AI眼镜公司：“发言稿就在我的眼镜里”！重点标的有哪些

近日，浙江杭州余杭区举行经济高质量发展大会。杭州灵伴科技有限公司的负责人祝铭明戴着AR眼镜发言，在大会现场刮起一阵潮流新风。“我的发言稿就在我的眼镜里，翻页通过手上的戒指完成，所以没稿子，很轻松”。

　2月22日，蓝思科技宣布与杭州灵伴科技（Rokid）达成深度战略合作，通过整机组装与全产业链整合，为2025年全球AI眼镜出货量爆发式增长（预计达400万—1200万台）提供核心支撑。蓝思科技作为RokidAI眼镜全系产品的整机组装合作伙伴，从镜架、镜片、功能模组到全自动组装线实现全链条覆盖，依托全球领先的智能制造体系助力杭州灵伴科技突破产能瓶颈，加速产品规模化交付。为实现在战略层面的协同，双方已在资本层面开展合作。合作范围包括但不限于股权投资、合作基金等。  

Rokid Glasses仅重49克，戴上之后可以同步实现多语种翻译、问答搜索、物体识别、拍照等功能。这款AR眼镜凭借实时环境识别与信息叠加功能，已应用于教育、医疗、工业等场景。“天宫一号上用的就是我们的眼镜是人类历史上第一个上太空服役，也是唯一现在在太空正式服役的AR产品”。

       AI眼镜有关标的有：蓝思科技、歌尔声学、水晶光电、科瑞技术、欣旺达

　　蓝思科技在光波导和光学引擎领域深耕多年，已配合国际大客户完成多代智能眼镜核心组件研发，并在光波导材料、微纳结构加工等关键技术路线上取得突破。自主研发的纳米微晶玻璃技术可提升镜片抗摔性与透光率，为AI眼镜提供轻量化、高画质显示方案。蓝思创新研究院开发的轻量化高强度材料，为未来AI眼镜的多模态交互、脑机接口传感器提供支撑，将成为更多国际头部品牌的核心供应商。

蓝思科技（300433） 证券研究报告 

公司为苹果结构件模组核心供应商，有望受益 AI 创新带动需求增长+折叠屏创新。 苹果软硬件创新优势叠加积极部署 AI，AI 创新有望驱动成长。安卓折叠屏持续渗 透，苹果积极布局折叠屏技术后续有望带动行业市场空间扩容，公司在折叠屏赛道 持续布局新材料、新技术，包括 UTG、CPI 等核心技术，有望积极受益于折叠屏产 品创新。 汽车电动化、智能化持续渗透，蓝思科技新能源业务有望受益于汽车智能化、电 动化转型和横向扩充产品品类单机价值量持续提升。

2023 年，蓝思科技新能源汽 车及智能座舱类业务实现营业收入 49.98 亿元，同比增长 39.47%。目前公司已与超 过 30 家国内外新能源汽车及传统豪华汽车品牌建立了合作关系，成功切入了包括 特斯拉和比亚迪在内的主要制造商的供应链，同时与宝马、理想、蔚来等传统及新 兴车厂建立了密切的合作关系，客户还包括如奔驰、大众等，客户结构持续优化。 其新能源汽车主要产品包括中控屏、仪表盘、智能 B 柱、智能 C 柱、充电桩等， 陆续进入批量生产阶段。公司将不断拓展与现有客户合作领域，并不断发展新客户， 进一步丰富公司的客户资源、产品结构。 

投资建议：预计公司 24/25/26 年分别实现营收 729/918/1129 亿元，实现归母净利 润 36/55/72 亿元。我们认为公司有望受益于消费电子上行周期，结构件环节充分 受益于 ID 创新，按照 1 倍 PEG 估值，对应目标价 39 元/股，首次覆盖给予“买入

近期机构调研了哪些人形机器人

本周机构调研热情回暖，截至2月21日17时，共有175家上市公司接待机构调研，AI仍是机构热衷调研的主题。从赚钱效应来看，周内有多家机构集中调研的公司股价涨幅较好，本周接受最多机构调研的福莱新材，周内涨幅达56%，股价创近期新高，2月21日收报62.5元/股；长盛轴承周内接受81家机构调研，股价亦创下近期新高，周涨幅达67%，收报108.1元/股。此外，人形机器人产业链的奥比中光-UW股价创近期新高，固高科技本周两次涨停。

　　人形机器人板块是本周机构调研重点关注的领域，该板块本周涨幅也最高。具体到调研公司，福莱新材本周接受306家机构扎堆调研，机构重点关注公司人形机器人柔性传感器合作厂商与订单、柔性传感器在人形机器人上的应用等方面。

　　“目前公司在人形机器人柔性传感器方面与多家灵巧手和本体机器人公司在接触，同步推进定制研发、送样、技术交流。后续订单进展存在不确定性。”福莱新材高管介绍道。在人形机器人中，福莱新材柔性传感器的应用按重要性和功能排序，主要体现在灵巧手（指尖、指腹、手掌）、手臂（前臂到整个手臂）、脚部、身体躯干和脸部等部位。当前福莱新材柔性传感器中试线主体已安装完毕，正在调试功能和工艺参数，进展较为顺利。

　　奥比中光-UW等人形机器人产业链上的公司也接受了多家机构调研。奥比中光-UW已与英伟达在机器人场景进行深度合作，据介绍，公司专注于3D视觉感知技术研发，打造“机器人与AI视觉产业中台”，主营业务是3D视觉感知产品的设计、研发、生产和销售，已在生物识别、机器人、AIoT、三维扫描等市场上实现多项具有代表性的商业应用。

　　“近年来，公司围绕各类型机器人推出了丰富且全面的3D视觉感知方案，加之全方位的营销策略，足以确保公司产品在市场竞争中脱颖而出。”奥比中光-UW高管在调研中表示，面向人形机器人等下游领域，公司可提供3D结构光、iToF、激光雷达等全技术路线3D视觉传感器方案，在3D结构光技术领域，该公司2024年已推出多款新品。

　　固高科技在调研中表示，公司在机器人领域已深耕十多年，历经机器人领域内几个产品形态的演变，如工业、物流、服务、医疗、特种机器人等，公司的部件与系统在此领域也有一定的营收。

　　“目前伴随人工智能大模型的兴起，各界对搭载大模型的通用机器人形成了乐观的预期。固高科技认为这些为机器人产业未来发展提供了广阔的发展预期，也会持续跟进机器人行业技术演变，与主机客户深入发掘各种应用落地场景，打通商业循环路径。”固高科技高管介绍称。

　　“杭州六小龙”DeepSeek、宇树科技的合作厂商也是周内备受机构关注的公司。DeepSeek概念股之一的首都在线，周内接受91家机构调研，公司表示，目前正在积极沟通与DeepSeek的合作，但截至目前双方没有实质性合作。

　　“目前使用下来，国产芯片和英伟达的差距在于：通用性差异。英伟达芯片通用性强，能在多种AI场景稳定高效运行。国产芯片在通用性上面临一定挑战，不过随着DeepSeek对芯片行业发展的影响，国产芯片将迎来发展机遇，在模型训练和推理场景中广泛应用。”首都在线在调研中表示。

　　与宇树科技已签订合作协议并取得订单的长盛轴承，本周接待81家机构调研。据长盛轴承介绍，该公司与宇树科技的合作正在有序推进中，已签订合作协议并取得了订单。合作的产品主要为应用于机器人关节处的自润滑轴承，该类产品已实现小批量的生产销售，在主营业务收入中占比低（不足1%）。

DeepSeek算力：四川长虹、浪潮信息、莲花控股、中科曙光谁是老大

最近随着DeepSeek的横空出世，直接带动了上下游产业链，已经从最开始的下游大模型应用，上升至上游，为DeepSeek做算力配套相关的公司了。

毕竟，DeepSeek本质上还是人工智能，而人工智能，核心仍在算力。

那么，今天就来看看，当下市场上和DeepSeek相关的具有代表性的几家算力相关公司，它们各自的优势亮点，以及最新财报含金量情况如何。

四川长虹，

优势：公司旗下长虹佳华已获得华为技术有限公司存储、数通、安全、计算、数据中心能源/站点能源、数字能源、华为云Stack的中国大陆地区的总经销商授权。

亮点：2月1日，华为云宣布与硅基流动联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeek R1/V3推理服务。公司参股的华鲲振宇是鲲鹏&昇腾生态唯一的双战略级合作伙伴，但仅有百分之二点多的股权。

浪潮信息，

优势：浪潮信息是全球领先的智慧计算企业，2024 年第一季度，公司的服务器排名全球第二，中国第一，存储装机容量全球前三、中国第一；

亮点：公司为DeepSeek北京亦庄智算中心提供AI服务器。

莲花控股，

优势：公司已在北京、上海、深圳、福州等地陆续开展智算中心运营和服务器的部署工作，仅2024年9月至12月，旗下莲花紫星就签订了13项算力服务器租赁业务合同，累计合同额8.49亿元。

亮点：公司孙公司莲花紫星官微：莲花紫星已在自有算力上成功部署DeepSeek R1大模型，并全面支持智能体调用。

中科曙光，

优势：公司布局建设“全国一体化算力服务平台”，链接多地各类算力基础设施资源，为 AI、科学计算、工业仿真等用户，提供端到端全栈算力生产、交付与应用支持服务。

亮点：2月4日~5日，海光信息宣布其技术团队近日成功完成DeepSeek V3模型、R1模型、Janus-Pro多模态大模型与海光DCU的适配优化，并正式上线。中科曙光是海光信息第一大股东。

看完了公司的优势亮点，接下来通过经典的杜邦分析法，对公司的财报关键数据净资产收益率进行拆分，进一步厘清公司真实的含金量情况，

先来看拆解的第一个财报关键数据，销售净利率，

销售净利率评估的是公司的盈利能力，数值越高，盈利能力越强，

从销售净利率来看，除了浪潮信息的净利率最近五年有些微下降之外，其余三家公司的净利率都是增长的。

其中，净利率排名第一，中科曙光，唯一一家净利率在10%以上公司。

第二，莲花控股，净利率增长最大。

第三，浪潮信息，

第四，四川长虹。

盈利能力：曙光>莲花>浪潮>长虹。

接下来，来看公司的总资产周转率，

如果说，净利率是考察的公司的盈利能力，那么总资产周转率就是考察的公司的营运能力，也就是公司的相对业务规模。

总资产周转率，最近五年这四家公司，均有不同程度的下降，这意味着，公司的业务规模均没有跟上公司资产规模的增长。

总资产周转率排名第一，浪潮信息，唯一一家三季度周转率达到1以上的公司，意味着，前三季公司的营收已经达到总资产的1.26倍了。

其次，四川长虹。

再次，莲花控股，最近五年，总资产周转率下降幅度最小。

再次，中科曙光。

营运能力：浪潮>长虹>莲花>曙光。

看完了公司的盈利能力和营运能力，接下来，来看公司的财务状况，

第三个，权益乘数，评估的是公司的财务杠杆倍数，数值越大，公司的财务杠杆越高，以负债拉动收益的程度就越大，收益率的水分就越大。

财务杠杆，四家公司中有两家明显下降，两家上升。

截止2024年3季度，

财务杠杆最高，浪潮信息，负债率为77.19%，接近4倍财务杠杆。

其次，四川长虹，负债率略低，74.17%。

再次，莲花控股，

再次，中科曙光。

财务杠杆：浪潮>长虹>莲花>曙光。

接下来，通过公司综合含金量核心数据，净资产收益率，来对公司的财务数据含金量做进一步分析梳理，

四家公司中，最新的2024年3季度，

净资产收益率最高，莲花健康，公司的净利率仅略低于排名第一的中科曙光，但周转率却明显高于中科曙光，且财务杠杆最高，勇夺第一。

第二，浪潮信息，浪潮虽然，净利率仅略高于长虹，但周转率排第一，且财务杠杆也是最高的，在高周转+高杠杆下，公司收益率第二。

第三，中科曙光，公司虽然净利率最高，但周转率最低，且财务杠杆也是最低的。高净利未能覆盖低周转+低杠杆，屈居第三。

第四，四川长虹，公司净利率最低，周转率排第二，但无法覆盖低利率的劣势，排名第四。（来自  长风价值掘金）

证监会重磅发布！涉及上市、并购重组、中长期资金入市

2月7日，中国证监会发布了《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》。

　

　　刚刚，证监会重磅三连发。

　　重点

　　2月7日，中国证监会发布了《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》（以下简称《实施意见》）。

　　《实施意见》提出：

　　支持优质科技型企业发行上市：

　　加大对新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等战略性产业支持力度。

　　更大力度支持新产业新业态新技术领域突破关键核心技术的科技型企业发行上市。

　　持续支持优质未盈利科技型企业发行上市。

　　引导科技型企业合理用好境内外上市“两个市场、两种资源”，支持境外上市优质科技型企业回归A股。

　　优化科技型上市公司并购重组、股权激励等制度：

　　鼓励科技型企业开展同行业上下游产业并购，支持上市公司围绕产业转型升级、寻找第二增长曲线开展并购重组。

　　支持上市公司收购有助于强链补链、提升关键技术水平的优质未盈利资产。

　　支持科技型企业合理开展跨境并购。

　　提高科技型企业并购重组估值包容性，支持采用适应新质生产力特征的多元化估值方法。

　　完善吸收合并制度规则，支持上市公司开展吸收合并。

　　鼓励科技型上市公司综合运用股份、定向可转债、现金等多种支付工具实施并购重组，建立股份对价分期支付机制。

　　引导私募股权创投基金投早、投小、投长期、投硬科技：

　　畅通私募股权创投基金多元化退出渠道，促进“募投管退”良性循环。

　　优化私募股权创投基金退出“反向挂钩”政策。

　　推进私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点。

　　研究完善私募股权创投基金份额转让制度机制。

　　支持私募股权二级市场基金（S基金）发展。

　　支持金融资产投资公司直接股权投资试点。

　　多渠道拓宽私募股权创投基金资金来源，更大力度吸引社会资本参与，积极发展耐心资本。

　　推动将符合条件的指数基金等权益类公募基金纳入个人养老金投资范围。

　　推动完善保险资金权益投资监管制度，更好鼓励引导保险公司开展长期权益投资，扩大保险资金开展长期股票投资试点范围。

　　支持具备条件的用人单位探索放开企业年金个人选择，鼓励企业年金基金管理人探索开展差异化投资。

　　支持各类中长期资金开展金融期货和衍生品套期保值交易。

　　推动各类专业机构投资者建立健全三年以上长周期考核机制。

​DeepSeek选出的2025年最有潜力个股，看看如何

1.新能源与绿色经济
宁德时代：全球动力电池龙头，技术壁垒高。
隆基绿能：光伏一体化龙头，N型电池技术领先。
比亚迪：新能源车全产业链布局，智能化加速。
阳光电源：光伏逆变器+储能双轮驱动。
亿纬锂能：动力电池+储能多元化布局。

2. 半导体与高端制造
中芯国际：半导体制造国产化核心标的。
北方华创：半导体设备龙头，覆盖刻蚀、沉积等环节。
韦尔股份：CIS芯片设计领军，车载市场放量。
汇川技术：工业自动化龙头，机器人业务高增长。

3. 人工智能与数字经济
科大讯飞：AI大模型在教育、医疗场景落地。
海康威视：AI+安防龙头，拓展机器视觉新场景。
中科曙光：算力基础设施核心供应商。
金山办公：AI赋能办公软件，用户粘性高。

4. 消费与医疗健康
贵州茅台：高端消费韧性+稀缺性护城河。
药明康德：全球CXO龙头，创新药研发需求旺盛。
迈瑞医疗：医疗器械国产替代+海外拓展。

安井食品：预制菜行业高速增长，渠道优势显著。

5. 高端装备与新材料

三一重工：工程机械电动化+全球化布局。
万华化学：MDI龙头，新材料业务占比提升。
光威复材：碳纤维国产替代，航空航天需求增长。

6. 新兴赛道（氢能、自动驾驶等）
亿华通：氢燃料电池系统龙头。
德赛西威：智能座舱+自动驾驶域控制器核心供应商。

拓普集团：汽车轻量化+智能底盘系统。

以上仅供参考不作为任何投资建议！

春节回家，我很尴尬，，，

看到下面这一篇网友的帖子，很有同感，分享一下吧：

春节回老家，本应是团圆喜庆的时刻，但对于我来说，却多了一份难以言说的尴尬。作为一名股市投资者，我不敢在亲戚朋友面前提起自己的“职业”，因为他们普遍认为炒股是败家行为，甚至将其等同于。这种根深蒂固的偏见，让我在家人面前始终保持着沉默。

然而，孩子的天真却打破了这份沉默。在一次闲聊中，他不小心说漏了嘴，提到我把他们的压岁钱拿来炒股了。话音刚落，房间里立刻安静了下来，亲戚们的眼神中充满了异样和不解。有人摇头叹息，有人低声议论，仿佛我做了什么大逆不道的事情。那一刻，我感到无比尴尬，却也无可奈何。

这种误解并非偶然。在许多人的观念中，股市就是一个，炒股就是。他们认为，股市充满了不确定性，投资者不过是靠运气赚钱。这种观点虽然片面，却也并非完全没有道理。毕竟，股市中确实存在许多投机者，他们追逐短期利益，将股市视为博弈的场所。然而，这并不能代表股市的全部。

对我来说，股市并不是，而是一个投资的地方。我始终坚持以投资企业的心态进入股市，用股权思维看待每一笔交易。我相信，股市的本质是企业的价值体现，而不是简单的价格波动。通过深入研究企业的基本面，分析行业趋势，我能够在股市中找到真正有价值的投资机会。这种投资方式不仅让我赚到了钱，也让我对股市有了更深的理解。

然而，我深知这种投资方式并不适合所有人。股市是一个复杂的地方，需要知识、耐心和纪律。很多人进入股市时，并没有做好充分的准备，他们缺乏基本的投资知识，也没有正确的投资心态。他们往往被短期的涨跌所迷惑，追涨杀跌，最终沦为市场的牺牲品。正因为如此，我从不建议身边的朋友进入股市。即使他们主动询问，我也会婉言相劝，告诉他们股市的风险远大于收益。

这种孤独感在春节期间尤为明显。亲戚朋友们聚在一起，谈论着工作、生活和孩子的教育，而我却只能默默听着，不敢提及自己的投资经历。我知道，即使我告诉他们我在股市中赚了钱，他们也不会理解，反而可能认为我是在炫耀或误导他们。这种隔阂让我感到无奈，却也让我更加坚定了自己的投资理念。

事实上，股市并不是一个适合所有人的地方。它需要投资者具备足够的知识储备、冷静的心态和长期的耐心。对于大多数人来说，股市更像是一个充满诱惑的陷阱，而不是一个实现财富自由的捷径。正因为如此，我始终认为，投资股市是一件非常私人的事情，不需要向他人解释，也不需要得到他人的认可。

即将从老家返程，但是我深刻知道那份孤独感却依然存在。我知道，作为一名股市投资者，我需要承受这种孤独，也需要坚持自己的信念。股市并不是，而是一个需要智慧和耐心的战场。只有真正理解这一点的人，才能在其中找到属于自己的机会。$

补充一下:很多人吐槽我把孩子压岁钱拿来投股市。

孩子一年压岁钱一万多，孩子10岁，给他用？给他用才是魔怔了。而且我孩子的快乐并不是用钱，按照他的话说，他在班上有三个女朋友，这才是他的快乐。

深度揭密DeepSeek新大模型的最新进展（附相关概念股更新）

一、DeepSeek的最新进展如下：

 

1.技术成果方面：英伟达1月31日宣布，DeepSeek - R1模型现已在build.nvidia.com上作为NVIDIA NIM微服务预览版提供，可在单个NVIDIA HGX H200系统上每秒提供多达3872 tokens。

 

2.合作与应用方面：微软1月30日发文宣布DeepSeek R1已在Azure AI Foundry和GitHub上提供，且很快能在微软AI电脑Copilot+PC上运行；亚马逊云科技1月30日举办了关于在Amazon Bedrock上部署DeepSeek模型的线上直播，符合法规要求的企业和开发者可通过Amazon Bedrock的自定义模型导入功能试用。

 3. 网络安全方面：据奇安信XLab实验室监测，1月30日凌晨针对DeepSeek线上服务的攻击烈度突然升级，攻击指令较1月28日暴增上百倍，至少有2个僵尸网络参与攻击。不过中国红客联盟联合华为、360以及阿里的网络安全团队，72小时之内逆向锁定攻击源，反制瘫痪对方37%的僵尸网络节点。

 

4.舆论与监管方面：美国众议院首席行政事务官通知国会办公室不要使用DeepSeek的服务，意大利已下架DeepSeek的应用，日本表示将密切关注，法国相关机构正在分析该工具。



二、OpenAI和Anthropic指控DeepSeek模型侵权事件相关情况如下：

 

事件起因

 

- OpenAI指控：OpenAI声称发现证据，证明DeepSeek利用他们的模型进行训练，发现了DeepSeek“蒸馏”OpenAI模型的迹象，微软也开始调查DeepSeek是否使用了OpenAI的API，有说法称DeepSeek可能在去年秋天调用了OpenAI的API，导致数据泄露。

 

- Anthropic质疑：Anthropic创始人Dario Amodei称DeepSeek最新模型只达到他们7-10个月前的水准，同时也对DeepSeek提出质疑，认为其可能使用了禁运芯片。

 

相关争议

 

- 技术层面：模型蒸馏技术本身在学术界和工业界是一种常见的模型优化方法，但OpenAI的服务条款禁止用户“使用输出来开发竞争模型”，对于如何界定“竞争模型”存在模糊性，全球大量AI研究都存在使用类似技术的情况。

 

- 法律与道德层面：如果DeepSeek确实违反了OpenAI的服务条款，利用其数据进行模型训练，那么从法律和商业道德角度可能存在问题，但OpenAI自身在训练模型时也存在被指违规使用有版权文章作品等情况。

 

- 商业竞争层面：OpenAI和Anthropic的指控被认为有维护自身在AI领域地位的商业竞争因素，DeepSeek仅用2048块英伟达H800，投入560万美元，就训出了约6710亿参数的V3模型，其R1模型也引起很大轰动，对美国科技公司的行业领先地位造成冲击。

 

各方反应

 

- 行业专家：纽约大学教授马库斯、404media创始人及主编Jason等对OpenAI的行为进行嘲讽，认为其存在双重标准。Meta首席AI科学家Yann LeCun也表示所谓中国克隆OpenAI的说法是对模型训练的片面理解。

 

- 微软：在指控DeepSeek涉嫌侵权之后几个小时，微软的AI平台接入了DeepSeek的模型，举动耐人寻味。

 

- DeepSeek：DeepSeek发表声明严正驳斥，称R1是团队多年自主研发的成果，核心技术均通过公开论文及专利验证，并表示愿意接受第三方技术审计以证清白。




以下是DeepSeek在发布新大模型、多国限制及受到攻击和质疑方面的最新进展： 一、新大模型发布

- Janus-Pro-7B：据参考消息网1月29日报道，1月28日（除夕），DeepSeek发布开源文字生成图像大模型Janus-Pro-7B，在基准测试中超越美国OpenAI的DALL-E 3等，擅长生成逼真图像、执行复杂视觉推理等任务，是2024年11月13日发布的JanusFlow大模型的进阶版本。

- DeepSeek-R1：1月20日发布的开源大语言模型DeepSeek-R1，凭借低训练成本、高效能引发全球科技圈关注。1月30日消息显示，DeepSeek R1已加入微软超1800个模型的多样化产品组合，可在微软Azure AI Foundry和GitHub上获取，能在Copilot+电脑上运行。 

二、 多国限制情况

 1.意大利：1月28日，意大利数据保护局要求DeepSeek提供关于个人数据使用问题的说明，苹果和谷歌应用商店中已无法下载DeepSeek的应用。

 2.爱尔兰：1月30日，爱尔兰数据保护委员会要求DeepSeek就其人工智能大模型如何使用用户数据提交报告。

 3.澳大利亚：1月29日，澳大利亚国库部长呼吁公民使用DeepSeek的人工智能模型时须谨慎。

 4.美国：美国要求部队官兵等不得使用DeepSeek模型，美国官员称正调查DeepSeek对“国家安全”的影响。 

三、 受到攻击情况 

 1.攻击烈度升级：1月30日凌晨，奇安信xlab实验室监测发现，针对DeepSeek线上服务的攻击指令较1月28日暴增上百倍，有2个僵尸网络参与攻击，发起2个波次攻击。 

 2. 攻击阶段回顾：攻击可分为三个阶段，1月3日-7日、13日出现疑似http代理攻击；1月20日、22-26日攻击方法转为ssdp、ntp反射放大，少量http代理攻击；1月27-28日攻击数量激增，手段转为应用层攻击，28日还伴随着大量的暴力破解攻击。 

三、 受到质疑情况 

 1.技术抄袭质疑：美国方面有指责DeepSeek“偷”了他们的技术，但无确凿证据。埃隆·马斯克在X平台上诋毁DeepSeek偷用了大量的英伟达的芯片。

 2.数据安全质疑：多国对DeepSeek的数据使用问题提出质疑并展开调查，如意大利、爱尔兰的数据监管机构要求DeepSeek提供数据使用说明和报告。

 五、更新的DeepSeek相关概念股：

—）与浙江东方、并行科技、每日互动 华金资本等相关概念股的关系如下：

DeepSeek与浙江东方

- 投资关联推测：有网传消息称浙江东方通过旗下杭州东方嘉富基金参与了DeepSeek天使轮投资，但目前没有确凿证据证实这一说法，第一财经记者查询企查查，未在DeepSeek公司股东中发现浙江东方或其相关子公司。

DeepSeek与并行科技$并行科技(SZ839493)$ - 算力及技术合作：并行科技是国内领先的超算云服务和算力运营服务提供商，凭借先进的大规模分布式超算运行数据采集与分析技术，为DeepSeek模型训练等任务提供坚实数据基础。并行科技还通过多地域跨网络跨的算力资源智能调度技术，实现算力高效利用，加速DeepSeek运算。

DeepSeek与每日互动$每日互动(SZ300766)$ 

- 股权关系：每日互动是幻方量化的二股东，而DeepSeek的母公司是幻方量化，所以每日互动可视为DeepSeek的间接二股东。

- 人员关联：每日互动的联合创始人徐进也是幻方量化的技术负责人，为双方在技术交流、业务合作等方面奠定了基础。

- 业务合作：每日互动作为专业的数据智能服务商，SDK累计安装量超1100亿，日活跃独立设备数超4亿，能为DeepSeek提供海量的用户行为语料数据，用于训练和优化DeepSeek的模型。

- 算力支持：每日互动牵头的浙江大数据计算中心可为DeepSeek提供强大的算力支持，有助于DeepSeek更高效地进行模型训练和迭代。

- 市场推广：每日互动凭借在数据智能服务领域的丰富经验和广泛客户资源，能为DeepSeek的市场推广和客户拓展提供有力支持。
华金资本与DeepSeek的关系主要体现在投资层面：华金资本作为珠海国资旗下的投资平台，通过华金领越基金参与了DeepSeek的Pre - A轮融资。这使得华金资本在DeepSeek的发展中具有一定的资本关联，通过投资布局了AI大模型赛道。不过，据21世纪经济报道1月27日消息，华金资本相关工作人员表示，公司与DeepSeek没有业务往来。#DeepSeek出圈，A股相关投资机会在哪？# 







识图：每日互动菲菱科思





识图：每日互动浙江东方

全部10

二）刚刚更新的DeepSeek（深度求索）概念股：

 

1.股权关联类

 

- 浙江东方：通过旗下杭州东方嘉富基金参与DeepSeek天使轮投资。

 

- 华金资本：珠海国资旗下投资平台，通过华金领越基金参与DeepSeek Pre - A轮融资。

 

- 每日互动：DeepSeek母公司幻方量化的二股东。

 

- 卓创资讯：为幻方量化提供金融语料库，从侧面与DeepSeek产生关联。

 

算力支持类

 

- 浪潮信息：为DeepSeek北京亦庄智算中心提供AI服务器，配套英伟达H800芯片及自研AIStation管理平台。

 

- 中科曙光：承建DeepSeek杭州训练中心的液冷系统，保障模型训练环境。

 

- 航锦科技：旗下超擎数智为DeepSeek提供光模块和交换机，助力其模型的研发与应用。

 

- 润泽科技：提供数据中心及机柜资源，为DeepSeek的运行和数据存储等提供基础支撑。

 

数据与场景合作类

 

- 拓尔思：与DeepSeek联合开发金融舆情大模型，已在中信证券等机构部署智能研报生成系统。

 

- 科大讯飞：教育场景接入DeepSeek - Math模型，推出AI数学辅导应用“星火助学”。

 

- 金山办公：在办公软件集成方面与DeepSeek合作，大幅提升办公效率。

 

业务协同类

 

- 汉得信息：与DeepSeek存在深度生态合作关系。

 

- 飞利信：架构与DeepSeek相似，有较大协同潜力。

 

- 南威软件：与DeepSeek在技术方面相契合，共同探索新应用。

 

- 并行科技：为DeepSeek提供多种技术手段，提升其计算能力。

 

- 竞业达：与DeepSeek大模型处于对接过程中。

附：与深度探索DeepSeek在并行算法技术上有深度合作的公司为并行科技，以下是该公司高科技高成长情况及其未来三年的发展趋势分析：

 

一、高科技高成长情况

 

1.技术实力：并行科技是国内领先的超算云服务和算力运营服务提供商，拥有大规模的关键算力资源，约65万个计算核心。公司在核心技术方面具有多项专利和软件著作权，能够为DeepSeek提供并行计算技术，优化其分布式训练架构，提升整体算力利用率。

 

2.成长能力：公司营业收入增长迅速，2021-2023年全年营收分别为2.2亿元、3.1亿元和5.0亿元，CAGR为50%。2024年上半年，公司实现营业收入2.7亿元，同比增长33.51%。其行业云业务和AI云业务近三年的复合增长率分别为138%和253%。

 

二、未来三年发展趋势

 1.技术创新方面：将持续优化并行计算技术，针对DeepSeek等客户在大模型训练和推理方面的需求，开发更高效的分布式训练算法和优化策略，进一步提升计算效率和资源利用率。

 2. 业务拓展方面：随着DeepSeek等AI企业的发展，对算力的需求将不断增加，并行科技有望借助与DeepSeek的合作，拓展更多AI相关业务，扩大在AI云服务市场的份额。同时，“算海计划”的推进将为公司带来新的算力资源和业务增长点。

 3.市场竞争方面：超级计算行业竞争激烈，未来三年并行科技需不断提升自身竞争力，在与阿里云、华为云等互联网云服务商以及国家超级计算中心的竞争中，凭借与DeepSeek等企业的深度合作，强化差异化优势，以获取更多市场份额。

摩根资产管理杜猛：A股优质公司或有“戴维斯双击”机会

    在这充满希望与挑战的2025年，非常荣幸能与大家一同展望未来的投资机遇与挑战。

　　过去一年，我们经历了市场的起伏与波动，也见证了诸多行业的兴衰与成长。站在新年的起点，我想与大家分享一些我们对今年投资机会的思考与见解。

　　去年年初，我们对市场的判断是不悲观的，但当时并不清楚市场将如何演绎。今年，我们对市场的观点则更为乐观。去年市场的主要问题在于过度悲观，对远期没有预期。然而，今年我们可以明显感受到政策的转向，这使得我们能够对未来进行合理定价。

　　自去年9月底以来，政策层面发生了明显转向，这犹如一场及时雨，有效修正了此前市场的悲观预期。短短一个月，市场迎来迅猛上涨，使得市场的修正需求在一定程度上得到了满足。然而，市场要想持续上行、走得更高更远，离不开基本面的有力支撑。当前，市场正处于快涨之后的调整整固期，这一阶段恰似一段蓄势待发的蛰伏时光，我们正静候政策的进一步出台及其落地后所释放的动能。政策的逐步发力，或为市场注入源源不断的活力。

　　我们看到，A股市场中许多具有全球竞争力的企业，因为市场低迷，其估值被严重低估。我们横向对标美国和日本等海外市场的发展发现，许多公司即使处在行业周期的底部，仍能保持较好的增长势头。但市场在行业底部给予这些企业非常低的估值，实际上已经达到了“戴维斯双杀”的极点。假设今年市场恢复到正常水平，开始出现赚钱效应，或者经济有所起色，让市场信心不再那么脆弱，那么这些被低估的优质公司或将具有巨大的投资价值。我们对这些股票充满信心，从长期来看，它们具有非常大的投资机会。

　　在全市场范围内，我们通过深入比较发现，一些景气度较优、极具投资价值的行业值得重点关注，比如锂电、工程机械、消费电子和半导体等。

　　今年我们观察到，这些行业中的多个环节开始出现满产、涨价现象，这不仅代表着供求关系的改善，更预示着行业竞争格局的优化。行业从过去的激烈内卷中逐步走出来，逐步迈向供需改善、更加健康、有序的发展阶段。此外，行业里一些具有价格弹性的公司，为投资者提供了极具吸引力的投资机会。

　　又如，消费电子行业在过去两三年一直保持着相对平稳的发展态势，行业内的龙头企业具有强大的品牌影响力和技术创新能力。今年，随着人工智能的不断推进，消费电子行业或迎来新的发展机遇。AI技术的快速发展，将为消费电子产品带来更加智能化、个性化的功能，从而刺激消费者的需求。

　　从软件端来看，国内热门AI应用的个人用户使用量正在不断扩大。同时，软件的不断创新也将为硬件创新提供源源不断的动力。我们预计，今年在手机、耳机、音响、玩具等多个消费电子硬件领域，将出现一系列突破性的创新产品。这些创新产品不仅能够提升消费者的使用体验，还将为相关产业链带来新的增长点。

　　所以在目前市场环境下，我们确实可以找到不少被低估但盈利稳定性强甚至具备较大向上空间的产业和公司。在今年经济有望逐步企稳、市场运行有望逐步正常化的环境下，这些优质公司本身就有合理定价、估值修复的要求，再叠加其所在行业的需求增长或者产业进入新周期，供求开始重新恢复平衡，他们将有望迎来估值体系修复和业绩增长的“戴维斯双击”。

　　我们更看重投资标的本身的价值和远期的吸引力。只有当投资者认为某个标的物有所值，且从远期来看性价比非常高时，才可能真正赚到钱。

　　展望2025年，目前无风险收益率已经大幅下行，在所有资产类别中，我们应该对中国股票市场充满信心，中国股票无疑是一个极具吸引力的长期投资选择。而对于主动管理而言，2025年或是一个大有可为的年份，至少是有机会创造Alpha的年份。单纯依靠赚取Beta收益的阶段或许正在过去。相较于去年全年市场的疲软以及随后的快速大涨，今年市场情绪或相对平稳，指数或将呈现出震荡态势，这恰恰为挖掘具备独特优势的个股、实现超额收益提供了有利环境。

　　最后，我想强调，投资是一场长跑，需要耐心、理性和专业的判断。我们将继续秉持专业、严谨的投资理念，深入研究行业和企业，争取为投资者挖掘更多的优质投资机会。感谢大家一直以来的信任与支持，让我们携手共进，共创美好的投资未来！祝愿大家在新的一年里身体健康、事业有成、投资顺利！

券商2月金股出炉， 看好消费、科技等方向

在各家券商的“金股”名单中，获机构推荐次数最多的是宁德时代、美的集团，均获得4家券商的推荐，蓝思科技获3家券商推荐。其中，蓝思科技1月内涨幅最多，累计涨超18%，最新收盘价报26.01元；宁德时代1月跌近3%，最新收盘价报257元。

　　1月A股市场整体震荡下行，上证指数累计跌超3%，深证成指跌2.48%，创业板指跌3.63%。2月如何寻找机会？截至发稿，10余家券商公布了2月月度投资组合，涉及消费、能源、科技、金融等多个领域。

　　哪些个股收获点名最多？

　　据不完全统计，在各家券商的“金股”名单中，获机构推荐次数最多的是宁德时代、美的集团，均获得4家券商的推荐，蓝思科技获3家券商推荐。

　　其中，蓝思科技1月内涨幅最多，累计涨超18%，最新收盘价报26.01元；宁德时代1月跌近3%，最新收盘价报257元。

　　

银翼杀手，AI玩具以及情感大模型（重点品种）

AI的未来：倒映出科幻的梦想：《银翼杀手》是科幻电影的经典之作，电影中的仿生人被植入了预设的记忆，拥有人类的情感。反派仿生人主角巴蒂在生命垂危之际，拯救了一直以来追捕自己的主角，并发出临终独白“我曾见过人类无法想象的美，而所有的过往都将消失于时间，如同泪水消失在雨中”。

长期以来，《银翼杀手》凭借独特美学与深刻思考，被评为最伟大的科幻电影之一。而时至今日，伴随AI大模型及机器人产业的突破。似乎，这部电影又有了新的意义。

“猫箱”大火的背后，互动式AI内容场景：电影中的仿生人因被植入了预设的记忆，从而拥有人类情感。而近期大火的“猫箱”APP正是如此，其内置了诸多AI角色，每个角色都可通过AI创作助手生成。通过一问一答的形式，预设好背景故事，使每个AI角色都各有自己的脾气和性格。

具体来看：（1）“猫箱”角色有对话记忆性和高度拟人的交流方式；（2）角色在建立一定好感度后，还会主动与用户交流；（3）用户可发挥创意，在交流中跳出原有设定框架，打破“第四面墙”，实现更有想象力的交互；（4）体验一段时间后，用户可通过“回溯”或者“清除上下文”的方式，重置角色的记忆。这也类似《银翼杀手》中仿生人的生命限制。虚拟AI伙伴虽好，但终归还是要回到现实世界。

展望后续，春节是历年来互联网厂商大手笔宣传抢夺日/月活用户的重要节点。我们预测，春节可能成为“猫箱”等APP进行产品破圈的重要节点。

豆包实时语音大模型发布，补足“猫箱”语音交互短板：当前的“猫箱”体验仍有些许不足，尤其是APP内AI角色的语音交互依旧比较生硬机械，无法给用户带来足够的“真人感”，严重影响沉浸感。

随着豆包在2025年1月20日正式推出实时语音大模型，该模型在情感理解、情感承接以及情感表达等方面取得了显著进展，有效弥补了字节系APP语音交互在情商层面的不足。我们看好该模型能以“猫箱”等APP为载体，深度服务广大用户的情感陪伴需求。

科幻电影的梦想之光开始落地：新世界的大门已经开启，《银翼杀手》的未来似乎渐行渐近。要赋予AI情感，就需要更多的“猫箱”及背后的情感大模型升级。从落地节奏看，我们认为将是手机APP先行，随后是AI玩具，最终是机器人伴侣。

投资建议：当下市场正密切关注豆包的情感大模型，我们认为该大模型的后续落地将继续优化“猫箱”APP的使用体验，也会进一步强化AI玩具的情感陪护逻辑。从投资逻辑上来看，如果搭载“猫箱”的AI玩具问世有望直接利好品牌商及背后的方案商、代工厂。具体到标的，：（1）方案商：润欣科技、移远通信、广和通、美格智能等；（2）代工厂：歌尔股份、国光电器、天键股份、佳禾智能等。

从玩具芯片供应链上来看，目前相关玩具的运算依旧以云端为主，端侧则需要具备WiFi、蓝牙、蜂窝等连接能力。同时，部分高端的玩具还将配备视觉能力，电机驱动等，相关芯片也是重中之重。：

连接芯片：乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝讯、泰凌微、炬芯科技
处理芯片：恒玄科技、瑞芯微、全志科技、紫光展锐（未上市）
ISP芯片：星宸科技、富瀚微
蜂窝芯片：翱捷科技、紫光展锐（未上市）
电机驱动：峰岹科技、晶丰明源

风险提示：大模型发展不及预期，AI玩具销量不及预期，AI玩具的隐私安全风险。

（来自【民生电子】）

有研新材: 半导体+固态电池新突破+中芯国际概念+稀土矿

半导体和中芯国际的概念是因为该公司有如下三点

1：业务合作关系

有研新材的靶材产品客户覆盖中芯国际、大连Intel、TSMC、UMC、北方华创等多家高端客户，为中芯国际提供了半导体生产过程中所需的关键材料——靶材，是其供应链中的重要一环。

2：行业地位与技术实力

有研新材是中国最大的具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地，在半导体用8-12英寸铝、钛、铜、钴、钽等全系列产品均已实现技术突破，批量供货，特别是超高纯铜、钴、贵金属等靶材产品具有领先优势，能够满足中芯国际等高端芯片制造企业对半导体材料的高质量要求

3：产业协同发展

随着半导体行业的发展，中芯国际作为国内领先的芯片制造企业，其产能扩张和技术升级对上游半导体材料供应商有研新材的业务增长具有积极的带动作用，两者在产业发展上具有紧密的协同效应，一荣俱荣。

固态电池新突破

• 北京大学新突破：2025 年 1 月 16 日凌晨，北京大学材料科学与工程学院庞全全团队在国际学术期刊《自然》上发表了相关研究成果。他们首次开发了一种新型玻璃相硫化物固态电解质材料，并研制出具有优异快充性能和超长循环寿命的全固态锂硫电池。该研究成果为发展高比能、高安全、低成本的下一代动力电池提供了新的技术方案3。

• 宁德时代新专利：2025 年 1 月 4 日，宁德时代获得了一项名为 “掺杂型卤化物固态电解质及其制备方法、全固态电池和用电装置” 的专利




• 有研新材的固态电池概念




技术突破

有研新材成功突破了固态电池专用高纯硫化锂技术，硫化锂占固态电池成本的70%左右，且已开始小批量供货给新能源汽车厂商。在固态电解质材料研发与产业化方面，公司申请了PCT专利2项，中国专利超过15项，并发表了超过30篇国际高水平论文。此外，公司制备出了Li3YBr5.7F0.3固态电解质，解决了卤化物固态电解质材料应用于金属锂负极固态电池的关键技术瓶颈，还开发出了一种全新组成的卤化物电解质材料，其性能在固态电池中得到了初步验证，并获得发明专利授权，率先实现国内在耐高电压无机固态电解质的专利布局。

 

合作发展

有研新材与华为在硫化物固态电池技术上有合作，华为的技术布局再次验证了硫化物路线的主流性，而有研新材在硫化锂产业化上的领先地位，使得双方的合作对于推动硫化物固态电池技术的发展具有重要意义。公司还进入了宁德时代供应链，为其硫化物固态电池供货。

产业化进展

有研新材的固态电解质用高纯硫化锂项目已可实现产品小批量稳定制备，这意味着公司在固态电池产业链中已经具备了一定的生产能力和供货能力，为固态电池的商业化应用提供了有力支持。

行业地位与前景

有研新材被多个来源称为硫化物固态电池领域的领军者，在固态电池领域具有较高的知名度和影响力。固态电池作为未来电池技术的发展方向，具有更高的能量密度、更好的安全性和更长的使用寿命等优点，市场前景广阔，有研新材在该领域的布局使其能够充分受益于行业的发展。




有研新材的稀土概念

业务范围

公司主要从事电子薄膜及贵金属材料、稀土材料、红外光学及光电材料、生物医用材料研究、开发、生产、销售，其中稀土材料是其重要业务领域之一。公司拥有稀土金属、磁性材料及磁体等产品，在稀土永磁材料方面有一定的市场份额和技术实力，其生产的稀土永磁材料可广泛应用于电动汽车、风力发电、消费电子、医疗设备等领域。

产业链布局

有研新材具备从稀土矿开采、冶炼分离到深加工及应用的全产业链能力。在稀土冶炼分离方面，公司采用先进的绿色高效冶炼分离技术，提高了稀土资源的利用率和产品质量，降低了生产成本和环境污染。

技术研发

公司拥有稀土国家工程研究中心这一国家级科研平台，传承有研集团六十余年的科研实力，拥有一支由中国工程院院士领衔、享受国务院特殊津贴的行业知名专家以及六十余名博士为核心的研发团队，研发人员团队近三百人，自主创新实力雄厚，在稀土材料的研发和生产方面具有技术优势。

市场影响力

作为我国有色金属新材料行业的骨干企业，有研新材在稀土领域具有较高的知名度和市场影响力，其产品质量和性能得到了客户的认可，与国内外众多企业建立了合作关系，在稀土市场中占据一定的份额。

行业地位

公司是中铝广西稀土开发有限公司的合作方之一，参与了南方稀土的开发和利用，在稀土行业中具有一定的地位和作用。

（来自 奔跑的柚子）

特朗普承诺第一天就要做的10件事

　　在过去的几年里，美国当选总统特朗普在竞选活动中做出了不少承诺，有不少是上任第一天就要做的事情。随着就职典礼进入倒计时，现在是时候盘点并观察他是否会兑现承诺了。

　　在特朗普第一个任期的第一天，他只签署了一项针对奥巴马医改的行政命令，而现在全球都在关注他影响广泛的政策。

　　大规模驱逐移民
　　与之前的竞选活动一样，特朗普将移民问题作为2024年竞选的核心议题，一再发誓要驱逐非法移民。去年10月27日，就在大选前几天，特朗普在纽约市的一次集会上重申，“第一天，我将启动美国历史上最大规模的驱逐移民计划，把罪犯赶出去。”

　　根据联邦政府的估计，到2022年，居住在美国的非法移民人数接近1100万，尽管确切数字尚不清楚。美国移民及海关执法局的数据显示，截至去年9月份，已知有犯罪背景的非法移民不到50万人。

　　当被问及大规模驱逐移民的成本时，特朗普回答道，这根本就不是价格多少的问题。他准备宣布国家进入紧急状态，并将动用军队实施驱逐计划。

　　由于特朗普承诺将严厉打击大规模非法移民，一些投资者认为这对私营监狱来说意味着大笔生意。自特朗普宣布胜选以来，概念股Geo已累计上涨140%。

　　终止出生公民权
　　在美国出生的任何人都自动获得美国国籍，这一权利在美国宪法第14修正案中有所规定。然而，特朗普希望改变这一政策，这将是一个在操作上非常复杂的过程，几乎肯定会引发一系列的法律争斗。

　　他在去年12月承诺，上任第一天会取消出生公民权，虽然这一计划面临着法律和实际操作上的巨大挑战。

　　结束拜登时代的边境政策
　　特朗普对拜登的移民政策提出了强烈反对，誓言在上任的第一天就“终止拜登政府的所有开放边界政策”。

　　他在2023年10月的新罕布什尔州竞选活动中表示，他将“利用第42条法案”，允许白宫更快地驱逐移民。虽然拜登政府在执政初期因新冠疫情继续执行这项法案，但已在2023年停止使用。

　　赦免国会山事件被告
　　特朗普曾多次表示，他将迅速赦免那些在2021年1月6日因冲击美国国会大厦事件被定罪的人。在1月份的新闻发布会上，特朗普被问及他是否打算赦免1月6日被指控犯有暴力罪行的被告。特朗普表示，“我们正在考虑”，并补充说，他打算进行“重大赦免”。

　　在这起案件的调查中，有1580多名被告受到指控，超过1270人被定罪，罪名从非法游行到煽动阴谋不等。有700多名被告要么没有被判入狱，要么已经服完刑期。

　　结束冲突
　　特朗普最大胆的承诺之一是，他可以在上任后24小时内，甚至更早结束冲突。

　　他在近日宣布，在就职后将“很快”与总统会面，商讨如何结束冲突。不过，两位特朗普的顾问承认，他们认为战争将需要数月甚至更长时间才能解决。

　　他们承认，特朗普此前作出的“第一天就解决问题”的承诺仅仅是竞选时的虚张声势，并认为，当时特朗普团队可能对冲突的问题棘手程度和组建新政府所需的时间缺乏认识。

　　加征关税
　　在当选几周后，特朗普承诺他将签署一项行政命令，对从墨西哥和加拿大进口的产品征收25%的关税，这两个国家是美国最大的贸易伙伴。“1月20日，作为我的首批行政命令之一，我将签署所有必要的文件，对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收25%的关税。”

　　不过，美国最大的商业游说团体美国商会警告称，特朗普提出的广泛关税可能会干扰美国经济增长，反而伤害美国自身。

　　经济学家警告说，消费者可能首当其冲地受到全面关税的影响，这可能导致价格上涨，通胀卷土重来。

　　取消电动汽车强制规定
　　2021年，拜登签署了一项命令，设定了一项全国性目标，即到2030年，50%的新车和卡车实现净零排放。此外，联邦和地方政府也出台了排放限制措施，希望实现这一目标。

　　特朗普将这些政策称之为“电动汽车强制令”，并表示将会废除这一系列的强制令。“我上任的那一天，我会取消拜登的电动汽车强制令。”

　　加大石油钻探
　　能源领域是特朗普提及最多的承诺，一再强调“钻探、钻探、再钻探”。特朗普经常声称，增加美国的石油产量将大幅降低能源成本。

　　他已提名石油大亨克里斯·赖特担任能源部长，并表示将设立国家能源委员会来推动美国的能源生产。

　　美国汽车工业
　　特朗普在去年9月的一次集会上表示，“投票支持特朗普意味着汽车的未来将由美国制造。”他预测，汽车产业将“由美国能源提供动力”，“由美国供应商提供原料”，并“由美国工人制造”。他还补充道：“这一切将会发生，我们会做到。上任第一天就开始。”

　　禁止跨性别人士参加女子体育运动
　　特朗普反复称跨性别女性为男性，并向支持者承诺，他将确保跨性别女性不能参加女性运动项目。在2023年10月的演讲中，他表示：“我将100%确保把男性排除在女性运动之外，立刻、第一天就开始。”

​华为将全球首发融合感知充电机器人，AI机器人大时代刚开始（附股）

1月15日，鸿蒙智行尊界S800汽车将全球首发融合感知充电机器人，用户在抵达目的地后可先行下车，车辆将自动完成泊入和充电。

一段华为无人充电机器人内测视频曝光，展示了尊界S800的无人驾驶及智能充电相关功能，主要是其无人超充流程。据悉，华为将全球首发融合感知充电机器人，并由尊界S800首发搭载。

视频显示，尊界S800实现全自动无人自动充电。远程开启无人自动充电后，尊界S800便能自主寻找充电位并精准无人泊入，充电机器人自动插枪，还能实时监测障碍物，确保充电过程安全高效。充电结束后，自动拔枪、自动缴费、自动泊出。

相关公司：

华为链1：祥鑫科技；

华为链2：湘油泵/蓝黛科技/豪能股份/富临精工

华为链3：中坚科技/埃夫特/拓斯达/禾川科技/兆威机电/湘油泵

（来源：东北证券

中兴通讯成功转型

在一片“中兴通讯每次大涨都是掩护科技股撤退”的鼓噪声中，中兴通讯今天创出了一年半以来的盘中新高。我们能够很明显地看到，这一次，中兴通讯承担的是稳定科技板块的龙头中军，并带动大盘稳定回涨的重要角色。我们不能刻舟求剑看待正在到来的大趋势，否则你将无法看到一个成功转型的中兴通讯。

转型，也正是中兴通讯正在努力的方向。而在转型之途上，伴随着的必定是企业价值及股价的两个大台阶。

第一个大台阶，是实现其作为科技股中军的估值修复。不到2000亿的市值，完全无法与中兴通讯的综合科技实力、综合业绩、综合影响力相匹配。如果市场还能够稳定发展，我们非常有希望看到一个以科技股为中枢的牛市或者说是结构性牛市，那么中兴通讯提升到一个大台阶是必然的趋势。

第二个大台阶，是中兴通讯业务的转型。

1，从一个纯粹的通信设备企业，到全链条多生态的科技创新应用企业的转变，5G-A应用、6G研发、服务器、芯片、存储、数字综合方案提供等等来说，每一项都足以成为行业领军者，而其综合解决能力更是其突出的优势。

2，从业绩强周期到业绩弱周期的转型。一个通信设备企业的短板是业绩会随着通信基础设施建设的节奏而周期性起伏，这也是一年之前中兴通讯股价持续低迷的主要原因，而以算力、人工智能为代表的数字经济板块，也就是公司所寄予厚望的“第二曲线”，将为中兴通讯带来持续稳定的业绩输出。

如果能够真正实现向“第二曲线”的转型，这一级台阶将是一个跳跃性的跨越。

一旦站在这个大的台阶之上，什么字节绯闻、什么手机拓展等等，都只是锦上添花，那时中兴通讯享受的，就应该是想象空间带来的溢价了。（钟山麓）

今年股市涨幅最大板块可能是家电股！

1.    今天很多家电股涨停，如海信视像、万和电气.  华帝股份.  火星人.  浙江美大.  帅丰电器等等（当然只是罗列，不是让你去买它们，因为里面业绩参吃不齐）。海尔智家，格力电器，美的集团，新宝股份等也止跌企稳；TCL智家则是整个家电股里走势最好的，近期已经创了最近六七年新高。目前家电股市盈率普遍不高，绩优家电股普遍在10倍 —15倍之间，低估了一些。  因此我个人感觉今年涨幅最大的板块可能出在家电板块。另外人工智能赋能传统家电，也是很大一个未来行业预期。

2.     今天离春节也就七八个交易日，我预计这段时间家电股还会继续上涨。一旦形成板块集体上涨效应后，则会在春节后扩散更是大爆发，虹吸掉最近从前两年科技板块暴涨后主力大量撤退的资金，到时春节后可能很多资金蜂拥进入家电板块。今年不排除很多家电股创历史新高。

3.    目前家电板块产生大行情有个最大逻辑： 就是家电股除我这样极少数人觉得今年有大行情外，目前 99.99%的股民都没有觉得家电股今年会有大行情，这就是家电股今年有大行情的最大逻辑。历史表明，中国股市大主力是打一枪换一个地方，一个板块炒作完毕后它一定撤到当时最冷门板块的。大家回忆一下2022年年底时就清楚了，我博客当时预测科技板块2023年二三月份会起较大行情时，当时股市几乎没有人敢碰科技股，福晶科技市盈率才28倍市盈率，中兴通讯才十二三倍，中科曙光也才28倍。但果然2023年2月1日开始，科技股产生很大的行情，连续炒作了两年，福晶科技市盈率已经达70倍中科曙光高点已经达90倍，这绝对是2022年底全体股民根本不敢想的市盈率。  之前两年科技股已经全体大涨了，那么今年2025年还会有行情吗？？？ 现在家电股普遍市盈率才10倍—15倍之间，如果今年底都上30倍，你觉得今天可能是天方夜谭的事情，但年底也许就是现实了。就和2022年底科技股市盈率普遍低估谁敢想它们大部分后来都上60倍到90倍呢？（刘浪1218）

摩根大通：中国股票大逆转 就在1月底！

摩根大通的报告指出，尽管中国股票在短期内可能因美国政策、美元强势和地缘政治紧张等因素继续承压，但预计在1月底前后，随着特朗普对华政策和中国回应的明朗化，市场有望迎来逆转。市场逆转后，农历新年（LNY）消费、宏观经济数据、企业盈利和政策刺激等因素将影响股市表现。报告指出，家庭大幅增加股票配置、中美关系缓和以及可能出台的更大规模收入和消费刺激政策，是2025年尚未实现的三大上行风险。

​1月4日证券市场传来几条重要消息

中概股终于迎来上涨，昨天晚上，热门中概股大多呈现涨势，纳斯达克中国金龙指数也上涨了百分之零点九三，这对A股和港股下周一的市场表现可是个利好信号哦。但是呢，人民币汇率的情况就不太乐观了，离岸人民币对美元汇率昨晚贬值了176个基点，报7.3578，在岸人民币汇率也跌了222个基点，这一波汇率变动基本要触及7.36这个水平了，大概也到了大家预期的目标位了吧。那么，下周汇率能否稳定下来呢？国债市场又会如何表现？股市能不能也稳住呢？这三个问题将是下周市场的主基调。

我们再来看看欧美股市的情况。美元指数昨晚跌了百分之零点二九，现在报一百零八点九二，这是大幅上涨后的一个回调。美国股市则是高开高走，三大指数集体上涨，纳斯达克涨了百分之一点七七，标普五百涨了百分之一点二六，道琼斯指数也涨了百分之零点八，涨势相当生猛。特斯拉更是涨超8%，英伟达也涨超4%，科技股的表现依旧强劲。相比之下，我们A股的科技股就显得有些惨淡了，跌得稀里哗啦的，跟美股形成了鲜明的对比。

接下来，我们再看看欧洲股市的表现。欧洲股市昨晚集体下跌，斯托克五零指数跌了百分之零点九五，跌幅还不小，主要也是前期上涨后的一个回撤。

国际原油和黄金期货方面呢，WTI2月份原油期货涨了百分之一点一三，表现还不错。而K-MAX的黄金期货则跌了百分之零点六五。最近原油期货的整体表现还是相当可以的。伦敦LMA有色金属期货则是有涨有跌，铝跌了百分之一点四，铜涨了百分之一，镍也涨了百分之一点一。

国内方面，也发生了一些重要的财经事件。印发了关于全面深化药品和医疗器械监管改革、促进医药产业高质量发展的意见。这对医药医疗行业来说，无疑是个利好消息。之前这个板块一直表现不佳，现在政策出台了，大家对这个板块的未来也充满了期待。其中提到，审评审批资源将更多地向临床应急急需的重点创新药和医疗器械倾斜，加大中药研发创新的支持力度，对临床急需的细胞与基因治疗药物、境外已经上市的药品等申报品种以及脑机接口设备等给予优先审批。这些措施几乎对医药医疗整个行业都有利好影响。

其实在星期五也就是昨天，这个板块就已经表现出比较抗跌的态势了，早盘一度上涨。那么，下周这个板块会不会持续发酵，有利好消息推动其进一步拉升呢？我认为这个板块是有持续性的，有可能拉出波段性行情。

另外央行昨天也发话了，说要根据国内外的经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。这个市场下跌也跟之前的降准预期落空有关。现在央行说要择机降准降息，但具体什么时候降、降多少都还不知道。所以，这个政策对市场的提振效果还有待观察。我觉得这种提法还不如不提呢，免得让大家空欢喜一场。

再来看看人民币汇率的情况。人民币汇率要保持双向浮动，预期趋稳在合理均衡的水平上保持基本稳定。这是给大家吃的一颗定心丸。另外，发改委也说要增加发行超长期特别国债来支持两新两重项目，即新能源和新设备以旧换新项目以及重大风险和重大项目的支持。这个政策跟2024年的政策区别不大，但有一个比较大的进展就是两新的补贴范围扩展到了数码产品。这对消费电子相关的行业来说是个利好消息。我们后续可以关注这个板块的表现，可能会有一些比较活跃的走势。

最后，我国首款肝细胞药物也获批上市了。相关的上市公司也在积极布局这个领域。这仍然是跟医药、医疗药品相关的利好消息哦！

中矿资源、万东医疗和万业企业本周接受百家以上机构调研

       本周内有中矿资源、万东医疗和万业企业等三家公司被百家以上机构调研。

　　热门调研标的方面，本周中矿资源是机构最为关注的公司，周内共有126家机构参与该公司调研，其中不乏南方基金、嘉实基金、广发基金、景顺长城基金等国内知名公募基金。

　　中矿资源高管在调研中介绍，随着津巴布韦Bikita锂矿200万吨/年透锂长石生产线和200万吨/年锂辉石生产线的达产达标，2024年Bikita矿山预计可生产锂辉石精矿和透锂长石精矿各30万吨，目前锂精矿正持续不断运回国内，满足国内冶炼工厂的原料需求。

　　Bikita矿山是一座历史悠久的成熟矿山，2022年被中矿资源收购，该公司凭借地勘技术优势连续完成了三次增储工作，该锂矿矿产保有资源量由2941.40万吨矿石量增长至11335.17万吨矿石量，碳酸锂当量(LCE)由84.96万吨增长至288.47万吨。

　　机构还问及中矿资源铜矿业务进展情况，该公司表示，其下属控股子公司Kitumba投资建设Kitumba铜矿采、选、冶联合工程项目，采选工程项目设计规模为原矿350万吨/年，冶炼项目设计产能为阴极铜6万吨/年。项目计划总投资额5.63亿美元，其中建设投资5.06亿美元。整个项目采矿基建期为1.5年，加上前期准备时间0.5年，预计2026年底建成投产。

万东医疗：

周内接受114家机构调研，也是机构关注度较高的公司之一。万东医疗是一家医学影像设备企业，也是国内最早掌握X射线核心技术的企业之一，机构对该公司的关注重点多聚焦于其旗下的医学影像平台万里云。

　　据介绍，万里云是美的集团、万东医疗、阿里巴巴旗下重要的影像生态服务企业，自2009年8月创立以来，重点构筑基于云计算、影像大数据与人工智能AI驱动的“智慧影像”产品服务生态体系，打造医学影像SaaS平台，赋能各级医疗机构实现信息化升级与智能化转型。万东医疗指出，当前万里云服务医院已超7000家，累计服务人次突破6000万，日均影像数据传输超60000例。

　　

　　万东医疗还介绍，该公司深耕人工智能技术，正在打造“AI慢病管理智慧128层CT平台”，一次CT扫描多份报告解决“共病多”困境，即一次扫描可出具多份查检报告，可针对肺结节、骨质疏松、冠心病等多项疾病进行精准诊断等。

　　

万业企业：

本周也获得机构青睐，富国基金、华夏基金、红杉资本等106家明星机构参与了该公司调研，机构对该公司的关注点在于其易主后的变化。

　　2024年11月28日晚，先导科技集团正式成为万业企业的新控股股东，而上海浦科将继续保持其控股地位。与股东结构变化相对应的，是实际控制人的变化，万业企业实控人由原来的朱旭东、李勇军和王晴华三位股东，变更为朱世会成为实际控制人。

　　先导科技集团是全球领先的稀散金属全产业链高科技企业之一，专注于集成电路关键材料和核心零部件的发展，以及新一代半导体的衬底、外延、芯片和模块的研发。先导科技集团的技术积累和产业资源，均被认为将为万业企业带来新的发展动力。

　　

我希望股市硬起来，要有骨气！

我们的股市和世界很多股市相比，实在太软了，太烂了。今日看到网友 年糕猫 的帖子，说出了韭菜的心声，分享一下：

我希望股市硬起来，要有骨气！

大跌，又是大跌，三天大跌200点。真没想到2025年的开局会是这个样子！

别说结尾了，我连开局都猜不中。刚说看好今年的跨年行情，大A就来告诉我不要吹牛逼是吧？

那么，下面我应该怎么说？告诉大家我跨的是阴历的年吗？

我只是一个股民，一个老股民，一个炒了A股快20年的老股民。我说的话都是我的肺腑之言，都是我的殷殷期盼。可为什么现在搞得我好像来自的诈骗犯似的？

每次我想牛市就跌，我想要大牛市就大跌。TMD中国股市就这么喜欢跌么？能不能有一点骨气？

股民们想赚一点钱怎么了？为什么一次都不让我们赚？

我已经是40多岁的中年人了，这个年纪还有什么改变阶层的方法？尽管希望渺茫，可我始终把股市当成我的应许之地，我内心的避风港湾。

股市是我的希望，是我人生中那一束光。有股市这个梦想在，我就还有前进的方向。

如果，这束光灭了。那我该去向何处，哪里才是我的故乡？

人总是有这样那样的烦恼。记得小时候，我最讨厌的就是念书。因为，念书的时间太长了。耽误我踢球和游戏。

长大之后，我最讨厌的当然是上班。上班的时间也太长了，耽误我泡妞和去看世界。

枷锁，都是枷锁。念书，念好书。是为了上班，上好班。这样的生活有什么意义？

想要摆脱就必须有钱，有很多很多钱。可钱从哪里来？

我试过努力上班、疯狂加班，试过买彩票猜足球，可都没用。到最后才来到股市的，因为我看到我身边的瞎子哥成功了。瞎子哥是第一个，也是我人脉圈里的唯一一个。

说实话，我这人有时候想法挺怪。小时候，我最讨厌的课是英文课。这洋码子鬼画符一般难念难写，学这鸟语有鸟用。那时候，我心里想的是为啥我们中国人要学洋文，为啥不能是洋人来学我们的中文？

长大后，我干过不少行业，有制造业有金融业。在流水线上干活的时候，我们一帮年轻人上着12小时两班倒，为的是造出来产品出口赚钱。拿着微薄工资的我，想着如果我造的不是汽车，而是炮弹的话是不是更能来钱。

在银行里我每天要登打无数的申请表，制堆积如山的银行卡。有时候我会想，这拉客户赚利息是赚钱。可也比不上人家直接开启印钞机，掌握金融霸权来钱快。

20多岁的时候我都是唱着歌去上班的，那时候唱的是：“爱就一个字，我只说一次。”

30多岁的时候，我依旧唱歌。那时候唱的是：“男人哭吧哭吧，不是罪。”

现在40多了，我已经不再唱歌了。我发现曾经唱的那些爱啊，泪啊都娘娘唧唧的，忒恶心。

人总是要变的，曾经的认知、想法今天看来挺可笑的。

我这半辈子都是紧着过来的。小时候被逼着念书，长大了被逼着上班，活得那叫一个累。哪里有时间娱乐和消费。如果，未来股市里也不能赚钱的话，那我估计也就只能躺平了。不是不想努力，而是努力不动了。

我希望我们的股市也变一变。别老这么软了，该硬的时候咱也硬一硬。别老想着怎么割我们国内的韭菜了，想方设法做大做强，把外面的洋韭菜也吸引进来，割一割。

对自己好一点，对外面硬气一点。我一直想着有洋人给我们做鞋子袜子，而我们做飞机坦克大炮，印钱收税的那一天。做梦都想！

近期A股并购重组案例汇总及潜在重组股票名单

特别说明：以下帖子是在网上看到的，分享一下，数据不知真假，看官务必自己核实，不要轻易相信，以免被误导。

数据显示，2024年5月以来，A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册。

并购重组案例：

在多项政策支持下，我国资本市场并购重组正进入“活跃期”。国资委称鼓励企业积极与社会资本开展股权合作。
概念股：双成药业、汉嘉设计、海南海药、保变电气、大富科技、国中水务、达华智能、威领股份、三房巷等

A股并购重组进入“活跃期”，最新重点公司重组并购概念股全梳理！
1、国中水务：拟收购诸暨文盛汇51%股权，从而间接控股汇源果汁。
2、旗天科技：拟以3.33元/股向七彩虹皓悦发行不超过1.2亿股，同时公司控股股东将变更为七彩虹皓悦。
3、保变电气：控股股东兵器装备正在与中国电气装备开展输变电业务整合。
4、中国船舶吸收合并中国重工，停牌不超过10个交易日。
5、国泰君安吸收合并海通证券，预计停牌不超过25个交易日。
6、盐湖股份：公司控股股东将变更为中国五矿集团。
7、长电科技：公司此前无实际控制人，前两大股东拟股权转让，公司实控人将变更为中国华润。同时公司拟以现金收购晟碟半导体80%股权。
8、双成药业：公司拟收购宁波奥拉半导体
9、汉嘉设计：公司拟以5.81亿元收购伏泰科技51%股权，公司实控人将变更。
10、莫高股份：公司拟收购皓天科技51%的股权，标的公司为CD­MO/CMO企业。
11、宁波富邦：公司拟收购电工合金不低于51%的股权。
12、国联证券吸收合并民生证券；
13、浙商证券拟受让国都证券股份；
14、国信证券吸收合并万和证券；
15、中电电机：控股股东及实际控制人拟变更。
16、凯瑞德：拟购买北京国网电力技术股份有限公司29.0134%的股权，成为国网电力的控股股东。
17、昊华科技：收购中化蓝天股权。
18、华电国际：华电国际拟购买华电集团多项发电资产。
19、陕西煤业：拟收购陕煤电力集团有限公司全部股权，打造煤电一体化运营模式。
20、湖北宜化：拟收购宜昌新发投100股权。

21、西域旅游：实控人将变更为新疆文旅集团。

下半年重组并购公司汇总

其他有可能重组或并购的公司：

科技类重组潜力股

1.澳柯玛：目前总市值43.2亿,控股股东澳柯玛集团，实控人青岛国资委，澳柯玛控股集团合计持有芯恩（青岛）集成电路有限公司72.1%以上的股权。

2.麦克奥迪:目前总市值64.2亿,控股股东为北京亦庄投资控股有限公司，实际控制人为北京经济技术开发区管理委员会，亦庄旗下有众多优质资产，与光刻机相关的有国望光学、科益虹源。

3.祥龙电业：目前总市值34.3亿,控股股东武汉葛化集团，实控人为武汉东湖高新技术开发区委员会。

4.东湖高新：目前总市值73亿,控股股东湖北省建设投资集团，实控人为湖北省国资委，正在剥离湖北路桥或将等待资产注入。参股湖北数据集团，2024年7月公司以增资的方式间接持有湖北数据集团30%股权，切入数字科技领域。公司公告称后续将持续依托高新数科，通过项目自建和并购等形式，发展壮大公司数字科技板块业务范围。

5.空港股份：目前总市值26.2亿,控股股东北京空港经济开发有限公司，实控人为北京顺义国资委。

6.荣科科技：目前总市值46.3亿,控股股东河南信产数创，实控人豫信电投，其牵头合资收购了超聚变——华为重要合作伙伴。

7.海泰发展：目前总市值20.9亿，控股股东天津海泰投资集团有限公司，实控人为天津高新技术开发区管理委员会。。

8.京能置业：目前总市值19.7亿,控股股东北京能源集团，实控人为北京国资委。

9.博通股份：目前总市值14.6亿,控股股东西安京发集团，实控人为西安经济技术开发区管委会。

10.新宏泰:目前总市值28.4亿,控股股东无锡产业发展集团，实控人为无锡国资委，无锡国资旗下众多高新技术/先进智造项目，此前有传可能被全球第二大移动基站射频器安谱隆借壳。

11.深圳国资旗下优质资产众多，控股上市公司多个：深深房A(深投控），沙河股份（深业集团），深物业（深投控），深赛格(深投控）,深纺织A（深投控）,深振业A（深国资委）等，最近市场热议的是荣耀将要借壳哪个？要是能分析中那就厉害了。

12.湘邮科技：目前总市值25.7亿,控股股东北京中邮资产管理有限公司，实控人为中国邮政集团，旗下有中国邮政储蓄银行、中邮证券、中国邮政速递、中邮资本、　中邮信息科技（北京）有限公司等等。

13.上海国资旗下优质资产也众多，如海立股份（控股股东上海电气旗下的集团近期颇受市场热议），上工申贝（大股东浦东科投），开创国际（控股股东上海远洋渔业），开开实业（静安国资），耀皮玻璃（上海建材集团/上海地产集团），长江投资（长江经济联合发展集团），上海物贸（百联集团），兰生股份（东浩兰生集团），益民商业（黄浦国资）,东方创业（东方国际集团）等等 。

15.央企控股类：如中成股份，国投中鲁，中国海诚，瑞泰科技，国脉文化，易华录等。

16.沙河股份：手上没有地产项目了，全是现金。可能注入深圳免税集团，改行做消费

17.博通股份：“陕西借壳第一股”执迷跨界收购

18.国旅联合：实控人江西旅游集团，总资产近370亿元，承诺通过资产重组、股权置换、 业务调整等多种方式在五年内（2019年起）解决同业竞争问题。

19.物产金轮：资产重组预期+国企改革。为尽快解决公司与控股股东的同业竞争问题，控股股东正在推进相关准备工作，包括对涉及同业竞争的不锈钢业务相关资产的梳理等！公司实控人：浙江国资委。

20.迪普科技300768：公司大股东（H背景）承诺注入宏杉科技（业界龙头）。公司的ZTS安全产品早已全面适配鸿蒙。并且公司还有信创概念，来自政府的收入占比排第一，行业地位是企业级网络通信领域的者！

21.同有科技：公司是忆恒创源第一大股东，该企业2023年3月30日终止科创板IPO。

22.经纬辉开：诺思微滤波器资产。

23.超讯通讯：大股东旗下广州粒子微注入预期，广州粒子微电子有限公司是一家专业从事集成电路设计与销售的高科技企业。

24.阳谷华泰：波米科技为实控人王传华的控股子公司，这块资产是海思、盛合微晶双料供应商，叠加了国产替代。荣获海思“最佳技术突破奖”“最佳合作伙伴奖”，今年7月18日，被华为公司授奖，这是华为首次给解决"卡脖子"技术难题的材料供应商颁奖，全国共4家，封装材料领域仅波米科技1家。

25.四通股份：与实控人黄建平名下马可波罗属于同业，该企业于2024-05-17更新最新状态：暂缓审议。

26.浪潮软件：山东华光光电子股份有限公司是浪潮集团子公司，科创板中止时间2024.06.27。

27.苏州固锝：参股公司（21.63%）明皜传感专注于MEMS传感器研发、设计和销售的芯片设计公司，已向荣耀、小米等客户批量供货。2024年6月媒体报道，明皜传感撤回上市申请文件。公司实控人是吴念博，同时也是明皜传感的实控人之一，其子吴炆皜担任明皜传感的董事长。

28.新宏泰：安谱隆同一实控人，公司实控人无锡国资委旗下拥有全球第二大射频器生产商安谱隆，后者曾有多次试图借壳上市的传闻动作。

29.旗天科技：七彩虹借壳预期，2024年7月25日晚公告，拟定增募资不超4亿元，引入算力硬件企业七彩虹皓悦，七彩虹为著名电脑硬件品牌，其显卡市场的份额达33.22%；交易完成后，公司控股股东将变更为七彩虹皓悦，实控人将变更为万山。9月7日公告，市场监督局对集中反垄断审查不实施进一步审查。

30.智光电气：公司实控人是粤芯半导体的实控人。