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【【风口研报】科技巨头新款VR设备发布，MR迎来更大发展机遇】
9月26日，两市股指午后全线飙涨，沪指涨超3%重返3000点上方，深证成指、创业板指暴涨超4%；两市成交额连续两日突破万亿大关；场内超5100股飘红。　　行业板块罕见全线上涨，酿酒行业、房地产服务、房地产开发、食品饮料、装修建材、证券、航空机场、旅游酒店、水泥建材板块涨幅居前。　... 展开全文

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【风口研报】科技巨头新款VR设备发布，MR迎来更大发展机遇

9月26日，两市股指午后全线飙涨，沪指涨超3%重返3000点上方，深证成指、创业板指暴涨超4%；两市成交额连续两日突破万亿大关；场内超5100股飘红。

　　行业板块罕见全线上涨，酿酒行业、房地产服务、房地产开发、食品饮料、装修建材、证券、航空机场、旅游酒店、水泥建材板块涨幅居前。

　　在年度开发者大会上，美国科技巨头Meta发布了最新款虚拟现实（VR）头显设备Quest 3S，这款设备可用于观看电影、运行VR健身应用和玩游戏。该公司将此头盔定位为多任务处理计算机，与今年2月推出的苹果3499美元的Vision Pro头盔展开竞争。东方证券表示，随着3D视觉传感器不断渗透，未来几年AR/VR有望迎来高速发展；中泰证券指出，硬件和生态共振，AR行业有望迎来新一轮增长；国金证券认为，24年XR硬件性能将在23年的基础上进一步提升，关注MR内容或软硬件布局相对成熟的公司。

　　东方证券：未来几年AR/VR有望迎来高速发展

　　随着3D视觉传感器在消费电子、AR/VR等已有和潜在领域的不断渗透，未来几年该行业有望迎来高速发展。：3D视觉传感器模组供应商奥比中光-UW、丘钛科技；3D视觉传感器上游价值量较高的VCSEL红外光发射器环节相关企业，长光华芯、炬光科技、杰普特；上游关键的光学元件企业蓝特光学、水晶光电；上游CIS图像传感器企业韦尔股份、思特威-W等。

　　中泰证券：AR行业有望迎来新一轮增长

　　2019年开始Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出，硬件生态持续完善，AR行业复苏发展。伴随光波导技术持续迭代和量产落地，AR眼镜形态将趋近于普通眼镜，推动C端市场渗透普及，与此同时AI大模型也为AR生态应用带来更大想象空间，硬件和生态共振，AR行业有望迎来新一轮增长。

　　国金证券：关注MR内容或软硬件布局相对成熟的公司

　　24年XR硬件性能将在23年的基础上进一步提升，给用户带来更沉浸的XR体验，强硬件周期已至，同时也促进了开发者积极入局，内容及应用有望伴随硬件繁荣而繁荣，MR内容或软硬件布局相对成熟的公司。

　　兴业证券：硬件、软件双端升级共促MR技术力提升

　　MR设备长期内有望实现对手机等终端设备的替代。MR与AI结合会带来更好的交互体验，有望打造新的内容范式。AIGC在MR体系上的搭建带来了更好的交互体验，未来有望持续完善，形成相应的MR内容体系，打造新的内容范式。

　　中信建投：空间计算技术有望推动MR迎来更大发展机遇

　　空间计算技术促进更自然的人机交互模式，有望推动MR产业迎来更大发展机遇。作为MR中核心技术之一，VST实现了虚拟与现实画面的融合，其算法能力直接影响用户体验，随着MR产业发展相关技术有望持续迭代突破。我们看好视频处理、图像处理等技术与MR的结合。

　　(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)

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赞(3) | 评论 09月26日 21:51 来自网站举报

【大白话总结历史上最大的救市政策】
1、股票不能再跌了，跌，央行全部买了，类似日本当年的股票市场救市2、很多企业活不下了，不要紧，可以并购重组，意思是兜底企业，想咋收购就砸收购。3、大家房地产带款利息普降，100万减少10万的利息，等于变相给贷款人减免了1/10的利息，等于增加了10万的收入4、房地产死不了，土地央... 展开全文

赞(4) | 评论 09月24日 19:56 来自网站举报

【近期A股并购重组案例汇总及潜在重组股票名单】
特别说明：以下帖子是在网上看到的，分享一下，数据不知真假，看官务必自己核实，不要轻易相信，以免被误导。数据显示，2024年5月以来，A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册。并购重组案例：在多项政策支持下，我国资本市场并购重组正进入“活跃期”。国资委... 展开全文

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近期A股并购重组案例汇总及潜在重组股票名单

特别说明：以下帖子是在网上看到的，分享一下，数据不知真假，看官务必自己核实，不要轻易相信，以免被误导。

数据显示，2024年5月以来，A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册。

并购重组案例：

在多项政策支持下，我国资本市场并购重组正进入“活跃期”。国资委称鼓励企业积极与社会资本开展股权合作。
概念股：双成药业、汉嘉设计、海南海药、保变电气、大富科技、国中水务、达华智能、威领股份、三房巷等

A股并购重组进入“活跃期”，最新重点公司重组并购概念股全梳理！
1、国中水务：拟收购诸暨文盛汇51%股权，从而间接控股汇源果汁。
2、旗天科技：拟以3.33元/股向七彩虹皓悦发行不超过1.2亿股，同时公司控股股东将变更为七彩虹皓悦。
3、保变电气：控股股东兵器装备正在与中国电气装备开展输变电业务整合。
4、中国船舶吸收合并中国重工，停牌不超过10个交易日。
5、国泰君安吸收合并海通证券，预计停牌不超过25个交易日。
6、盐湖股份：公司控股股东将变更为中国五矿集团。
7、长电科技：公司此前无实际控制人，前两大股东拟股权转让，公司实控人将变更为中国华润。同时公司拟以现金收购晟碟半导体80%股权。
8、双成药业：公司拟收购宁波奥拉半导体
9、汉嘉设计：公司拟以5.81亿元收购伏泰科技51%股权，公司实控人将变更。
10、莫高股份：公司拟收购皓天科技51%的股权，标的公司为CDMO/CMO企业。
11、宁波富邦：公司拟收购电工合金不低于51%的股权。
12、国联证券吸收合并民生证券；
13、浙商证券拟受让国都证券股份；
14、国信证券吸收合并万和证券；
15、中电电机：控股股东及实际控制人拟变更。
16、凯瑞德：拟购买北京国网电力技术股份有限公司29.0134%的股权，成为国网电力的控股股东。
17、昊华科技：收购中化蓝天股权。
18、华电国际：华电国际拟购买华电集团多项发电资产。
19、陕西煤业：拟收购陕煤电力集团有限公司全部股权，打造煤电一体化运营模式。
20、湖北宜化：拟收购宜昌新发投100股权。

21、西域旅游：实控人将变更为新疆文旅集团。

下半年重组并购公司汇总

其他有可能重组或并购的公司：

科技类重组潜力股

1.澳柯玛：目前总市值43.2亿,控股股东澳柯玛集团，实控人青岛国资委，澳柯玛控股集团合计持有芯恩（青岛）集成电路有限公司72.1%以上的股权。

2.麦克奥迪:目前总市值64.2亿,控股股东为北京亦庄投资控股有限公司，实际控制人为北京经济技术开发区管理委员会，亦庄旗下有众多优质资产，与光刻机相关的有国望光学、科益虹源。

3.祥龙电业：目前总市值34.3亿,控股股东武汉葛化集团，实控人为武汉东湖高新技术开发区委员会。

4.东湖高新：目前总市值73亿,控股股东湖北省建设投资集团，实控人为湖北省国资委，正在剥离湖北路桥或将等待资产注入。参股湖北数据集团，2024年7月公司以增资的方式间接持有湖北数据集团30%股权，切入数字科技领域。公司公告称后续将持续依托高新数科，通过项目自建和并购等形式，发展壮大公司数字科技板块业务范围。

5.空港股份：目前总市值26.2亿,控股股东北京空港经济开发有限公司，实控人为北京顺义国资委。

6.荣科科技：目前总市值46.3亿,控股股东河南信产数创，实控人豫信电投，其牵头合资收购了超聚变——华为重要合作伙伴。

7.海泰发展：目前总市值20.9亿，控股股东天津海泰投资集团有限公司，实控人为天津高新技术开发区管理委员会。。

8.京能置业：目前总市值19.7亿,控股股东北京能源集团，实控人为北京国资委。

9.博通股份：目前总市值14.6亿,控股股东西安京发集团，实控人为西安经济技术开发区管委会。

10.新宏泰:目前总市值28.4亿,控股股东无锡产业发展集团，实控人为无锡国资委，无锡国资旗下众多高新技术/先进智造项目，此前有传可能被全球第二大移动基站射频器安谱隆借壳。

11.深圳国资旗下优质资产众多，控股上市公司多个：深深房A(深投控），沙河股份（深业集团），深物业（深投控），深赛格(深投控）,深纺织A（深投控）,深振业A（深国资委）等，最近市场热议的是荣耀将要借壳哪个？要是能分析中那就厉害了。

12.湘邮科技：目前总市值25.7亿,控股股东北京中邮资产管理有限公司，实控人为中国邮政集团，旗下有中国邮政储蓄银行、中邮证券、中国邮政速递、中邮资本、　中邮信息科技（北京）有限公司等等。

13.上海国资旗下优质资产也众多，如海立股份（控股股东上海电气旗下的集团近期颇受市场热议），上工申贝（大股东浦东科投），开创国际（控股股东上海远洋渔业），开开实业（静安国资），耀皮玻璃（上海建材集团/上海地产集团），长江投资（长江经济联合发展集团），上海物贸（百联集团），兰生股份（东浩兰生集团），益民商业（黄浦国资）,东方创业（东方国际集团）等等。

15.央企控股类：如中成股份，国投中鲁，中国海诚，瑞泰科技，国脉文化，易华录等。

16.沙河股份：手上没有地产项目了，全是现金。可能注入深圳免税集团，改行做消费

17.博通股份：“陕西借壳第一股”执迷跨界收购

18.国旅联合：实控人江西旅游集团，总资产近370亿元，承诺通过资产重组、股权置换、业务调整等多种方式在五年内（2019年起）解决同业竞争问题。

19.物产金轮：资产重组预期+国企改革。为尽快解决公司与控股股东的同业竞争问题，控股股东正在推进相关准备工作，包括对涉及同业竞争的不锈钢业务相关资产的梳理等！公司实控人：浙江国资委。

20.迪普科技300768：公司大股东（H背景）承诺注入宏杉科技（业界龙头）。公司的ZTS安全产品早已全面适配鸿蒙。并且公司还有信创概念，来自政府的收入占比排第一，行业地位是企业级网络通信领域的者！

21.同有科技：公司是忆恒创源第一大股东，该企业2023年3月30日终止科创板IPO。

22.经纬辉开：诺思微滤波器资产。

23.超讯通讯：大股东旗下广州粒子微注入预期，广州粒子微电子有限公司是一家专业从事集成电路设计与销售的高科技企业。

24.阳谷华泰：波米科技为实控人王传华的控股子公司，这块资产是海思、盛合微晶双料供应商，叠加了国产替代。荣获海思“最佳技术突破奖”“最佳合作伙伴奖”，今年7月18日，被华为公司授奖，这是华为首次给解决"卡脖子"技术难题的材料供应商颁奖，全国共4家，封装材料领域仅波米科技1家。

25.四通股份：与实控人黄建平名下马可波罗属于同业，该企业于2024-05-17更新最新状态：暂缓审议。

26.浪潮软件：山东华光光电子股份有限公司是浪潮集团子公司，科创板中止时间2024.06.27。

27.苏州固锝：参股公司（21.63%）明皜传感专注于MEMS传感器研发、设计和销售的芯片设计公司，已向荣耀、小米等客户批量供货。2024年6月媒体报道，明皜传感撤回上市申请文件。公司实控人是吴念博，同时也是明皜传感的实控人之一，其子吴炆皜担任明皜传感的董事长。

28.新宏泰：安谱隆同一实控人，公司实控人无锡国资委旗下拥有全球第二大射频器生产商安谱隆，后者曾有多次试图借壳上市的传闻动作。

29.旗天科技：七彩虹借壳预期，2024年7月25日晚公告，拟定增募资不超4亿元，引入算力硬件企业七彩虹皓悦，七彩虹为著名电脑硬件品牌，其显卡市场的份额达33.22%；交易完成后，公司控股股东将变更为七彩虹皓悦，实控人将变更为万山。9月7日公告，市场监督局对集中反垄断审查不实施进一步审查。

30.智光电气：公司实控人是粤芯半导体的实控人。

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赞(25) | 评论 (19) 09月12日 20:07 来自网站举报

【云铝股份中报：产量大幅提升，Q2归母净利润同比+115%，估值8倍】
　　8月26日，云铝股份发布2024年半年度报告：2024年上半年公司实现营业收入246.5亿元，同比+39%；归母净利润25.2亿元，同比+66%，扣非后归母净利润23.9亿元，同比+60%。　　分季度看，2024年第二季度，公司实现营业收入132.9亿元，环比+17%，同比+... 展开全文

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云铝股份中报：产量大幅提升，Q2归母净利润同比+115%，估值8倍

　　8月26日，云铝股份发布2024年半年度报告：2024年上半年公司实现营业收入246.5亿元，同比+39%；归母净利润25.2亿元，同比+66%，扣非后归母净利润23.9亿元，同比+60%。

　　分季度看，2024年第二季度，公司实现营业收入132.9亿元，环比+17%，同比+62%；归母净利润13.6亿元，环比+16%，同比+115%；扣非后归母净利润13.5亿元，环比+31%，同比+121%。

　　投资要点:

　　业绩提升主要由于云南供电形势好转，复产较早，原铝产量提升，以及铝价上涨。非经常性损益主要是向中国铝业青海分公司转让的电解铝指标，确认的资产处置收益。

　　产销：云南供电形势好转，原铝产量提升明显。2024年上半年，公司实现原铝产量135.07万吨，同比+38.7%；氧化铝产量72.3万吨，同比-1.4%；铝合金及铝加工产品产量58.77万吨，同比+1.9%；炭素制品产量39.75万吨，同比+4.7%。由于云南供电形势好转，电解铝产能恢复较早，产量同比提升明显；氧化铝、炭素、铝合金及铝加工产品等产量相对稳定。

　　收入及成本：铝价上涨，收入大幅增加。公司上半年电解铝实现营业收入138.4亿元，同比+80.3%，营业成本为117.0亿元，同比+46.5%，毛利率为15.43%，同比减少2.94个百分点。铝加工实现

　　营业收入104.3亿元，同比+8.8%，营业成本为88.0亿元，同比+5.8%，毛利率为15.6%，同比增加2.1个百分点。由于铝价的上涨（上半年长江A00铝均价为19801元/吨，同比+7.1%）和原铝产量提升，公司收入大幅增加，而成本端氧化铝价格同比明显上涨，使得公司毛利率有所下滑。

　　分红：中期分红31.67%。公司公告拟每10股派发现金红利2.3元（含税），共计分红7.98亿元，占上半年归母净利润的31.67%，对应当前（8月26日收盘价11.69元）股息率为2%。

　　盈利预测与估值：考虑铝价波动情况，我们调整公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为49.07/55.31/61.60亿元，同比+24%/+13%/+11%；EPS分别为1.42/1.60/1.78元，对应当前股价PE为8.49/7.53/6.76倍，考虑公司产量增加明显，长期绿电铝优势突出，维持“买入”评级。

　　风险提示：（1）铝价大幅波动风险；（2）氧化铝及电力成本大幅上涨风险；（3）产量恢复不及预期风险；（4）限产停产风险；（5）研究报告使用的数据或资料更新不及时风险。

国海证券

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赞(23) | 评论 (11) 08月28日 21:29 来自网站举报

【牛散最新持仓：葛卫东坚守科技股】
上市公司半年报逐步披露，一批“牛散”的持股动向也浮出水面。目前市场上较为知名的“牛散”，包括葛卫东家族、陈发树、蒋仕波夫妇等十大“牛散”持股：　、

赞(38) | 评论 (23) 08月24日 10:18 来自网站举报

【【长江电子】车规芯片大涨点评：风雨欲来】
今日车规芯片密集大涨点评截至早盘结束，裕太微+20.00%、纳芯微+17.88%、国芯科技+15.38%、新洁能+10.00%、斯达半导+10.00%、士兰微+10.00%、思瑞浦+9.76%、北京君正+8.36%，或与近期市场传言自主品牌未来将排查车规芯片自主化率有关。大会... 展开全文

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【长江电子】车规芯片大涨点评：风雨欲来

今日车规芯片密集大涨点评截至早盘结束，裕太微+20.00%、纳芯微+17.88%、国芯科技+15.38%、新洁能+10.00%、斯达半导+10.00%、士兰微+10.00%、思瑞浦+9.76%、北京君正+8.36%，或与近期市场传言自主品牌未来将排查车规芯片自主化率有关。大会强调发展新质生产力、提升产业链供应链韧性全会提出，

#要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度，完善发展服务业体制机制，健全现代化基础设施建设体制机制，#健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。半导体作为新质生产力的重要基础硬件，我们认为未来提高国产化率、自主化程度以维护供应链安全的需求将持续提升。

美国大选临近，政治形势持续动荡，半导体制裁传闻再起，自主化水平亟待提升据《经济学人》报道，美国总统拜登正在考虑利用“外国直接产品规则”（FDPR）对继续向中国供应芯片的西方和中国台湾公司施加更严格的贸易限制。未来存在美国进一步加大对我国半导体产业的限制的可能性，提升我国半导体产业链整体自主化水平的需求迫在眉睫。

新能源车需求边际向上，东风已至据中国汽车工业协会，2024年6月，新能源汽车产销分别完成100.3万辆和104.9万辆，同比分别增长28.1%和30.1%。2024年1~6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。下游需求保持边际向上，车规芯片整体需求旺盛，结合潜在国产化率提升的需求，未来我国国产车规芯片企业有望迎来新一轮增长机遇。

：

车规芯片设计：韦尔股份、思特威、裕太微、杰华特、兆易创新、纳芯微、思瑞浦、北京君正、斯达半导、新洁能等

车规芯片制造：芯联集成、华虹公司、士兰微、扬杰科技等.

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赞(41) | 评论 (11) 07月19日 20:08 来自网站举报

【查理·芒格投资12大金句】
1、我想和所有的芒格家的子孙说，千万别做傻事，卖掉自己手中优秀的股票。2、巴菲特伯克希尔公司真正的投资秘诀就是收购了优秀公司长期持有复利。3、任何投资人都要离自己不熟悉的股票远一点。4、在投资这个问题上切不可随波逐流。5、巴菲特为什么会成功，是因为他知道他没有赚快钱的能力，他选择... 展开全文

赞(23) | 评论 (4) 07月18日 23:39 来自网站举报

【科技创新8大主线核心概念股】
科技创新8大主线核心概念股

赞(36) | 评论 (12) 07月18日 23:37 来自网站举报

【刘纪鹏：量化交易----“割韭菜”的主要工具！】
2024年，A股市场再度经历波动，令广大投资者心有戚戚。长期以来，中国股市总是处于动荡和低迷状态，股民们苦苦寻求解决之道刘纪鹏的一席话再次引发了人们对股市未来的深思：“股市的根本问题，还是走什么道路的问题。”他说，现在的A股市场将全世界的做空工具都用上了，而95%的散户却没有做空... 展开全文

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刘纪鹏：量化交易----“割韭菜”的主要工具！

2024年，A股市场再度经历波动，令广大投资者心有戚戚。长期以来，中国股市总是处于动荡和低迷状态，股民们苦苦寻求解决之道刘纪鹏的一席话再次引发了人们对股市未来的深思：“股市的根本问题，还是走什么道路的问题。”他说，现在的A股市场将全世界的做空工具都用上了，而95%的散户却没有做空手段。这种做法是否合适？这背后反映的正是中国股市的发展道路问题。

刘纪鹏教授最新认为，就是要停止量化，量化交易有什么可以不停的呢？虽说他交易手段先进，但是今天的中国95%全都是我们的散户，他们不具备做高频量化交易的手段。因为量化交易本身计算机操控高频量化就是每秒钟300次以上。甚至当我们禁止了高频交易之后，很多人高频量化就转身就变成了每秒钟299次，一天可以少于2万笔。

甚至一些假的交易大量的往电脑上堆单子，然后再撤单，这堆单撤单就是给其他的投资人造成假象，你后边这么多单子再买，我也跟着进，进去以后他就被套住了。而那些量化交易的资本就跑了。量化交易就是一种短期资本，它是不利于培养长期资本。

量化交易你只要涨5%，我就割一茬割韭菜。你比如像上宁波灵均，2月19号证监会处罚了一次，他就是在开盘的57秒内，深交所他卖出去14个亿，上交所卖出12个亿，合计26个亿。什么样的机构说57秒能卖出26亿，如果这样的交易充斥在我们资本市场的每一个环节，就是一天。

我们比如说我们交易九点半、11点半、1点到3、4个小时里面，如果他随时这么干的话，这个大盘怎么能涨得起来呢？今天的量化交易只是肥了少数人，不公平。资本市场首先需要的是公平。它就像一个鱼塘里边的一个打鱼工具，他撒过网之后，连小鱼苗都给你打光了，他过往之后，再高明的钓手你也钓不上鱼尾了，因此就应该果断的把他停下来。

我们最担心的就是你在这儿培养耐心资本，他那儿搞量化交易，他割了耐心资本的韭菜。考验在我们监管者面前的一道难题，就是现在要果断的做出决策。你的主要矛盾就是要把大盘搞上去，不是靠每天要增加你7000亿8000亿的交易量。我们活跃股市是包含我们每天的成交额要增加，但是最重要的目的是要把股价拉起来。

可是这两个矛盾，你这个量化交易占了我们每天营业额的29%，这是我见到一个官方数字，但是跟私下跟这些有量化交易的人讲，他们说要占到40。我们今天的成交量上海是3300左右，深圳是3700左右，大概就七千亿。这7000里边如果41小3 3000亿是量化在做这种活跃市场，它是往反向，它是给你做空。所以我想我们今天讨论耐心资本，一定要要把量化交易的问题要解决。否则的话耐心资本一抬头就得被量化交易割了。

4000年以前，这东西不要开，我们站上4000点，守住4000点，我们在一点一点点的在开通。为什么当时中金期货交易所开通这么难？大多数人不主张开通之后果然被一些投机者所利用。我们15年的股z也主要是因为现在还是在做期货，那边做空，这边做多，这是一种做法。

还有就是量化交易在做空当中的一些做法。现在有人说说做空，说我们量化交易也做多，问题是你助涨助跌，我现在不需要加大这么大的力度去做多多。我们希望一个慢牛，我不希望快牛，慢牛就是逐步的上涨，我要你干什么没有必要。

文章来自网络

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赞(23) | 评论 (6) 07月13日 22:52 来自网站举报

【【中信电子】东山精密：果链的低估品种】
行业层面：1）24Q2特斯拉实现交付44.40万辆，优于市场预期，国内/北美销售积极，二代人形机器人Optimus于2024世界人工智能大会亮相，同时其于股东大会上展示3款在研车型，我们预计廉价款新车有望于2025年上市量产，市场近期对特斯拉反馈积极，其股价自4月22日低点以来已... 展开全文

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【中信电子】东山精密：果链的低估品种

行业层面：1）24Q2特斯拉实现交付44.40万辆，优于市场预期，国内/北美销售积极，二代人形机器人Optimus于2024世界人工智能大会亮相，同时其于股东大会上展示3款在研车型，我们预计廉价款新车有望于2025年上市量产，市场近期对特斯拉反馈积极，其股价自4月22日低点以来已上涨73%。2）24Q2苹果终端需求积极，我们预计手机出货或同比提升10%-15%至4500-4800万部，同时新款PAD发布带来备货潮；同期苹果召开WWDC，AI布局蓝图逐渐清晰，我们看好具备一体化优势的苹果加速塑造AI手机形态。

公司层面：公司整体业绩呈现持续向好趋势，1）PCB订单、稼动率同比增长积极，部分厂商退出下份额持续提升；2）新能源保持高增速，稼动率环比提升，随大客户新车型逐步落地有望打开百亿级增长空间，3）LED业务同比减亏，24H2有望持续推进改善。

投资建议：我们预计公司二季度收入有望在低基数下同比显著增长，主要受益于苹果iPhone备货增长、新产品上市、公司份额提升，以及公司在新能源汽车业务上的持续高速渗透。（对比鹏鼎24年4-5月营收同比增长为34%）。以昨日收盘市值计算，对应公司今年估值16x，明年13x，对比历史中枢/可比公司估值仍处相对低位。公司立足核心大客户，业绩兼具确定性和成长性，持续推荐！

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赞(36) | 评论 (14) 07月04日 20:30 来自网站举报

【【招商医药】原料药旗手团队，继续强call原料药！】
行业中期逻辑：招商医药分析框架三大商业模式（原料药+制剂+CDMO），价稳量增；国内医保控费政策环境下，原料药制剂一体化受益：多家公司制剂在控费环境下，通过集采新品、销售团队焕新等，实现快速或超预期增长（如华海、仙琚、司太立、天宇），并在产品实现进阶；制剂出海方面：多种模式，布局... 展开全文

赞(46) | 评论 (17) 06月21日 20:07 来自网站举报

【茅台股价跌，主要是大家对茅台的估值期望变低】
并不是茅台的营收或者净利润下跌，导致股价的下降。主要是受大家对茅台的估值期望变低导致。而导致估值期望变低，是什么原因？一个主要因素还是受宏观经济疲劳，收入不稳定性增大，对未来预期不明朗，一句话，未来不太可期，做什么事情都要求稳健了。所以大家可见这两年的能源股，高股息股，涨幅都很好... 展开全文

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茅台股价跌，主要是大家对茅台的估值期望变低

并不是茅台的营收或者净利润下跌，导致股价的下降。主要是受大家对茅台的估值期望变低导致。

而导致估值期望变低，是什么原因？

一个主要因素还是受宏观经济疲劳，收入不稳定性增大，对未来预期不明朗，一句话，未来不太可期，做什么事情都要求稳健了。所以大家可见这两年的能源股，高股息股，涨幅都很好，也是有底层逻辑支撑的。

另外一个重要因素，2021年的的茅台价格，估值太高了，PE高达60多，也就是要通过60年的净利润，才能收回投资成本。

所以叠加了经济疲软，以及茅台之前本身的股价过高，导致了这几年茅台的估值，并无法一直维持到高位，自然而然地下跌了。大家放过风筝的，应该很容易理解，没有风的支撑时候，风筝是很难放上天的。

我们再从另外一个客观数据来分析，为啥茅台的营收和净利润上涨了，股价还一直下跌呢。

下面这两张图，很明显地指出，茅台股票的价格，和房价的走势，竟然几乎是同步的。

所以从这个角度看，茅台作为高端消费，与财政周期贴合度还是较高的。主要还是经济基本面的疲软，导致大家对茅台的估值变得更加谨慎了。而且茅台还有金融属性，那么在经济下行周期的时候，金融属性，肯定是要大打折扣。

另外，房产周期的下行，已经到底了么？并没有。

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赞(35) | 评论 (5) 06月16日 12:00 来自网站举报

【景嘉微：国产GPU龙头，入局大算力时代】
景嘉微是国内自主知识产权图形GPU领军企业，持续高研发投入，产品实现国产替代。景嘉微成立于2006年，致力于信息探测、处理与传递领域的技术和综合应用，是国内少数几家生产GPU且具有自主知识产权的公司。公司核心产品为GPU芯片、图形显控领域产品及小型专用化雷达领域产品，产品主要应用... 展开全文

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景嘉微：国产GPU龙头，入局大算力时代

景嘉微是国内自主知识产权图形GPU领军企业，持续高研发投入，产品实现国产替代。景嘉微成立于2006年，致力于信息探测、处理与传递领域的技术和综合应用，是国内少数几家生产GPU且具有自主知识产权的公司。公司核心产品为GPU芯片、图形显控领域产品及小型专用化雷达领域产品，产品主要应用于特种及信创行业。公司注重研发投入，技术人员学历水平高，JM7和JM9系列芯片产品快速放量，在信创领域各行业广泛落地。

业绩短期承压，芯片业务增长空间广阔。受信创行业需求波动影响，2023年公司业绩短期承压，2024年第一季度实现营收1.08亿元，同比增长66.27%，实现归母净利润-0.12亿元，较去年同期增加0.59亿元。毛利率方面，公司2021-2023年毛利率分别为60.86%/65.01%/60.32%，维持在较高水平，2024年第一季度毛利率为62.91%，相较2023年一季度57.72%的毛利率上升5.19pct。分产品来看，图形显控、小型雷达产品毛利率均较高，GPU芯片毛利率逐年增长，图形显控领域产品贡献主要收入。
GPU领航大算力时代，产业生态加速扩展。全球GPU市场主要被英伟达、AMD和英特尔三家公司垄断，国内GPU厂商在性能和生态上正加速追赶，景嘉微研发了以JM5系列、JM7系列、JM9系列为代表的具有自主知识产权的GPU芯片，其中JM7系列芯片已在信创行业多领域广泛落地，JM9系列芯片性能已与海外主流芯片厂商低端显卡接近。GPU是国产化替代的核心器件，随着信创产品渗透至更多核心业务领域，其市场规模前景十分乐观。据Verified Market Research预测，2025年全球GPU芯片市场规模将达到1091亿美元，同比增长34%，2030年将增长至4774亿美元。

定增入局GPGPU，打开第二成长曲线。全球龙头加速大模型推出节奏，智能算力需求急剧上升，GPGPU凭借超强算力优势脱颖而出。据iiMedia Research数据显示，预计2024年全球AI芯片的市场规模可达630亿美元，到2025年增长至726亿美元，2019-2025年的CAGR为37%。面对国内旺盛的GPU应用需求，景嘉微拟自主开发兼具图形处理和高性能计算两大功能的高性能GPU解决方案。2023年，公司向特定对象发行募集资金用于通用GPU的研发，通用GPU未来将具有广阔成长空间。

投资建议：我们看好公司在GPU芯片领域的领先布局，预计2024-2026年归母净利润为2.14/3.35/4.65亿元，对应PE为147/94/68倍，PS为27/19/14倍。考虑公司在GPU芯片领域具有竞争力和稀缺性，且开拓GPGPU业务打开成长空间，首次覆盖，给予“推荐”评级。

风险提示：下游需求不及预期的风险；研发进展不及预期的风险；技术人员变动的风险；竞争格局变化的风险。（来自【民生电子】景嘉微深度：国产GPU龙头，入局大算力时代）

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赞(35) | 评论 (14) 06月16日 11:08 来自网站举报

【【中信煤炭】煤炭板块大涨点评】
上涨主要原因：我们认为主要是风格轮动的因素，1）上周以来板块调整明显，但基本面变化不大，对行情有支撑；2）红利风格个股今日普遍偏强。 2. 情绪因素：1）焦煤期货结束多日下跌，今日上涨；2）北方高温提前，对需求预期有带动。 3. 基本面判断：后续逐步进入夏季旺季，动力煤需求有改善... 展开全文

赞(23) | 评论 (14) 06月12日 21:37 来自网站举报

【量化合法了，对手盘便是要割的韭菜】
从周末的意见征询来看，对量化机构的实际操作基本没有影响。以前量化交易没合法身份，以后就是合法的了。每秒300次,单日20000笔以上认定为高频交易。如果是高频交易，后面还会有差异化的收费规定出来。但只要将软件设置成每秒299次，单日上限19999次，那么就不是高频交易，是政策允许... 展开全文

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量化合法了，对手盘便是要割的韭菜

从周末的意见征询来看，

对量化机构的实际操作基本没有影响。

以前量化交易没合法身份，

以后就是合法的了。

每秒300次,单日20000笔以上认定为高频交易。

如果是高频交易，后面还会有差异化的收费规定出来。

但只要将软件设置成每秒299次，单日上限19999次，

那么就不是高频交易，是政策允许范围之内了，属于合法交易了。

据网上数据显示，目前每天量化交易占了整个成交金额的30%左右。

若1天7000亿成交金额，则量化约为2000亿左右，

这2000亿为券商提供了手续费，为国家提供了印花税，

和香烟一样，虽然大家知道这东西对大部分老百姓是不好的，

但想停，基本不现实，只能在监管下发展。

量化交易对个股的长线和超长线走势基本没影响，

象长江电力这类个股，长线走牛，靠的是基本面，

但量化交易对股价中线和短线走势的影响是巨大的。

量化资金可以凭借自己的资金优势来控制股价按自己想要的方向运行，

并在这个运行过程中获利。

现在大家是不是发现，基本每天开盘，股价先往上冲一下，然后就是一路下跌？

这就是标准的日内量化做法。早上一开盘，几分种内用买单快速将股价拉高几个点，拉高过程中，也会有散户来抢筹助力。等你还没反应过来，量化机构便开始将昨天的底仓派发，成功地T+0，小赚一笔。

如果刚好昨天晚上有利空，那量化就会换一种做法，

开盘先用底仓砸盘，股价跌上几个点，等砸不动了，然后慢慢将卖掉的接回来，成功倒T+0。

当然，实际生活中，很多私募和游资都是多帐户操作的，也就是多个帐户只抛股，另外的帐户买股，帐户间是反向操作的，每日收盘后总帐户的股数变化不大，但成本却降低了。

虽然每天可能才赚1%不到，但一年下来，累计收益是非常惊人的，跑赢指数30%左右很普遍。5年5倍在量化界也只能算是中上水平。

量化的成功是需要对手盘的，对手盘便是要割的韭菜。没了对手盘，量化也就没了赚钱的对象。

普通小散如果不想亏钱，不想被割，那就只有找一个基本面好点的个股，踏实做长线。那量化对你真没一点办法。

量化机构一直说量化可以为市场提供流动性，没了量化，大盘跌的更惨，然后很多投资者便出来反驳，新三板，北交所成交量太小了，那边更需要量化资金，A股暂时不需要。

这有点太理想化了，

要知道，撼动人的利益比撼动人的灵魂还要难。

普通投资者既然不能改变，那唯一能做的，就是学会适应。浙江30年老股民

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赞(35) | 评论 (22) 06月08日 21:13 来自网站举报

【半导体制造材料产业及个股名单】
一. 半导体材料概览半导体材料处于整个半导体产业上游，主要分为制造、封装材料。（1）制造材料：硅片、掩模版、光刻胶、湿电子化学品、抛光材料、电子特气、靶材七大类。成本分布：硅片33%，电子特气13%，掩膜版12%，光刻胶6%，湿电子化学品7%，抛光材料6%，靶材2%。（2）封装材... 展开全文

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半导体制造材料产业及个股名单

一. 半导体材料概览

半导体材料处于整个半导体产业上游，主要分为制造、封装材料。

（1）制造材料：硅片、掩模版、光刻胶、湿电子化学品、抛光材料、电子特气、靶材七大类。

成本分布：硅片33%，电子特气13%，掩膜版12%，光刻胶6%，湿电子化学品7%，抛光材料6%，靶材2%。

（2）封装材料：引线框架、封装基板、陶瓷基板、键合丝等。

二. 半导体制造材料国产化情况

（1）硅片：8英寸国产化率55%，12英寸国产化率10%，国内厂商：沪硅产业、立昂微。

（2）掩模版：晶圆厂商自产为主。国内厂商：菲利华、清溢光电。

（3）光刻胶：高端国产化率约10%，国内厂商：彤程新材、南大光电、晶瑞电材、上海新阳。

（4）湿电子化学品：G3及以上国产化率约10%，国内厂商：江化微、格林达。

（5）电子特气：国产化率约15%，国内格局分散，包括：华特气体、金宏气体、雅克科技。

（6）CMP抛光材料：抛光液约30% 、抛光垫约20%，国内厂商：安集科技、鼎龙股份。

（7）靶材：国产化程度最高，国内厂商：江丰电子。

三. 细分环节梳理

3.1 硅片

半导体硅片工艺流程复杂，主要环节包含晶体生长、硅片成型、外延生长。

按尺寸分类，8英寸、12英寸硅片是市场主流产品；按工艺分类，主要分为抛光片、外延片、SOI硅片。

全球半导体硅片市场高度集中，前五大厂商信越化学、SUMCO、环球晶圆、Siltronic、SK Siltron合计占据90%市场份额。

沪硅产业：国内半导体硅片龙头厂商，8英寸产能45万片/月，12英寸产能30万片/月。

3.2 掩模版

掩膜版是光刻工艺所使用的图形母版，功能类似于传统照相机的底片。

台积电、三星、英特尔、中芯等晶圆厂所用的掩膜版主要为自研自产。

清溢光电：国内规模最大的掩膜版生产商。

3.3 光刻胶

光刻技术是指利用光化学原理和刻蚀方法，将图形传递到介质层上，形成功能图形的工艺技术。

光刻胶是一种图形转移介质，其通过曝光显影蚀刻工艺发挥转移作用，将掩模版上的图形转移到基底上。

根据应用领域不同，光刻胶为PCB、LCD、半导体光刻胶，技术门槛逐渐递增。

光刻胶由树脂、光引发剂、溶剂、单体和助剂组成，树脂、光引发剂是影响光刻胶性能的最重要成分:

（1）树脂作为粘合剂，将光刻胶中不同材料聚在一起。

（2）光引发剂为光刻胶中的光敏成分，在吸收光能量后分解为自由基，并可引发单体发生化学交联反应。

全球半导体光刻胶市场被JSR、东京应化、杜邦、信越化学、住友、富士胶片等制造商所垄断。

国内半导体光刻胶市场，仅有彤程新材、南大光电、晶瑞电材、上海新阳、容大感光少数几家。

南大光电：主营前驱体材料、电子特气、光刻胶。公司自主研发的ArF光刻胶为通过产品验证的第一只国产ArF光刻胶。

3.4 湿电子化学品

湿电子化学品作为化学试剂，在光刻、蚀刻等工艺中，用于清除晶圆表面残留污染物、减少金属杂质。

湿电子化学品包括清洗液、显影液、漂洗液、蚀刻液、剥离液等品种。

国内湿电子化学品多集中在G3以下，国产化率为80%；G3及以上国产化率约10%。

江化微：主营业务为超净高纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品。

3.5 电子特气

电子特气属于工业气体的重要分支，应用于半导体生产的各个环节，种类超100种。

根据化学成分不同，电子特气可分为氟系、硅系、硼系、锗系氧化物和氢化物等几大类别。

全球电子特气市场被美国空气化工、德国林德、法国液化空气、日本太阳日酸四大巨头垄断，合计占据94%份额。

近年来国内电子特气国产化替代进程加快，主要厂商包括：华特气体、金宏气体、雅克科技、南大光电。

3.6 CMP抛光材料

CMP又名化学机械抛光，是半导体硅片表面加工的关键技术。

CMP采用机械摩擦、化学腐蚀相结合的工艺，其中化学腐蚀耗材为抛光液，机械摩擦耗材为抛光垫。

（1）抛光液市场，美国Carbot为全球龙头，国内龙头厂商为：安集科技。

（2）抛光垫市场，美国陶氏杜邦一家独大，全球市占率79%，国内龙头厂商为：鼎龙股份。

3.7 靶材

靶材是制备薄膜的元素级材料，通过不同的离子光束和靶材相互作用得到不同的膜系，以实现导电和阻挡的功能。

全球半导体靶材市场呈寡头垄断格局，日矿金属、霍尼韦尔、东曹、普莱克斯占据全球80%的市场份额。

靶材国产化率较高，供应商包括：江丰电子、有研新材、阿石创、隆华科技。

（来自网络）

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赞(53) | 评论 (19) 06月07日 20:28 来自网站举报

【过来人告诉你股民如何建立自己的大局观】
好文分享：建立大局观有四个面。一个是资讯面，对市场大的消息一个简单的解读。然后等着资讯面在情绪面的反馈。符合预期开始跟随。这样技术加理解的跟随会让你更客观。同样的如果你不喜欢看新闻，但是一定要看看新闻标题或者公告标题。因为资讯面也就是新闻与利好或者利空是可以扭转技术的。所以情绪面... 展开全文

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过来人告诉你股民如何建立自己的大局观

好文分享：

建立大局观有四个面。

一个是资讯面，对市场大的消息一个简单的解读。

然后等着资讯面在情绪面的反馈。

符合预期开始跟随。

这样技术加理解的跟随会让你更客观。

同样的如果你不喜欢看新闻，但是一定要看看新闻标题或者公告标题。

因为资讯面也就是新闻与利好或者利空是可以扭转技术的。

所以情绪面与资金面混合起来看。

情绪面往往指题材的周期。

大盘往往是对整体市场的一个预期。

不要过份去解读，当市场好时就看好。

只要没有出现顶部特征就一直看好。

当时候变差时就一直看差。当没有出现底部特征就一直看空。

简单来说就是，只跟随，会预防。先人一步。

90%的时候跟随，10%的时候预判。

这里面最重要的一步就是会预防。这个是日常积累的成果。

比如龙头一直连板，但是如果你不懂什么是顶部特征你就很容易接最后一棒。

最后一棒极端的时候往往两日三十点。

你其他地方赚三十个点很难。所以如果你没有分清顶部特征前你就不要去上龙头。

所以你得研究怎么看出是顶部特征。这是一种技能。

每个人应该都会。但是又不轻易交流。

股票是个很神奇的东西。因为是群体博弈。所以有些可以交流，有些智能小圈子交流。有些不交流。

游资和游资有很多只喝茶饮酒，但是却从来不交流股票。

有些游资是一个圈子，同个办公室，合力操作股票。正所谓不同的关系做不同的事。

这也就是论坛这么都大佬，这么多游资都说着可以说的话。

情绪周期如此。大盘都是如此。

先弄清楚顶部特征再来做。这个叫未雨绸缪。

而弄清楚中间细分的每个阶段，然后又自己对应的操作就是核心技术。

大局观就是知道最坏的结果，与找到最坏结果快要到来之前的特征，然后可以提前撤退，将回撤降到最少。

新手往往都是勇气可嘉。不要怂就是干不是蛮干。而是在大概率站在你这边的时候狠狠的干。

炒股往往是给你手上的股票做预案。

就是各种走势你如何去面对，这是你提前要做的功课。

持有要持有的理由，卖要有卖的理由。

个股只有结合版块，情绪周期大盘资讯来看，才能看得更完整。

如何建立大局观，就是有的放矢，有目标去攻破弄懂上面的一切。

1：龙头的生老病死。

2：情绪的轮动规律。

3：大盘的春夏秋冬。

3：资讯的即时反应。

另外完善自己的战法与模式与细节与避坑。

我有一学生，我每天都让她写同一篇文章：《我对股市的认知与理解》。

她问我：为什么每天都要写同样的文章。

我说你坚持下来，每天规定写200字以上。1个月下来，1年下来。你就能发现自己之前的认知是多么的幼稚与不成熟。这就能看到自己的成长。

就跟达芬奇画鸡蛋，第一遍和第二遍看不出差距，第一遍与第一千遍就是两个完全不同的鸡蛋了。

你对股市的理解，今日和明天差别不大。但是30天后，你看你30天前记录对股市的认知与理解，你就能看到自己的进步。

同学们周末愉快，你们是否也可以每天花5分钟时间写一遍《我对股市的认知与理解呢》
只给现在的你和未来的你看，这是不是也算是对自己操作与理解以及同个错误不犯两次且同个优点不断重复的一种记录呢？

（不死鸟韦一）

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赞(29) | 评论 (12) 03月16日 22:18 来自网站举报

【紫金矿业创历史新高揭开金铜资源股牛市序幕】
最近一年大盘走势跌跌不休，但个股却仍有精彩，盘中不断有创出历史新高的股票，以石油、煤炭为代表的能源类资源股板块股价反复上涨，超级大盘股中国石油、中国石化和中国海油、中国神华股价不断创出多年新高，陕西煤业和中国神华2020年以来更是复权价分别上涨4倍和1倍多。年初以来能源类资源股反... 展开全文

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紫金矿业创历史新高揭开金铜资源股牛市序幕

最近一年大盘走势跌跌不休，但个股却仍有精彩，盘中不断有创出历史新高的股票，以石油、煤炭为代表的能源类资源股板块股价反复上涨，超级大盘股中国石油、中国石化和中国海油、中国神华股价不断创出多年新高，陕西煤业和中国神华2020年以来更是复权价分别上涨4倍和1倍多。年初以来能源类资源股反复长期的牛市的市范效应有扩散到其他矿业股的趋势，今日超大盘金铜资源股紫金矿业股价创出A股上市以来新高，个人以为这行将开启金铜资源股牛市行情。

一、全球宏观经济和大国竞争的地缘政治背景，与上世纪70年代的滞涨期很相似，地缘政治大国博弈竞争，两个世界，全球动荡中东战争，能源价格高企。上世纪70年代黄金和其他金属铜价格大幅上涨。
这两大块信息量大，相信很多朋友耳熟能详，在此就不赘述了。
这次黄金价格突破振荡4年之久的区间上沿压力，创出历史新高，新一轮上涨动能十足。国内由于人民币贬值因素更显强势，金价突破500元/克关口。
铜虽然维持区间振荡，但铜矿加工费TC却暴跌至2013年以来最低水平，说明铜精矿严重紧缺，铜冶炼厂亏损严重之后的减产是可以预期的。

二、过去两年国内A股市场弱势，放大了金铜资源股的的成本上升带来的利空因素，而诸如并购大股东资产注入等因素带来资源量和产量增长空间的现实或预期的向好基本面为市场所忽略。
几年的新冠疫情抬升了矿业公司人力成本，而冲突导致能源成本大幅提高，国内环保和安全生产投入也是大大增加了矿业公司成本。成本因素导致金铜资源类矿业公司产品产量或价格上涨带来的增量不能传导至利润同步增长，这种增收不增利加重了投资者对金铜矿业股盈利能力的担忧。
市场无视行业公司的利好: 紫金矿业铜金产量和资源量连续多年增加，中金黄金大股东注入山东莱州金矿和内蒙古铜矿，公司黄金资源量几乎成倍增长（最新金资源量891吨）；山东黄金更是在集团支持下成为国内第二家资源量达到2205吨的金矿公司，其中权益金资源量1990吨（国内权益金1680吨），为国内资源量最大的黄金矿业公司。面对这些利好，A股市场对这些公司估值几乎变化。但这些利好因素无疑都是实实在在提升了企业价值，未来终究要体现。

三、从博弈角度看，以紫金矿业、山东黄金、中金黄金和西部矿业、江西铜业、铜陵有色、洛阳钼业为首的金铜资源股，除紫金矿业外，大多数相关个股与前几年持仓高峰相比，在2023年底公募基金均出现减持动作。与之相反的是，上述大多数个股，在大盘走弱的这两年，股东人数却一路下降，有些甚至降至上市以来最低股东人数，最高户均持股市值。这种反差说明这两年有大资金在不断低吸优质的金铜资源股，这个股东人数变化和股价关系，大家看看中国神华这几年走势和服东人数变化趋势就明了。

四、从技术走势看，年后这波金铜资源股从底部价格上来空间普遍不大，盘大的普遍30-40%，仍属于大资金建仓成本区，且一路上来仅仅温和放量，未见2020-2021年周期股大幅放量走势，说明持仓者持股心态稳定，这种走势很容易走出中国神华这种长期慢牛的形态。
这几年中美股市生态对比，美国科技股持续走强，而中国却大型能源类资源股持续走强，背后的因素值得细细品味。中国制造业大国，生产资料是经济的血液，国内资源股走强自然有背后的逻辑。黄金价格创历史新高的当下，以及铜价的上涨预期，金铜矿股必将迎来价值重估。在成本上涨多年后，各公司稳定成本可能性大，今年将迎来业绩释放的大年。
随着紫金矿业创出历史新高的示范效应的引领下，相信将不断有相关公司创出历史新高，如周五美国非农数据利空黄金价格，也许是不错的加仓机会。

（人生是历练）

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赞(8) | 评论 (10) 03月07日 22:38 来自网站举报

【即将到来的洗盘和震仓行情】
下周开始预计会小阴小阳一段时间，随后开始进入洗盘和震仓阶段，这个过程也许会控制在2周左右，也许不要那么久。之后可能才是真正的主升浪行情。本周这段逼空行情的两个当之无愧的王者，其中之一是AI为代表的人工智能板块，平均至少30%起步，甚至很多个股本周涨幅在60%以上，以至于今天看到一... 展开全文

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即将到来的洗盘和震仓行情

下周开始预计会小阴小阳一段时间，随后开始进入洗盘和震仓阶段，这个过程也许会控制在2周左右，也许不要那么久。

之后可能才是真正的主升浪行情。

本周这段逼空行情的两个当之无愧的王者，其中之一是AI为代表的人工智能板块，平均至少30%起步，甚至很多个股本周涨幅在60%以上，以至于今天看到一个帖子，有个股民发文大体意思是说，本周没有50%涨幅的股民都不是合格的股民。

对此，我只能说：好吧，你赚大钱了，你是对的……

另一个王者是持续抱团中的高股息板块，其中也包括了部分通胀概念，平均涨幅也达到了10-30%。

至于其他板块，整体涨幅都不是太高，5-10%的水平？

可能还有部分5%都不到，比如我…

所以我心理略微有一点点浮躁….

但是还是那句老话，心急吃不了热豆腐，AI和微盘股的那个方向的钱不是我该赚的钱，说实话，我也赚不到那个钱，因为从18年我差点被爆仓之后，我就痛定思痛，不会再去碰“炒概念”。

从个人经验来看，炒概念赚到的钱大概率一般会怎么来，怎么去，当然可能绝大部分股友远强于我，你们赚的钱能守得住也有可能....

这里我就不继续阐述说风凉话了，毕竟没赚钱，说话就是放屁。就像你自己混得不好，别人在讨论啥事的时候，你冲过去一通输出，大概率会被别人骂的，你自己混的狗屁不是，还敢大放厥词，只会更让别人厌恶。

那么，接下来开始说预判：

逼空行情走完后，很可能市场的整体运行的逻辑会开始发生转变，这里要注意，尤其是最近涨幅最大的AI板块，我认为有可能会开始进入筑顶模式。

原因其实很简单，一则短期涨幅过大，尤其是几个大牛股比如中际旭创、高新发展、天孚通信，新易盛，都在历史高位，典型的月线双头走势；更为关键的是英伟达在昨晚一次性暴涨16%之后，很长的时间再也没有预期差了。

二则也是我上篇文章说的，这波AI为代表的微盘股暴涨行情很可能只是量化为首的资金的一次自救行情，AI一旦式微，很可能自救就到了尾声了，毕竟去年炒作的主力-中流砥柱的量化盘春节前被大量的爆仓了，还有限制做空的政策都使得这批资金要更改策略了。

所以，一旦接下来的市场开始进入小阴小阳的震仓和洗盘走势，也许被杀最惨的可能就是这个方向了，所以一定要谨慎，当然，我这话也许是错的，反正你们本周赚得多，血厚，也不在乎亏几个点咯，再者也许会继续向天上暴走呢？

所以不认同的话，也可以权当我放屁。

高股息这边，目前还没有看到明显的放量迹象，不排除还有向上走一段的可能性，同样，我也不碰，你们自己发财就行。

但是这两个板块无论如何都不太可能成为未来市场真正主升段的灵魂板块的，那么究竟在洗盘和震仓结束之后，谁最有可能形成市场的共识呢，说实话，很难说。

毕竟除了以上这两个板块之外，其他的板块基本都存在“这几天赚得多的朋友教育我说新能源板块不能碰的”一些缺点。

第一，套牢盘多，我在想，目前哪个板块没有套牢盘？

是消费白酒没有？券商没有？还是医药板块没有？亦或是芯片为首的科技板块没有？亦或者说只有新能源板块有套牢盘？

第二，过去涨幅巨大...

我也在寻思着是医药板块过去涨幅不巨大？还是芯片为首的科技板块过去涨幅不巨大？亦或是消费白酒板块过去的涨幅不巨大？亦或者说只有新能源板块过去涨幅巨大？

第三，内卷严重，新能源板块除了这个大点的缺点，还有啥？

医药板块最大的缺点是医保没钱了；芯片为首的科技板块一样内卷严重，此外业绩差，平均市盈率在50pe以上；白酒为首的消费板块抱团严重，过去囤酒透支厉害，接下来几年可能业绩逐年下降；AI为首的人工智能是除了概念、炒作和想象空间，啥都没有...券商为首的金三胖板块呢，问题更多，先不说券商屠夫上位的事，这行业内部各种脏事，市场低迷导致的业绩下滑；各种业务被禁止....至于最近火上天际的煤炭板块，你们去看看期货端动力煤和焦煤的走势...

所以，接下来市场可能会基于哪个方向形成共识？

也许通胀板块有一定的道理，但是受国际局势的影响太大了，其他还有稍微大点的容易形成共识的板块有没有？

我寻思了一下，好像没啥大点的板块是没有大缺点的（欢迎指正），相对来说新能源除了内卷严重，还好一点，好歹还有想象一下增量与走出国内的问题。

所以总结下么，哪个板块不是一地鸡毛？

比如小脚盆国内那股市，涨上天了，是他们经济好，行业景气？

这不扯犊子么，仅有的强势行业汽车行业都快被打爆了，上上下下的焦虑声，人家股市不是照样暴涨无误（当然这大概率是花街收割之前的暴拉，毕竟殖民地么，又没有啥自主权，不过不影响被膝盖软的人舔啊...）

所以么，还能怎么说呢？

无非择其轻者而从之呗，所以我继续看好和押注我的新能源板块。

期待着今年上半年给我带来丰厚的收益，其他没啥可说的，就是这样，各自下注，各自等着结果，五月底见分晓。

南宫小晨

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赞(36) | 评论 (11) 02月23日 21:00 来自网站举报

【春节家乡见闻】
1、非法集资爆雷今年过年期间茶余饭后谈论最多的就是我们本地一家企业涉嫌非法集资爆雷，据说我们32万人口的城市有7万人参与。亲戚中有个大姑父有参与，还有个表姐家有参与，如果加上爸妈认识的朋友们，身边参与的人数确实非常多。这个企业算是我们这里知名的，旗下有控股一家医院，有一个AAA... 展开全文

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春节家乡见闻

1、非法集资爆雷

今年过年期间茶余饭后谈论最多的就是我们本地一家企业涉嫌非法集资爆雷，据说我们32万人口的城市有7万人参与。亲戚中有个大姑父有参与，还有个表姐家有参与，如果加上爸妈认识的朋友们，身边参与的人数确实非常多。

这个企业算是我们这里知名的，旗下有控股一家医院，有一个AAAA级景区，有一个大型的商超，有一个酒厂，有最贵的别墅项目等。凭借深入人心的知名度，再加上12%以上的利息诱惑，上到身家过亿的富豪，下到普通老百姓，纷纷入坑。

因为这个事，我们这有20%以上的人今年没办法好好过年。

2、旅游与酒店

这次回来最大的变化是多了好多旅游景点，原因是去年11月举行了一个全球性的客家人聚会。为了举办这次盛会，整个基础设施配套、旅游景点很明显都提升了一个档次。特意看了一下政府工作报告的数据——2023全年累计接待游客1086.7万人次，实现旅游综合收入89.8亿元，较2019年分别增长82%、86%。

旅游带来的其中一个变化是酒店数量明显多了非常多，同时酒店质量也提升了一个档次，比如竟然有了中高端定位的亚朵酒店。我还特意查了一下亚朵的加盟条件，最低的条件是三四线城市的核心商圈。我们这只有30+万人口的城市应该还达不到四线城市的标准，竟然也有了亚朵、希尔顿等中高端酒店。$亚朵(ATAT)$

3、楼市持续低迷

路过碧桂园时，爸妈提了一句说“碧桂园在我们这里非常失败”，基本上反应了本地楼市现状。$碧桂园(02007)$

碧桂园在我们这仅有一块地，总建面在30万左右，拿地时间是2018年5月中旬，到目前为止5年多时间，仍然在售在建（可能也有停工情况，过年期间看不出来）。

除了碧桂园，没有其他知名房企进入，剩下的楼盘主要由本地城投开发，我家住的楼盘就是由城投开发，施工质量非常差，物业管理形同虚设，电梯常年坏一台，基本上是无人管理的状态。听一个亲戚说，他们那也有个城投开发的楼盘，入住率极低。他说不知道是因为没人买才说风水不好，还是因为风水不好才没人买，总之就是一座空城。

4、消费品牌云集

年前2月6日，我们这有个商场开业，这是首个集酒店、餐饮、休闲、超市、电影院、写字楼（公寓）于一体的商业综合体，在此之前我们这还没有一个像样的商业综合体。

也是随着这个商场开业，发现多了很多一二线城市才能看到的消费品牌。

首先是咖啡品牌，之前从来没在家乡喝过咖啡，这次搜了一下去年一下子开了3家瑞幸，有趣的是目前还没有库迪。$瑞幸粉单(LKNCY)$

其次是茶饮品牌，最有名的是喜茶和奈雪的茶，都是上个月刚刚开业的新店；还有霸王茶姬，个人非常看好的品牌，在去年11月份进入的，目前也是大众点评饮品店好评榜第一名。最后是蜜雪冰城有3家店。

前两天晚上，去了家附近的一个新建的广场看演出。这个位置原先是农贸市场，小时候是脏乱差的地方，政府花费8.9个亿，现在摇身一变成为了广大市民休闲散步的好去处，我身临其中看着晚上的灯光秀以及水景喷泉，有种回到大城市的感觉。但我认为这种欣欣向荣的情景只是表象，正如这次XX企业的爆雷，在事情没有发生之前一切都是那么美好，很难想象为了当前的政绩背后举债多少，未来又将花费多少年去偿还。

家乡未来如何，拭目以待。
石古

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