布新修订的《兽用生物制品经营管理办法》，于2021年5月15日起施行。华创证券分析指出，新版《办法》的出台，有利于加速推进强免疫苗产品由政府招采模式向完全市场化销售模式转型，加快渠道下沉、提高产品接种渗透率，实现优质高价的市场苗对低质廉价的招采苗的替代，有望显著打开口蹄疫、高致病性禽流感、布病等疫苗产品的市场空间，动物疫苗行业料将迎来加速扩容。

A股上市公司中，生物股份（600201）是国内首家可以同时开展口蹄疫疫苗、非洲猪瘟疫苗、布鲁氏菌病疫苗、猪瘟疫苗研究开发相关实验活动的动物疫苗企业。普莱柯（603566）全资子公司普莱柯（南京）和参股公司中普生物分别生产高致病性禽流感和口蹄疫疫苗，目前该两种产品分别为禽用和猪用生物制品中市场规模最大的单一产品。

【公告淘金】

华策影视：调整公司组织架构，成立专门元宇宙新业务部门。

扬杰科技：预计2021年盈利7.19亿-7.94亿元，同比增长90%-110%。

悦康药业：与病原所合作开发广谱冠状病毒膜融合抑制剂多肽药物。

数字政通：发布新品“棋骥”无人驾驶智联网格车。

金莱特：与深圳铂德签订战略合作协议。一方面金莱特智能在生产电子烟产品上可增加公司产品多元化；另一方面，深圳铂德授权金莱特智能在“一带一路”国家独家销售“Boulder铂德”电子烟，可增加公司业务收入。

恒锋信息：签订5.25亿元工程合同，占2020年度营收的104.51%。

沃尔德：拟3.3亿元投建CVD培育钻石及金刚石功能材料项目。

容百科技：与宁德时代签订战略合作暨长期供货协议。宁德时代预计在2022年向公司采购高镍三元正极材料数量约为10万吨，2023年至2025年底将公司作为其三元正极粉料第一供应商，并向公司采购不低于一定比例的高镍三元正极材料。

【利空公告】

宏达新材：周日晚间公告，因涉嫌信息披露违法违规，遭证监会立案

鞍重股份：终止收购江西同安51%股权

浙能电力：2021年净利润预亏7.6亿元-11.4亿元

上海电力：2021年净利润预亏17.85亿-19.85亿元

启明信息：2021年净利润同比预降74.16%-61.24%

超越科技：下调2021年净利预期为同比下降29.37%-43.49%

超华科技：股东拟合计减持不超6%股份

青岛金王：股东及一致行动人拟合计减持不超6%公司股份

恒信东方：控股股东拟减持不超4.36%股份

宣亚国际：控股股东拟减持不超3%股份

一心堂：股东白云山拟减持不超2%股份

嘉美包装：股东拟减持不超过2.00%的股份

亚振家居：股东拟减持不超1.78%股份

大地熊：股东拟减持不超1.5%股份

弘讯科技：控股股东之一致行动人拟减持不超1%股份

红塔证券：股东拟减持不超0.9986%股份

福立旺：股东拟减持不超0.9115%股份

密尔克卫：实控人拟减持不超0.9%股份

【新股申购】

诚达药业：申购代码301201，发行价72.69元，市盈率83.1倍，申购上限6000股，主营关键医药中间体CDMO服务。