今天（7月15日），华达新材（605158）尾盘大幅异动，集合竞价从8.35元/股直线飙升至8.64元/股，涨幅超过3%。资料显示，公司是国内较早进入热镀锌铝板和彩色涂层板行业的民营企业之一，现已发展成为产业链布局完整、产品质量良好的热镀锌铝板和彩色涂层板生产企业，主营镀锌钢带、冷轧钢板、工业用氢化亚铁等建材的制造和销售。

该股大幅异动可能只是个意外，毕竟不论是从基本面还是从概念来看均是乏善可陈。近期公司发布业绩预告，上半年预计净利润约5777.97万元—7339.58万元，同比下降53%—63%。业绩变动原因：1．市场价格持续下跌，前期库存成本相对较高，使得毛利率及营业利润同比下降。2．由于增值税进项加计政策的调整，导致本期5—6月份未实现加计抵减，其他收益较去年同期下降，造成本期营业利润下降。3．本期利息收入同比减少，导致本期财务费用增加，造成本期营业利润下降。

今天AI题材全面飙升，CPO概念涨逾6%，光芯片、光通信、东数西算、AI算力等概念均涨超3%。消息面来看，新易盛昨日晚间发布业绩预告，预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润37亿元—42亿元，同比增长327.68%—385.47%。此外，英伟达GB300正式出货、Grok 4能力的跃升，也均提升了市场对AI题材的信心。

相对于CPO、PCB、算力等概念的明牌，近期电子布概念也引发了市场关注。据了解，电子布，全称电子级玻璃纤维布，是用直径不足9微米的无碱玻纤纱精密织造而成的高端材料。这种厚度仅0.028mm—0.173mm的"工业丝绸"，承担着PCB基板的绝缘支撑、信号传输和机械强度三大核心功能，占覆铜板成本的20%—30%。从智能手机主板到AI服务器，从汽车电子到卫星通信，全球90%的电子设备都离不开它。

英伟达新一代AI芯片（GB200/GB300）的爆发式需求，正在推动高频高速PCB产业链全面升级，而作为PCB核心基材的电子级玻璃纤维布（电子布） 因技术壁垒高、供需格局优化，成为本轮行情中被市场忽视的关键环节。

据媒体报道，最新数据显示，高端电子布（如1037型号）价格自2024年初至今已累计上涨250%—300%，部分极端型号涨幅更高，创历史纪录。行业分析师预估，2025年季度全球用于AI服务器的高端电子布供需缺口高达25%—30%，且短期内看不到缓解迹象。华源证券认为，高端电子布或将成为继GPU、HBM、光模块之后又一受益于AI的潜在需求增长领域。

据数据宝统计，A股市场上有电子布相关产品的概念股合计12只，其中宏和科技、中国巨石等相关性较高。

宏和科技：在电子级玻璃纤维布行业，公司主营中高端产品薄布、超薄布、极薄布已达到国际技术水平，出口至日本、美国、欧洲、东南亚等国家，获得大多数客户的认可和赞誉。

中国巨石：2024年公司实现粗纱及制品销量302.50万吨；电子布销量8.75亿米。

中材科技：低介电超薄电子布目前已具备年产1200万米超薄电子布的供应能力，系列化超细纱、薄布和超薄布产品达到世界级水平，成为国内唯一一家可以批量生产的厂家，也是全球第三大超低损耗玻纤产品专用供应商。

上榜概念股今年股价普遍大涨，宏和科技年内涨幅接近147%居首；南亚新材、中材科技、景旺电子等个股年内均大涨超80%。不过，部分个股股价上涨主要是因为PCB题材，比如景旺电子、生益科技、沪电股份等。数据宝

半年报业绩预告密集披露。

根据规则，主板公司业绩出现重大变动的，如亏损、扭亏、大幅增减等，需在7月15日前披露业绩预告。7月14日晚间，有近千家上市公司披露2025年半年报业绩预告。

据证券时报·数据宝统计，截至目前，共计近1500家上市公司发布2025年半年报业绩预告，其中超630家业绩预喜（预增、略增、扭亏、续盈），超820家业绩预忧（预减、续亏、首亏、略减）。

从净利润变动角度，以预告区间中值统计（下同），共计21股净利润同比增幅在100%以上。其中，华银电力、三和管桩、华宏科技、先达股份、万年青排名前五，增幅依次为4011.89%、3489.66%、3384.71%、2639.08%、2417.89%。

7月4日，华银电力发布关于股价异常波动的公告。其中提到，经公司财务部门初步测算，受发电量增加和燃料成本下降等因素影响，预计2025年半年度实现归母净利润1.8亿至2.2亿元（未经审计），与上年同期相比将增加1.75亿至2.15亿元。

三和管桩预计上半年实现净利润6000万元至7500万元，同比增长3090.81%至3888.51%。报告期内，公司紧跟市场需求，专注核心业务，精耕主业，聚焦光伏、风电、水利等新兴领域，持续丰富产品矩阵。得益于成本管控优化与产品结构改善，毛利率得到有效提升，共同驱动了公司业绩稳步回升。

从净利润规模来看，中国神华、紫金矿业、国泰海通、工业富联、牧原股份净利润规模逾百亿元，依次为246亿元、232亿元、156.2亿元、120.58亿元、104.5亿元；洛阳钼业、药明康德、中国中车、立讯精密、宝丰能源和国信证券6股净利润规模也在50亿元以上。

中国神华预计2025年上半年实现归母净利润236亿元至256亿元。与经重述的上年同期数据相比，减少24亿元至44亿元，下降8.6%至15.7%。公司方面表示，归母净利润同比下降的主要原因，是受煤炭销售量及平均销售价格下降影响，煤炭分部利润下降。

7月14日，中国煤炭运销协会披露开会落实“反内卷”政策，煤炭板块掀起“反内卷”行情。尽管板块龙头中国神华预计业绩同比下降，但环比有所改善。光大证券指出，夏季用电高峰已至，需求季节性上升的背景下，预计煤价走势仍将偏强，叠加“反内卷”整治，板块中长期预期不悲观，推荐长协占比高、盈利稳定的上市企业。

牧原股份是上述个股中，净利润同比增幅最大的一个，高达1160.12%。公司预计上半年实现归母净利润102亿元至107亿元，同比增长1129.97%至1190.26%。业绩大幅增长主要系报告期内公司生猪出栏量较去年同期上升导致收入上升，且生猪养殖成本较去年同期下降。

开源证券认为，牧原股份出栏同比高增，持续推动成本下降，有望穿越周期实现盈利，当前时点进入业绩预告密集披露期且三季度行业生猪供给存在阶段性缺口，生猪板块有望获得持续正向催化。

同时，也有部分上市公司预计2025年上半年亏损。万科A、华夏幸福、通威股份亏损金额排名前三，分别为110亿元、65亿元、50.5亿元。

万科A、华夏幸福均为房地产行业股票。万科A预计2025年上半年亏损120亿元至100亿元，主因系房地产开发项目结算规模显著下降，毛利率仍处低位；考虑到业务风险敞口升高，公司新增计提资产减值；以及部分大宗资产交易和股权交易价格低于账面值。

万科A加快债务风险化解。上半年合并报表范围内新增融资和再融资249亿元（不含股东借款）；公司顺利完成164.9亿元公开债务偿还，2027年之前已无境外公开债到期。

华夏幸福公告，经公司财务部门初步测算，预计公司2025年半年度将出现亏损，亏损金额为75亿元至55亿元。公司表示，受房地产项目结转节奏等因素影响，上半年房地产结转项目较少，结转收入下降，从而导致了净利润下降。

对于房地产后市行情，华西证券表示，6月百强房企单月累计实现销售金额3707亿元，环比增长16.6%，增速上升。近期，各地持续推行新政促进楼市稳定，在房企促销、政策倡导“好房子”的背景下，7月楼市整体延续企稳走势，预计随着各项政策的落实，销售端数据有望延续复苏态势。

中邮证券认为，当前行业基本面未发生明显变化，但政策刺激预期渐强。后续政策在统筹安排楼市方面，将会以既有建筑改造、老旧小区整治、完整社区建设、智慧城市建设等几个方向为主。数据宝

7月14日，国电南自（600268）开盘大涨7.83%，开盘后2分钟内封住涨停板，股价创5年来新高。公司是中国华电集团科工产业的主力军，主业涵盖电网自动化、电厂及工业自动化、轨道交通自动化、信息与安全技术、电力电子等五大核心板块。公司股价大幅上涨，主要与半年度业绩预增公告密切相关。

国电南自上周五发布的业绩预告显示，预计2025年上半年净利润为1.45亿元至1.74亿元，同比增长171.89%至225.66%。报告期内，公司继续发挥产品专业优势，多措并举扩大品牌影响力，同时持续深化开展提质增效专项行动，公司核心竞争力不断增强。

受到业绩预增利好影响，中顺洁柔、道道全、科沃斯、三和管桩、豫能控股、金田股份等今日股价均触及涨停板。如中顺洁柔，公司预计2025年上半年净利润为1.4亿元至1.6亿元，同比增长59.85%至82.68%。报告期内，公司通过优化业务结构、强化成本管控以及把握市场机遇，营业收入同比提升，同时受益于原材料价格回落及管理效率提升，公司盈利能力显著增强。

据证券时报·数据宝统计，按预告净利润下限计算（若无下限则取公告数值），已披露2025年半年度业绩预告的股票中，共有269只上半年盈利且同比增速在30%以上（含扭亏为盈）。盈利增速来看，上半年净利润预增幅度在100%以上（含扭亏为盈）的股票有141只。

净利润增速最高的是华银电力，公司预计上半年净利润为1.8亿元至2.2亿元（未经审计），同比增速超过36倍。净利润增速靠前的还有三和管桩、先达股份、北方稀土、天保基建等。

数据宝梳理发现，上市公司业绩大幅增长主要受到行业景气度提升、产品涨价、资产重组、投资收益增长，以及公司降本增效等因素影响。以国联民生为例，该公司预计2025年上半年净利润为11.29亿元左右，同比增长1183%左右。报告期内，公司有序推进与民生证券股份有限公司的整合工作，并将其纳入财务报表合并范围，公司证券投资、财富管理、投资银行等业务条线实现显著增长。

新联电子业绩大增则明显受到投资收益的影响。公司预计2025年上半年净利润为1.66亿元至1.98亿元，同比增长502.09% 至579.60%。报告期内，公司理财产品投资收益增加及持有的交易性金融资产公允价值变动收益增加，由此产生的非经常性损益对净利润的影响金额预计为 0.95亿元至1.1亿元。

春秋电子则与行业景气度高相关。公司预计上半年净利润为0.9亿元至1.1亿元，同比增长236.05%至310.72%。报告期内，笔记本电脑结构件业务受益于AIPC的快速渗透，新能源汽车镁合金材质应用业务受益于新能源汽车产业的高速发展，公司的主营业务稳中向好。

二级市场表现方面，数据宝统计显示，截至7月14日收盘，上述269只业绩大幅预增的股票今年以来股价平均上涨30.96%，大幅跑赢同期上证指数，侧面体现出市场对绩优公司的认可。累计涨幅翻倍的股票有10只，包括华银电力、利民股份、先达股份、雷迪克、华阳新材等。

估值水平方面，不少绩优股市盈率和市净率处在较低水平。据数据宝统计，截至7月14日收盘，上述269只股票中，34股滚动市盈率低于20倍，其中傲农生物、新和成、牧原股份、步步高市盈率不到11倍。此外，三钢闽光、金能科技、凤凰股份、吉林敖东、百隆东方等市净率处于破净状态。

资金面上，部分绩优股获得融资客大手笔加仓。据数据宝统计，上述269只股票中，7月以来融资净买入超亿元的有18只，如紫金矿业、北方稀土、赛力斯、华钰矿业、大金重工等。

7月以来融资净买入额最高的是紫金矿业，达到6.2亿元。公司7月13日发布的业绩预告显示，预计2025年上半年净利润约232亿元，同比增长约54%，报告期内，公司主营产品矿产金、矿产铜、矿产锌、矿产银销售价格同比上升。数据宝

核电板块活跃，融资客加仓多股。

今日早盘（7月14日），A股市场走势分化，沪指盘中震荡上扬，创业板指则小幅下挫。机器人概念股集体拉升，带动PEEK材料等方向走强。

早盘，稳定币、金融科技相关概念指数跌幅居前，大智慧（601519）跌停，早盘成交28.3亿元，换手率9.78%，截至午间收盘，跌停板上有23.37万手。6月24日至7月11日，大智慧股价大幅上涨，累计涨幅超74%。

昨日晚间，大智慧发布2025年半年报业绩预告，预计实现归属于母公司所有者的净利润-420万元到-280万元，将出现亏损。业绩变动主要原因是，本期较上年同期部分业务收入有所增长；公司降本增效成本费用减少较大；但收入的增长尚不足以覆盖成本。

7月11日，大智慧还公告，目前市场关于“稳定币”“虚拟资产交易”“跨境支付”等关注度较高，经公司自查，公司目前无相关资质，未开展相关业务。

其他多元金融股方面，金证股份跌超9%，指南针、京北方、中科金财跌幅明显。此外，期货板块大跌，南华期货跌停，弘业期货跌超9%，永安期货、中油资本跌幅居前；证券板块跌幅也不小，中原证券跌超5%，湘财股份、国盛金控跌幅居前。

消息面，近期包括北京、深圳、苏州、重庆、宁夏等在内的多地机构针对稳定币概念接连发布风险提示。

北京市互联网金融行业协会指出，一些不法机构假借“金融创新”“区块链技术”等噱头，通过炒作“虚拟货币”“数字资产”等方式诱导公众参与交易炒作。深圳市防范和打击非法金融活动专责小组办公室也就稳定币涉及的相关风险发出警示。

早盘核电板块活跃，中核科技涨停，融发核电、中国核建、中广核技、哈焊华通等涨幅靠前。消息面上，据报道，近日，我国规模最大的天然铀产能项目“国铀一号"示范工程，成功生产下线“第一桶铀”，标志着我国天然铀生产取得突破，将有力保障我国能源资源安全的自主可控。

高盛发布的研报指出，核电迎来十年黄金周期，铀矿市场迎来结构性短缺时代。全球铀矿市场正走向一个结构性短缺时代。这一趋势将于2025年开始加速，到2040年全球铀矿缺口将达1.3亿磅。同时核电需求在AI时代激增，全球核电装机潮迎来全面爆发。

据证券时报·数据宝统计，目前核电概念股中，有6股已经发布了2025年上半年业绩预告，永鼎股份、海陆重工、上海电力、沃尔核材的业绩均预喜。

从预告下限数据来看，上海电力的净利润规模最高，公司业绩预增，预测净利润约17.54亿元~20.87亿元，较去年同期增长32.18%~57.27%。

永鼎股份的业绩增幅最高，公司预测净利润约2.6亿元~3.2亿元，较去年同期增长731.00%~922.00%。

目前核电概念股中，绝大多数个股年内股价收获上涨，哈焊华通、融发核电、永鼎股份、应流股份、雪人集团涨幅居前，均超60%，其中哈焊华通、融发核电涨幅分别高达102.52%和101.31%。

今日股价涨停的中核科技在近期的调研活动中表示，中核科技在涉核和非核领域均有较完整的工业阀门产品谱系，具有强大的阀门科研能力，目前正积极进行聚变堆的相关技术积累，对接核聚变阀门设备需求部门。

安泰科技月内累计获得11家机构调研，公司表示，2025 年公司将继续打造在各自所处细分领域具有独特优势或不可替代地位的企业，还将积极布局“第二增长曲线”，培育特种粉末、可控核聚变配套材料等战略性新兴产业，打造长期增长引擎，为高质量发展注入新动能。 

从资金面来看，7月以来，10余只概念股获得融资净买入，其中永鼎股份、东方锆业、永兴材料、雪人集团等个股的净买入额居前。数据宝

险资重仓股出炉。

近日，财政部印发《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》（以下简称《通知》），调整国有商业保险公司长周期考核相关指标内容，推动保险资金全面建立三年以上长周期考核机制，将净资产收益率由“当年度指标+三年周期指标”调整为“当年度指标+三年周期指标+五年周期指标”，权重分别为30%、50%、20%；将资本保值增值率由“当年度指标”同样调整为“当年度指标+三年周期指标+五年周期指标”。新考核指标自2025年度绩效评价起实施。

在机构看来，保险资金来源稳定，偿付周期长，长周期考核机制建立后，有助于降低保险资金对市场短期波动的敏感性，敢于加大A股投资比例，并保持相对稳定，有望为A股带来万亿元增量资金。

同时，保险资金投资行为的稳定，也将有效提高资本市场内在稳定性，有助于降低市场波动，大幅优化资本市场投资生态，提升对各类资金的吸引力，强化资金与市场的良性互动，增强市场韧性和抗风险能力，推动形成价值投资的市场氛围，巩固A股回暖向好的良好趋势。

据证券时报·数据宝统计，截至今年一季度末，A股前十大股东中出现保险资金身影的个股有738只，其中电子、医药生物、机械设备、电力设备行业的个股数量居多，均超50家。

持股比例来看，剔除中国人寿、平安银行两只大股东为险资的个股，南玻A、农产品、金地集团、万达信息等9股的险资持股比例居前，均超20%。

拉长时间区间来看，超330只个股获得险资连续至少5期（或季度，下同）持续持仓，即持仓时间超1年。持仓期数居前的多来自银行板块个股，民生银行、金融街的连续持仓期数居前，均超60期，相当于持仓时间满15年；建发股份、光大银行、农产品、招商银行、金地集团等连续持有均超过50期及以上，即持有12年以上。

从连续持有的报告期区间内股价表现来看，获得险资持有超1年的个股中，有19股持有区间内股价实现翻倍，招商银行、伟星股份、银轮股份、长江电力分别获得险资重仓52期、20期、30期和40期，报告期区间股价涨幅分别高达559.65%、249.22%、194.05%和169.34%。

今年以来，险资一直在加大对银行板块等高股息资产的配置。据统计，上半年险资共有17次举牌，其中9次举牌标的为银行股。此外，今年以来获得险资举牌的上市公司还覆盖水利、能源、物流等行业，具有显著的高股息特征。未来，低估值、高分红的银行股仍有望被险资配置。

目前获得险资重仓的个股中，30股近3年连续保持分红，年度股息率持续超5%。冀中能源、宇通客车的近3年平均股息率居前，分别为12.26%和10.11%。

结合最新市盈率来看，多只连续高分红的个股最新市盈率不足10倍，包含淮北矿业、格力电器、沪农商行、中信银行等。数据宝