信息技术板块——布局物联网

自工信部印发了《物联网"十二五"发展规划》。规划要求到2015 年，我国要在核心技术研发与产业化、关键标准研究与制定、产业链条建立与完善、重大应用示范与推广等方面取得显著成效，初步形成创新驱动、应用牵引、协同发展、安全可控的物联网发展格局。具体要求技术领域取得500 项以上重要研究成果，研究制定200 项以上国家和行业标准；培育和发展10 个产业聚集区，100 家以上骨干企业。 二、 分析与自判断 规划积极开展示范应用在9 个重点领域完成一批应用示范工程，力争实现规模化应用。面向经济运行中重点行业应用示范：重点支持物联网在工业、农业、流通业等领域的应用示范；面向基础设施和安全保障领域的应用示范：重点支持交通、电力、环保等领域；面向社会管理和民生服务领域的应用示范。重点支持公共安全、医疗卫生、智能家居等领域。产业初具规模，将加大财税支持力度

据不完全统计，我国2020 年物联网市场规模接近12000 亿元。无线射频识别（RFID） 产业市场规模超过100 亿元，机器到机器（M2M）终端数量接近1000 万，形成全球最大的M2M市场之一。工信部电信研究院在2011 年5 月发布的物联网白皮书中预计，"十二五"期末我国物联网相关产业规模将达到5000 多亿的规模，形成万亿级规模的时间节点预计在"十三五"后期。规划要求增加物联网发展专项资金规模， 落实国家支持高新技术产业和战略性新兴产业发展的税收政策。 重点技术创新集中在信息感知、信息传输、信息存储以及信息安全

技术创新领域主要集中在：（1）信息感知，包括RFID、传感器、导航芯片、导航电子地图等；（2）信息传输，包括无线传感网络以及异构网络的融合；（3）信息处理， 包括海量数据存储、挖掘、图像视频智能分析；（4）信息安全技术。 物联网产业链较长，涉及领域众多。

从产业链角度看，物联网领域涉及标的包括：

（1）卡与RFID：恒宝股份、东信和平、新开普、达华智能、中瑞思创等；

（2）GIS 领域：北斗星通、四维图新、超图软件、数字政通；

（3）海量数据挖掘：东方国信、拓尔思；

（4）信息安全：北信源、启明星辰、卫士通。

行业应用将成为主要驱动力 行业应用将成为未来几年物联网产业发展的主要驱动力。智能交通、城市安防、智能电网等行业市场成熟度较高，政策扶持力度较大，在许多城市已经开始规模化应用，将成为未来几年物联网产业发展的重点领域。

在智能交通领域中的布局和发展可关注银江股份、易华录、中海科技、华力创通。

智慧城市方面，重点关注万达信息，可关注航天信息、数字政通、星网锐杰、达实智能、海康威视、万达信息、太极股份

智能工业方面关注软控股份、机器人

绿色农业方面关注航天信息、达华智能、新五丰

食品安全方面关注天瑞仪器、华测检测、银江股份、达安基因

环境安全方面关注海兰信、聚光科技、天瑞仪器、同方股份

房地产——关注物业地产类长线品种

物业管理行业的起源可以追溯到19世纪60年代的英国。作为第三产业，物业管理在我国经历了从无到有、不断发展壮大的历程。20世纪80年代初，随着我国改革开放的国策实施，物业管理由香港地区引入，经历三十多年的发展，物业管理服务全面推进并广泛覆盖，在对扩大内需、解决就业、拉动经济增长发挥积极作用的同时，行业的经济效益、社会认知度、业主满意度和在国民经济和社会发展中的地位得到了不同程度的提高。此外，物业服务的全天候性，可有效防范犯罪、减少意外事故、配合社区活动开展等，从多个角度为促进社会的和谐发挥着积极的作用。 

　　根据中国物业管理协会的统计，2012年底我国物业服务业经营收入约3,000亿元。物业管理越来越显示出广阔的市场发展前景，被誉为现代社会的“朝阳产业”，该行业目前仍处于“成长期”的快速发展阶段。伴随着我国房地产开发行业的发展和城市化进程的逐步加大，我国物业管理行业也水涨船高，呈现出一片朝气蓬勃发展态势。2014年，代表行业整体发展水平的百强物业企业在管项目数量均值和在管项目总建筑面积都实现增长，在管项目建筑面积均值已达1,749 万平方米，同比增长15.7%，增速比2010 年高出6.7 个百分点；在管项目数量均值达94 个，较上年增长9个，同比增长10.9%。行业的发展呈现出进一步增长的态势。 

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下产业结构一体化分析：

首先，关注物业投资类公司如恒基地产、嘉里建设、太古地产、信和实业、招商局港口；

其次关注物业开发方面关注招商局地产；

三是关注物业销售类公司如恒隆地产、富力地产；

四是关注物业顺发恒业、保利地产、万科、皇庭国际、金隅股份、金科股份、长春经开、全新好、宁波中百、轻纺城、深物业、绿景控股。

五是关注物业租赁类地产公司如中国国贸、海泰发展、中青旅游、天房发展、外高桥、浦东金桥、陆家嘴、世茂股份、张江高科、北辰实业、东方市场、金融街、友利控股 、津滨发展、越秀金控、深物业、天业股份、长春经开。

运输物流板块——关注细分行业

分析人士指出，根据以往经验，“双十一”时，物流概念股都会受到市场资金的关注。

去年年的双十一再度刷新2013年的387亿消费额度达到510亿，未来随着电商的快速发展，还会持续走高。因此我们对电商带来的物流业的飞速发展，继续看好。

对此，可从以下十条主线布局：

　　第一，航空物流领域。相关个股如外运发展，该公司核心业务包括航空货运代理和速递业务，其中国际货运代理业务稳居国内行业第一。现公司在全国拥有4大区域，400多个物流网点，覆盖范围遍及全国各省会城市及主要的二、三线城市。通过与DHL等国际物流巨头结成战略伙伴，目前国际上服务范围已覆盖全球200多个国家和地区。公司拥有丰富的物流设施，可使用的仓库总面积21万余平方米，其中自有仓库总面积近13万平方米，拥有货运车辆270余辆。2013年上半年，母公司国际航空货运代理业务实现代理总量14.6万吨，同比下降了2.04%，其中出口货量5.62万吨，同比下降了12.55%；进口货量8.98万吨，同比增长了5.94%。

　　第二，海运物流领域。相关个股如中海集运、招商轮船、中远航运、华茂物流。其中，中海集运公司占据内贸航线市场最大的市场份额(45%)，公司50%以上的集装箱船舶悬挂五星红旗，与国内外其他大型船公司相比具有绝对优势，在内贸航线业务中居于龙头地位；集团共经营内贸航线17条(不包括下属上海浦海和五洲航运经营的航线)，在中国沿海地区的30个港口提供运输服务。

　　第三，铁路物流。相关个股如铁龙物流、广深铁路、大秦铁路。其中，铁龙物流公司是一家全国性的铁路物流类上市公司，铁道部仅有的几家上市公司之一，已基本形成以铁路特种集装箱、铁路货运及临港物流、房地产三大业务板块为主体的经营格局，具有行业垄断优势，经营一条通往营口港的货运专线，公司最大优势是铁路特种集装箱业务，全力打造以铁路特种集装箱运输为主体，全国性、网络型的现代物流企业。

　　第四，公路物流。相关个股如长江投资、飞力达、宜昌交运.

　　第五，仓储物流。相关个股如中储股份，该公司主营仓储物流和物资经销，拥有国内最大的仓储物流网络。公司在全国114座城市设立了分支机构，拥有42家仓库。

　　第六，物流园区。相关个股如飞马国际、象屿股份.

　　第七，外包物流。相关个股如怡亚通.

　　第八，冷链物流。相关个股如烟台冰轮、汉钟精机、大冷股份、雪人股份.

　　第九，专业化物流。相关个股如农产品、保税科技、恒基达鑫等等。

第十，隐形物流。相关个股如天奇股份、物产中拓、亿阳信通.

第十一物流供应链方面，相关个股如怡亚通、兴宁物流、宏图物流，厦门港务

第十二物流信息技术方面，相关个股如I深圳国际（HK）,中国软件、华鹏飞、天泽信息、亿阳信通、中环系统（新三板）

新材料——关注六大领域

新材料重点发展六大领域展望

     “十二五”新材料规划的目标主要体现在产业规模、创新能力、产业机构、保证能力、材料换代五个方面：其中产业规模上，到2015年，努力使整个新材料产业总产值达到2万亿元，年均增长率超过25％；创新能力体现在重点新材料企业研发投入占销售收入比重达到5％，建立一批公共服务平台；产业结构方面，将打造10个超过150亿元的综合性龙头企业，20个超过50亿元的专业性骨干企业，若干个年产值超过300亿元的基地和集群；争取在“十二五”末提高新材料产品的综合保障能力至70％，关键新材料保障能力达到50％；推广30个重点新材料品种，实施若干示范推广应用工程。

　　“十二五”规划考虑了市场需求、技术水平、战略意义等因素，立足发挥已有优势，加快弥补薄弱环节，提高材料保障能力，提出了六大领域(特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料)，20个重点发展方向

一、特种金属功能材料：“磁王”钕铁硼
　　包括稀土功能材料、稀有金属材料、半导体材料、其他功能合金等。新材料产业“十二五”发展思路中明确提出，未来五年将“大力发展稀土永磁、催化、储氢等高性能稀土功能材料和稀土资源高效率综合利用技术。”据介绍，未来5年，科技部将划拨总额3.5亿元的扶持资金，用于重点支持稀土材料在以上四个领域的应用研发。目前看来，在四大应用领域中，稀土永磁是规模最大、潜力最大的部分。重点：稀土功能材料及稀有金属材料，宁波韵升600366、东方锆业002167。

生产规模千吨以上钕铁硼磁体上市公司
    中科三环、宁波韵升、安泰科技、正海磁材、太原刚玉等。开始涉足钕铁硼磁体行业包钢稀土、厦门钨业的总产能将达到18000吨和3000吨。
　　中科三环：中国第一、全球第二大钕铁硼生产企业仅仅次于Neomax。
    宁波韵升：中国第二大钕铁硼材料生产企业，毛利率较高。
    正海磁材：是国内新能源和节能环保领域高性能钕铁硼永磁材料的主要供应商。
    银河磁体：公司跻身与世界粘结钕铁硼行业钱三强。
    安泰科技：烧结稀土永磁、粘结稀土永磁、软磁合金及其制品的金属功能材料。
    太原刚玉：高能行NdFeB材料，生产能力达3000吨。

二、高端金属结构材料：轻型合金概念领先
　　所谓高端金属结构材料，是指较传统金属结构材料具有更高强度、韧性和耐高温、抗腐蚀等性能的金属材料。包括高品质特殊钢和高强轻质合金。重点：高强轻型合金、高性能新型钢铁，久立特材002318、宝钛股份600456、云海金属002182、钢研高纳300034、、利源铝业002501。

轻型合金上市公司
    宝钛股份、钢研高纳、云海金属和西部材料。
　　宝钛股份和钢研高纳在航空工业的发展中受益最明显。宝钛股份与国外航空公司已有合作的基础，是航空钛材龙头，一旦飞机发动机国产化完成，公司业绩有望出现爆发性增长。
    钢研高纳是国内航空航天用高温合金重要的生产基地，在铸造高温合金精铸件、变形高温合金汽轮机叶片防护片和ODS合金方面居于国内垄断地位。
　　云海金属则是镁合金行业的龙头企业。公司的镁合金产品主要用于汽车、3C产品等方面，新型节能环保汽车的应用首先要求降低车身重量，这也是镁合金产品这些年在汽车上的用量逐步增加的原因。随着新能源汽车成为国家战略新兴产业，未来几年镁合金的需求有望高速增长。

　 高性能钢铁材料上市公司
    抚顺特钢、大冶特钢、西宁特钢、宝钢股份、中原特钢、方大特钢、太钢不锈、久立特

三、先进高分子材料：电池薄膜王者归来
　　是指具有相对独特物理化学性质、适宜在特殊领域或特定环境下应用的人工合成高分子材料，如特种橡胶、工程塑料、功能性膜材料、高性能氟硅材料、高端涂料等。目前我国先进高分子材料自给率相对偏低，尤其是特种橡胶、工程塑料，自给率均不过50％。重点：膜材料、先进电池材料。
　　功能膜材料被列入新材料“十二五”重点扶持专项工程。可以预计，水处理膜、太阳能电池膜、平板显示薄膜、半导体及微电子用薄膜等领域，将涌现出一批成长前景良好的公司。其中，在水资源总量控制与水权流转等相关政策下，污水处理行业将成为用水指标的“创造者”，从而将极大扩展污水处理公司的市场空间，进而为水处理膜企业带来增长动力。

    电池薄膜相关上市公司
    广东榕泰(600589)、拓日新能(002218)、南玻A(000012)、金晶科技(600586)等。

    水处理膜相关上市公司
    碧水源、国中水务、创业环保、洪城水业等。　

    太阳能电池相关上市公司
    广东榕泰、拓日新能、南玻A、金晶科技等。

　 平板显示薄膜相关公司
    长信科技、万顺股份、彩虹股份、莱宝高科等。

　 半导体及微电子用薄膜相关上市公司
    法拉电子、铜峰电子、江海股份、乾照光电等。

四、新型非金属材料：超硬材料独领风骚

　　指在传统无机非金属材料基础上新出现的具有耐磨、耐腐蚀、光电等特殊性能的材料，主要包括先进陶瓷、特种玻璃、人工晶体、超硬材料、新型建筑材料等，在建筑节能、平板显示、太阳能利用、光电仪器等领域有广泛应用。重点：节能环保建材，博云新材002297。 

   超硬材料相关上市公司 黄河旋风、豫金刚石、四方达、博深工具等。

五、 高性能复合材料：碳纤维唯我独尊

　　指由两种或两种以上异质、异型、异性材料(一种作为基体、其他作为增强体)复合而成的具有特殊材料和结构的新型材料。包括树脂基复合材料、碳/碳复合材料、陶瓷基复合材料、金属基复合材料、碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等高性能增强纤维。重点：碳纤维，博云新材002297、中钢吉炭000928

六、前沿科学新材料：超导新材料正当时
　　包括纳米材料、生物材料、智能材料、超导材料等。重点：电子信息材料、生物医用材料、新材料创新。
　　纳米材料可广泛应用于各种材料领域，如纳米碳管、石墨烯、纳米粉体、纳米催化剂等。生物材料则包括聚乳酸、医用高分子材料、生物陶瓷等，对于节能环保、提高人民健康水平具有重要意义。智能材料能对外部环境条件变化进行判断，处理并作出反应，可以实现材料结构功能化、功能多样化。超导材料具有零电阻、完全抗磁化两个基本特征，包括高温超导材料和低温超导材料，如铌钛合金、铌锡合金等。 www.volstock.com

    超导材料相关上市公司
    中天科技(600522)、永鼎股份(600105)、汉缆股份(002498)、百利电气(600468)等。

    纳米材料上市公司
    爱建股份、ST宝利来、威孚高科(000581)、武汉塑料、安泰科技等

服装业——景气回升

国内纺织服装行业上半年经营形势：内销持续向好，出口略超预期。规模以上企业收入和盈利整体呈现快速增长态势，盈利能力进一步提升。行业固定资产投资保持快速回升态势。行业出口略超预期，内销持续向好。国际经验显示大众品牌服饰历来是产生牛股的摇篮。1)市场容量：市值不是障碍，千亿不是终点。从发展角度看，国内相关上市公司的市值与销售收入还有巨大的提升空间。2)国外品牌服饰企业的单店收入和平效之高是目前很多国内企业难以企及的，未来国内企业只有寻求渠道扩张和单店效益提升的两条腿增长才能支撑品牌走得更远更长。3)从国外经验看，大众品牌服饰企业历来是产生牛股的摇篮，在企业的黄金增长阶段，股价能享受到业绩增长和估值溢价带来的双重增长。另外从相对收益看，品牌服饰类上市公司也是少有的长期持续跑赢大盘的品种，调整即买入成为成功投资该类企业的不二法门。

　　通过研究国际大牌成功的基因解码，我们认为主流的本土品牌企业已走上正确的道路，看好其长期的增长前景。通过前期对一系列国际品牌服饰公司的深度研究，我们发现他们具有一些共同的特质，清晰的产品定位；不断拓展的产品丰富度；外延和内涵并举渠道扩张(专卖店)；丰富多样的品牌营销；严格高效的供应链管理和全球化的扩张战略。目前从本土主流品牌服饰企业的战略看，基本与国际大牌的历史路径一致，因此看好本土企业未来的发展前景。

我们认为国内品牌服饰企业正迎来最好的时代。

(1)近水楼台：目前中国市场本身已经成为全球最具吸引力的服饰消费市场之一，本土品牌面临很好的机遇。

(2)东风给力：本土品牌经过了15——20年实践经验的积累、同时伴随中国国力上升和文化认同度的提高、再加上资本市场的良好平台等都为打造国产品牌的伟大企业奠定了良好的基础。

(3)本土品牌投资具有很好的成功案例，最典型的就是七匹狼，从公司2004年上市以来6年股价复合收益率50%，盈利复合增长率38%，其黄金增长阶段的高投资回报率也充分证明了了这个领域是诞生牛股的良好土壤。

投资策略及路径：

行业下半年的投资策略是聚焦品牌服饰，分享可持续的复合增长。根据投资者的不同风险偏好，我们推出三大投资路径：

(1)长牛型：行业或企业未来三年业绩高速增长(40%以上)、PEG具有吸引力的公司。投资标的包括罗莱家纺、富安娜、梦洁家纺、探路者、美邦服饰、森马服饰、金发拉比等。

(2)稳健型：估值相对便宜、业绩增长20—30%左右且可靠性比较高的公司。投资标的包括七匹狼、伟星股份、报喜鸟、森马服饰、鲁泰A、维格那丝、歌力思。同时关注九牧王(未评级)、希努尔(未评级)等。

(3)进攻型：估值便宜、目前正面临业务转型、未来盈利能力和估值水平有望获得双重提升的公司。投资标的包括跨境通、棒杰股份、嘉麟杰、瑞贝卡。同时关注大杨创世未评级)、华斯股份(未评级)、中银绒业(未评级)等。

机器人——布局服务机器人

机器人时代已快速到来，有望成为我国高端装备中的重要分支，进入快速成长通道。投资者可寻找短线龙头品种果断参与。

　　机器人时代已快速到来

　　2014世界机器人及智能装备产业大会和国际机器人及智能装备产业博览会将于12月19日在成都举行，本次会议以“人机一体，智能制造”为主题。根据以往经验以及本轮行情炒题材为主的特点，预计以机器人概念为主，配合人工智能、智能穿戴等相关题材概念也会有题材性表现机会。

在服务机器人方面，随着智能穿戴、智能家居、智慧城市、城市安防等行业发展和需求，服务型机器人的行业景气度不断提升，机器人产业链不断延伸并向高端装备、高新技术等纵深化发展，我国装备智能化步伐也随之发展。从目前看，机器人时代已快速到来，有望成为我国高端装备中的重要分支，进入快速成长通道。

　　参考PC和工业计算机的市场容量对比，未来服务机器人有望达到千亿美元级的市场。目前服务机器人还处于产业化前期，扫地机器人和无人机等单功能服务机器人已经产业化。另外，人口老龄化正在推动医疗及护理机器人快速产业化。美国已经有手术机器人上市公司直觉外科，以及外骨骼机器人上市公司REWALK，预计国内未来3-5年内会出现成规模的医疗或护理机器人企业。

　　未来服务机器人的终极目标是人形机器人，将随着人工智能的成熟而产业化。由于服务机器人兼具标准品和消费品的属性，成长爆发程度远高于工业机器人，这点从近几年科沃斯扫地机器人和大疆无人机增速可以得到验证。而且市场空间更大，因此未来服务机器人将给相关上市公司带来巨大的估值空间。

投资分析

服务机器人首先关注软控股份；

医疗服务机器人GQY视讯、楚天科技；

音乐教练机器人华平股份；

幼教机器方面的佳讯飞红、赛象科技；

老人陪伴机器人紫光股份；

家用机器人紫光股份。

新能源——中国太阳能光伏发电已经成为全球龙头

基本概述

 太阳能发电分为光热发电和光伏发电。通常说的太阳能发电指的是太阳能光伏发电，简称“光电”。光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术。这种技术的关键元件是太阳能电池。太阳能电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳电池组件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置。

理论上讲，光伏发电技术可以用于任何需要电源的场合，上至航天器，下至家用电源，大到兆瓦级电站，小到玩具，光伏电源无处不在。太阳能光伏发电的最基本元件是太阳能电池（片），有单晶硅、多晶硅、非晶硅和薄膜电池等。其中，单晶和多晶电池用量最大，非晶电池用于一些小系统和计算器辅助电源等。

由一个或多个太阳能电池片组成的太阳能电池板称为光伏组件。

光伏发电产品主要用于三大方面：

一是为无电场合提供电源；

二是太阳能日用电子产品，如各类太阳能充电器、太阳能路灯和太阳能草地各种灯具等；

三是并网发电，这在发达国家已经大面积推广实施。

1.2

太阳能光伏发电原理：

 太阳电池是一对光有响应并能将光能转换成电力的器件。能产生光伏效应的材料有许多种，如：单晶硅，多晶硅，非晶硅，砷化镓，硒铟铜等。它们的发电原理基本相同，现以晶体为例描述光发电过程。P型晶体硅经过掺杂磷可得N型硅，形成P－N结。当光线照射太阳电池表面时，一部分光子被硅材料吸收；光子的能量传递给了硅原子，使电子发生了越迁，成为自由电子在P-N结两侧集聚形成了电位差，当外部接通电路时，在该电压的作用下，将会有电流流过外部电路产生一定的输出功率。这个过程的的实质是：光子能量转换成电能的过程。

 1.3

太阳能电池与组件

 有光照（无论是太阳光，还是其它发光体产生的光照）情况下，电池吸收光能，电池两端出现异号电荷的积累，即产生“光生电压”，这就是“光生伏特效应”。在光生伏打效应的

作用下，太阳能电池的两端产生电动势，将光能转换成电能，是能量转换的器件。太阳能电

池一般为硅电池，分为单晶硅太阳能电池，多晶硅太阳能电池和非晶硅太阳能电池三种。

（1）       钢化玻璃：其作用为保护发电主体（电池片），透光选用的要求：1、透光率必须（一般91%以上）；2、超白钢化处理 

（2）EVA：目的是用来粘结固定钢化玻璃和发电主体（电池片），透明EVA材质的优劣直接影响到组件的寿命，暴露在空气中的EVA易老化发黄，会影响组件的透光率，从而影响组件的发电质量。除了EVA本身的质量外，组件厂家的层压工艺影响也是非常大的，如EVA

胶连度不达标，EVA与钢化玻璃、背板粘接强度不够，都会引起EVA提早老化，影响组件寿命。

 （3）电池片：主要作用就是发电，发电主体市场上主流的是晶体硅太阳电池片、薄膜太阳能电池片，两者各有优劣。晶体硅太阳能电池片,设备成本相对较低，但消耗及电池片成本很高，光电转换效率也高，在室外阳光下发电比较适宜；薄膜太阳能电池，相对设备成本较高，消耗和电池成本很低，光电转化效率相对晶体硅电池片低，但弱光效应非常好，在普通灯光下也能发电，如计算器上的太阳能电池。

（4）背板：作用是用来密封、绝缘、防水。一般都用TPT、TPE等材质必须耐老化，大部分组件厂家都质保25年。

 （5）铝合金：保护层压件，起一定的密封、支撑作用。

 （6）接线盒：其作用是保护整个发电系统，起到电流中转站的作用，如果组件短路接线盒自动断开短路电池串，防止烧坏整个系统。接线盒中最关键的是二极管的选用，根据组件内电池片的类型不同，对应的二极管也不相同。

 （7）硅胶：密封作用，用来密封组件与铝合金边框、组件与接线盒交界处有些公司使用双面胶条、泡棉来替代硅胶，国内普遍使用硅胶，工艺简单，方便，易操作，而且成本很低。

对此本人做如下产业链分析：

一是玻璃方面关注安彩高科

二是材料方面关注多氟多；

三是电池片方面关注协鑫集成、有研新材、众和科技、拓日新能、中环股份、拓日新能、天通股份、云南锗业；

四组件方面关注协鑫集成、中利科技、航天机电、金钢玻璃；

五系统方面关注宏润建设、大港股份、福斯特、津宇嘉信；

六是发电部件方面的东山精密；

七是发电方面关注光电股份、际华集团、亿晶光电、爱康科技、协鑫集成、首航节能、奥克股份、怛星科技、科仕达、横店东磁、向日葵、福斯特、茂硕电源、森源电气、四方股份；

八是光伏电站方面爱康科技、航天机电、东方日升、向日葵、中利科技、隆基股份、易成新能、阳光电源、旷达科技、京运通、万马股份、奥克股份、中能电气、东旭兰天、中科云网、合康变频。

新能源——配置储能板块

基于风电和光伏发电间歇性的特性，储能可消除发电波动，改善电力质量，打破风电和光伏发电接入电网和消纳的瓶颈。“市场对风电、光伏发电电能质量的关注，让我们看到了兆瓦级储能市场的巨大潜力。”

       新能源、智能电网、电动汽车，这三大新兴产业的发展瓶颈都指向了同一项技术——储能技术。而储能为何一直以来未能得到长足发展，最大的原因或许还在技术方面。普能公司创始人俞振华认为当前储能产业发展主要是支撑技术不过关，无法告诉用户和政策制定者技术未来的路线图和时间表是怎样的。“技术是支撑这个行业能往下走的关键点。”

储能产业前景展望

　　风电、光伏等绿色能源电力正在逐步改善传统的电网结构，为构建绿色智能的现代化电网提供能源。储能作为智能电网兼容绿色可再生能源的重要环节，不可或缺。电动汽车作为我国汽车工业转型的重要支撑产业，正引领持续的投资热潮。而作为其核心动力的储能电池技术，亟待破发。

储能领域投资持续升温
　　2011年第一季度，储能成为美国一季度清洁技术投资的第二大热点方向。该领域的投资总额较去年同期猛增671%，投资增长额达262.4百万美元，成为增长速度最快的投资方向。
　　在中国市场，国内相继有普能、融科、中兴派能等新兴储能企业介入储能相关技术领域，并在储能技术国产化自主研发领域取得了一定成绩；同时有英利、中环光伏、金风等越来越多的传统新能源企业进入储能各个技术领域；更有中广核、华电、神华、国电等能源巨头开始进行储能的技术方向考察；另外，ABB、GE、施耐德等海外资本也已经进入或正在寻求时机进入中国储能市场。

我国储能政策支撑力度较弱
　　技术与政策和市场是紧密相连的。当前，储能的应用市场不缺，单单我国三年之内就有可能形成上千亿美元的新能源储能市场。巨大的市场前景引发了储能领域的投资热潮，投资热推动了储能技术的进步。而储能技术和政策支撑到底谁前谁后？各方却有不同见解。有人认为只有储能技术发展到其经济性在市场可接受的范畴之后，再出台相应的政策支撑其加速发展？有人认为应先出台相关政策来促进各方向储能技术的进步？也或许正是由于第一方面的原因，我国储能产业发展起步较晚，各方面支撑政策一直未明。仅仅是在国家“863”、“973”等科研项目中对储能有所有体现。

      中国的储能产业经过这两年的发展，已经逐步引起政府主管部门的重视。今年三月份发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》第十一章第三节“加强能源输送通道建设”中明确指出：适应大规模跨区输电和新能源发电并网的要求，加快现代电网体系建设，进一步扩大西电东送规模，完善区域主干电网，发展特高压等大容量、高效率、远距离先进输电技术，依托信息、控制和储能等先进技术，推进智能电网建设，切实加强城乡电网建设与改造，增强电网优化配置电力能力和供电可靠性。这是“储能”二字在国家的政策性纲领性文件中首次出现。

      储能技术分类

  全球储能技术主要有物理储能（包括：抽水储能、压缩空气储能、飞轮储能等）、化学储能（包括：铅酸电池、镍系电池、锂系电池、液流电池、钠硫电池等）和电磁储能（包括：超导储能、超级电容器储能等）等几类。 

   投资分析：

   首先我们关注下储能材料方面如科力远

  其次是电池储能方面关注比亚迪、鑫龙电子、南都电源、成飞集成、大族激光、华芳纺织、锰师科技

  三是空气储能方面的金通灵

 四是太阳能光伏储能的风帆股份

 五是锌溴电池储能方面关注比亚迪、国电南瑞、汇川技术、鑫龙电器、龙源技术、许继电气、东方电气、英威腾、金刚玻璃等

建议重点关注2016年年度业绩预期增长的科陆电子、深圳惠程、成飞集成、海亮股份、南洋科技、多氟多、国星光电、赣锋锂业、科仕达、比亚迪、猛师科技、雄滔股份、南都电源

食品板块——逢低布局食品调味品板块

调味品是指能增加菜肴的色、香、味，促进食欲，有益于人体健康的辅助食品。它的主要功能是增进菜品质量，满足消费者的感官需要，从而刺激食欲，增进人体健康。

从广义上讲，调味品包括咸味剂、酸味剂、甜味剂、鲜味剂和辛香剂等，像食盐、酱油、醋、味精、糖(另述)、八角、茴香、花椒、芥末等都属此类。

 调味品不仅能满足食物烹调加工以及人们饮食习惯的需要，而且也是补充人体营养素的一个重要途径。调味品除具有调味价值外，大多数也具有一定的营养价值和保健价值。很多调味品构成了日常饮食的一部分，并对维持健康有着不可忽视的作用。同时，调味品的选择和食用习惯往往对身体健康也有着重要影响。

我国是酿造调味品的故乡，酱油、粮食醋、豆酱、腐乳等调味品都诞生于我国。在几千年的饮食文化中，调味品为东方美食文化作出了很大的贡献，也对居民体质和营养平衡产生了不可忽视的影响。在生活水平不断提高的今天，人们对食物的要求早已超出了温饱的需要，饮食的口感享受、营养属性和方便快捷成为广大消费者所追求的目标。

在这股潮流下，调味品得到了空前的发展，人们对它的重视程度与日俱增。各种营养型调味品应运而生，为人们的健康生活作出了积极的贡献。

 对此做如下分析

食品方面关注云南盐化、兰太实业

酱油方面关注海天味业、加加食品、中炬高新、佳隆股份、梅花生物、千和味业、红山河（新三板）

食用醋方面关注恒醋业、加加食品

味精方面关注梅花生物、莲花味精、佳隆股份

鸡精方面关注莲花味精、佳佳食品、佳隆股份

豆办方面关注维维股份

调味酱方面关注海天味业、红山河（新三板）

蚝油方面也是海天味业

    火锅底料方面关注全国唯一家具有上市潜能的红山河（新三板）

化工塑料板块——增持介入改性塑料

改性塑料是指在通用塑料和工程塑料的基础上，经过填充、共混、增强等方法加工，提高了阻燃性、强度、抗冲击性、韧性等方面的性能的塑料制品。通过改性的塑料部件不仅能够达到一些钢材的强度性能，还具有质轻、色彩丰富、易成型等一系列优点，因此目前“以塑代钢”的趋势在很多行业都显现出来，而现阶段要找出一种大规模替代塑料制品的材料几乎是不可能的。改性塑料是涉及面广、科技含量高、能创造巨大经济效益的一个塑料产业领域。而塑料改性技术-填充、共混和增强改性更是深入几乎所有的塑料制品的原材料与成型加工过程。从原料树脂的生产到从多种规格及品种的改性塑料母料，为了降低塑料制品的成本，提高其功能性，离不开塑料改性技术。
　　普通的塑料往往会有它自身的特性和缺陷，改性塑料就是给塑料改变一下性质，基本的技术包括：1、增强：用玻纤给塑料的强度改变一下。2、填充：给普通塑料填充一些矿物质，使塑料的性质得到改变。3、增韧：给普通塑料加入一些增韧剂使得这些塑料可以韧性很强，改性后的产品：铁轨垫片。4.阻燃：给普通塑料树脂里面加阻燃剂,即可使塑料具有阻燃特性。一般阻燃剂有溴+锑系，P系，N系，还有无机阻燃体系； 5.耐寒：一般指塑料在低温下的耐寒能力，由于塑料固有的低温脆性，使塑料在低温下变脆，所以像汽车里面的塑料件，一般要求耐寒。

改性塑料凭借优越的性价比在越来越多的下游领域得到应用，可以说改性塑料已经成为一种消费趋势，而这种趋势背后隐含了如下五种因素：
　　高性能：改性塑料不仅具备传统塑料的优势，如密度小、耐腐蚀等，同时物理、机械性能得到很好的改善，如高强度、高韧度、高抗冲性、耐磨抗震，此外塑料综合性能的提高为其下游领域的广泛应用提供了基础。
　　低成本：与其他材料相比，塑料得益于生产效率高、密度低等优势，具有更低的成本，单位体积塑料的成本仅为金属的十分之一左右。
　　政府政策：我国推行的“3C”强制认证制度，对目录内产品的安全性能进行了严格的规定，从而推动了阻燃塑料在家用电器、IT、通讯等领域的广泛应用。
　　消费升级：随着生活水平的提高，人们开始追求更加卓越的产品性能，要求家电等产品更加美观、安全、耐用，从而对上游的塑料行业提出更高的要求，要求其具有更好的加工性能、力学性能、耐用性和安全性。
　　技术因素：目前世界上已经发现1000多种聚合物，但真正有应用价值的只有几十种，开发新的聚合物不仅投资巨大，而且应用前景不明朗；相反，改性技术不仅可以提高现有聚合物的性能以适应产业的需求，同时可以降低一些高价工程塑料的成本，成为发展塑料工业的有效途径。

对此，本人就改性塑料以上工艺改性制品相关公司做如下分析：

一是改性PBT相应公司如三房巷；

二是改性PVC方面的日科化学；

三是改性防腐的金发科技、国恩股份；

四是改性聚丙烯树酯的ST天利；

五是改性生物降解材料的广弘控股、银喜科技；

六是改性合金材料的银喜科技；

七是改性阻燃方面的金发科技、银喜科技、国恩股份。

电力设备——全产业链一体化分析

据新华社消息，国网公司近日与巴基斯坦签署合作协议，将以BOOT(建设、拥有、运行、移交)模式投资建设巴基斯坦输变电项目。

　　国家电网表示，近日与巴基斯坦水电部和国家输电公司签署了《默蒂亚里-拉合尔和默蒂亚里/卡西姆港-费萨拉巴德输变电项目合作协议》。这是巴基斯坦首个向境外投资者开放的输变电项目。目前，这一输变电项目已纳入中巴经济走廊能源合作优先实施项目清单，计划先期建设默蒂亚里-拉合尔输变电工程，采用高压直流输电技术，输电距离约900公里，输送容量400万千瓦。

　　通过项目建设，国家电网公司实现高压直流输电技术从设计、研发、制造、建设和运营等全套技术输出，为巴方提供整体性解决方案，缓解巴基斯坦中北部地区缺电严重的情况，为各中资企业在巴基斯坦南部投资建设电源项目建成配套的送出工程。

分析人士表示，合作协议的成功签署是贯彻落实国家“一带一路”战略的重要举措，将有力推进中巴经济走廊能源合作，带动中国电力技术标准和电工装备“走出去”。A股上市公司中，国家电网旗下上市公司或相关合作伙伴有望分享盛宴。

近日外交部长王毅也在东盟文坛上表示，邀请东盟国家进行互联互通。。。。。。

分析思路

    对此进行电力设备产业链来分析

    一发电设备方面关注东方电气、上海电气

    二输电方面关注天威保变、许继电气、思源电气

    三配电方面关注中国西电、上海电气、广电电气、300341、特锐德

    四送电方面关注思源电气、国电南瑞、国电南自、特变电工、长园集团、创远科技、三变科技、智光电气、天威保变、梅花集团

     五配电方面关注许继电气、三星电气、北京科锐万

     六用电方面关注华电能源、长城开发、航天动力、科陆电子、三星电气、林洋电子、黑美集团

     七电力自动化方面关注国电南自、四方股份、国电南顼、汇川技术、万力达、科陆电子、浩宁达

     八电力信息化方面关注智光电气、东方电子

新能源车——全产业链一体化分析

近期，因特斯拉宣布十倍扩产计划，A股特斯拉概念股也随之迎来了一波涨势，再次受到市场资金的关注，其中，12只相关概念股月内创出历史新高。与此同时，据中汽协会统计，4月份新能源汽车生产31266辆，销售31772辆，同比分别增长178.3%和190.6%。2016年1月份-4月份我国新能源汽车生产9.44万辆，销售9.05万辆，同比增126.8%和131.1%。对此，业内人士表示，新能源汽车在市场需求逐步加大，以及相关政策的扶持下，高增长态势还将延续，产业链景气度将持续提升。同时，新能源汽车具有确定性成长，当前估值具有安全边际。投资者可重点关注汽车、锂电池、充电桩、新能源汽车配件、电池储能等五大细分领域的龙头股。今日本文特对上述三大细分领域及其龙头股进行梳理分析，以飨读者。

新能源汽车整车方面

投资机会方面，渤海证券表示，新能源汽车已由概念炒作逐步向基本面回归，一季度主要新能源汽车企业业绩均已呈现较大幅度提升，预计近期骗补核查等利空有望逐步出尽，下半年有望重回高增长通道。推荐标的：比亚迪、江淮汽车、宇通客车、中通客车和万向钱潮，建议关注低速电动车标的和纯电动乘用车资质申请相关标的，如隆鑫通用和双林股份等。

锂电池产业链龙头公司

据工信部网站消息，新能源汽车动力蓄电池回收利用政策研究座谈会近日在京召开，旨在加快推进新能源汽车动力蓄电池回收利用。会议介绍了动力蓄电池回收利用相关管理政策，并对完善新能源汽车动力蓄电池回收利用管理工作提出了意见和建议。

对此，分析人士指出，目前，电池级碳酸锂价格在每吨16万元至17万元不等，正极材料、隔膜、电解液以及六氟磷酸锂等核心材料，价格相比去年初，涨幅在数倍不等，锂电回收的价值开始显现。同时，随着锂电原材料价格的不断上涨，锂电回收已具备较强经济性与迫切性，相关公司也将持续关注锂电回收领域的发展，有望形成新的利润增长点。电动汽车销量的提升，将给锂电池回收带来巨大的市场空间，已进行业务布局的相关公司有望获得先发优势，后市值得期待

相应龙头类公司如当升科技、江苏国泰、云天化、中信国安、亿韦锂能、德赛电池、天齐锂业

充电桩 国网年内第二批充电设施今日开标

据国家电网公开信息显示，国家电网2016年第二批充电设施招标将于5月23日开标。据悉，国家电网启动2016年充电设施项目招标分别在3月份、5月份、9月份三批完成，全年招标金额50亿元。

市场人士普遍认为，随着国家电网充电设施招标的推进，这也带动充电桩行业景气度持续上升。有消息称，四部委正在向各方征集意见，拟出台充电桩新国标的执行办法，相关充电桩上市公司如万马股份、中恒电气、国电南瑞等将迎来较强正面刺激，可适当关注。

新能源汽车配件方面

一方面因特斯拉扩产需要，另一方面国内新能源汽车政策支持与销售猛增，市场被 激活带来需求上升，对相应新能源车配件起到推波助澜作用，并且在汽车行业中，其汽配板块股票相对整车板块还要活跃与强劲些。因此建议关注隆基机械、大富科技、万丰奥威、信质电机、欣旺达、天汽模、大洋电机、江特电机、方正电机、松芝股份等

五是电池储能方面

服装板块——景气主回升

国内纺织服装行业上半年经营形势：内销持续向好，出口略超预期。规模以上企业收入和盈利整体呈现快速增长态势，盈利能力进一步提升。行业固定资产投资保持快速回升态势。行业出口略超预期，内销持续向好。国际经验显示大众品牌服饰历来是产生牛股的摇篮。1)市场容量：市值不是障碍，千亿不是终点。从发展角度看，国内相关上市公司的市值与销售收入还有巨大的提升空间。2)国外品牌服饰企业的单店收入和平效之高是目前很多国内企业难以企及的，未来国内企业只有寻求渠道扩张和单店效益提升的两条腿增长才能支撑品牌走得更远更长。3)从国外经验看，大众品牌服饰企业历来是产生牛股的摇篮，在企业的黄金增长阶段，股价能享受到业绩增长和估值溢价带来的双重增长。另外从相对收益看，品牌服饰类上市公司也是少有的长期持续跑赢大盘的品种，调整即买入成为成功投资该类企业的不二法门。

　　通过研究国际大牌成功的基因解码，我们认为主流的本土品牌企业已走上正确的道路，看好其长期的增长前景。通过前期对一系列国际品牌服饰公司的深度研究，我们发现他们具有一些共同的特质，清晰的产品定位；不断拓展的产品丰富度；外延和内涵并举渠道扩张(专卖店)；丰富多样的品牌营销；严格高效的供应链管理和全球化的扩张战略。目前从本土主流品牌服饰企业的战略看，基本与国际大牌的历史路径一致，因此看好本土企业未来的发展前景。

我们认为国内品牌服饰企业正迎来最好的时代。

(1)近水楼台：目前中国市场本身已经成为全球最具吸引力的服饰消费市场之一，本土品牌面临很好的机遇。

(2)东风给力：本土品牌经过了15——20年实践经验的积累、同时伴随中国国力上升和文化认同度的提高、再加上资本市场的良好平台等都为打造国产品牌的伟大企业奠定了良好的基础。

(3)本土品牌投资具有很好的成功案例，最典型的就是七匹狼，从公司2004年上市以来6年股价复合收益率50%，盈利复合增长率38%，其黄金增长阶段的高投资回报率也充分证明了了这个领域是诞生牛股的良好土壤。

投资策略及路径：

行业下半年的投资策略是聚焦品牌服饰，分享可持续的复合增长。根据投资者的不同风险偏好，我们推出三大投资路径：

(1)长牛型：行业或企业未来三年业绩高速增长(40%以上)、PEG具有吸引力的公司。投资标的包括罗莱家纺、富安娜、梦洁家纺、探路者、美邦服饰、森马服饰、金发拉比等。

(2)稳健型：估值相对便宜、业绩增长20—30%左右且可靠性比较高的公司。投资标的包括七匹狼、伟星股份、报喜鸟、森马服饰、鲁泰A、维格那丝、歌力思。同时关注九牧王(未评级)、希努尔(未评级)等。

(3)进攻型：估值便宜、目前正面临业务转型、未来盈利能力和估值水平有望获得双重提升的公司。投资标的包括跨境通、棒杰股份、嘉麟杰、瑞贝卡。同时关注大杨创世未评级)、华斯股份(未评级)、中银绒业(未评级)等。

电子信息——增持介入印刷线路板块

PCB（Printed Circuit Board），中文名称为印制电路板，又称印刷电路板、印刷线路板，是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的提供者。根据电路层数可分为单面板、双面板和多层板。常见的多层板一般为4层板或6层板，复杂的多层板可达十几层。
　　在中国成为电子产品制造大国的同时，全球PCB产能也在向中国转移，不仅内资PCB制造企业加速扩大产能，外资企业也同时加速向中国转移、新增产能，国内PCB行业投资始终火热。产业转移成就中国PCB产业大国，最重要的动力来源于成本和应用产业链两方面。在成本优势方面，中国在劳动力、土地、水电、资源和政策等方面具有巨大的优势；下游产业在中国的蓬勃发展，全球整机制造转移中国，提供了巨大的市场需求空间。中国由于下游产业的集中及劳动力、土地成本相对较低，成为发展势头最为强劲的区域。
　　从2006年开始，中国就超过日本成为全球第一大PCB制造基地，中国是全球PCB产值最大、增长最快的地区，并已成为推动全球PCB行业发展的主要增长动力。2010年中国大陆PCB产值达到185亿美元，占全球PCB总产值的36.3%。2006年-2010年，中国PCB产值的年均复合增长率达到9.6%，远高于全球2.5%的水平。进入2011年，中国PCB产业继续保持蓬勃发展态势，全年产值达220亿美元，占全球产值的四成。2012年以来，随着市场更多厂商推出Ultrabook、平板计算机和智能型手机产品，拉升国内PCB产业。
　　中国印制电路板业在内销增长和全球产能持续转移的形势下，将步入高速成长期。中国印制电路板的产业规模占全球比重到2014年将提高到41.92%。我国各类电子产品和LED等的兴起都对印制电路板行业产生强大的推动作用，未来五年中国印制电路板行业仍将保持快速增长。

 对此本人（徐）做如下分析

首先关注PCB龙头类公司如材料覆铜板龙头生益科技、金安国纪；多层板龙头依屯电子、胜宏科技；FPC柔性线路板龙头兴森科技；柔性线路板基板龙头丹帮股份。

其次印刷线路板产业链一体化的公司如丹帮科技、超华科技。

三是在各自领域产销市占率最大的公司如覆铜板产销市占率前列的是生益科技；多层板产销市占率前列是依屯电子603328；柔性线路板基板产销市占率前列的是丹帮科技；

四是线路应用方面如工业线路板的沪电股份、汽车线路板方面也是沪电股份、3G通信方面也是沪电股份。

医疗检测——关注体外诊断板块

IVD（体外诊断）在中国起步较晚，却发展迅速，近年来深受资本追捧。尽管纵观产业链每一个环节都非常分散，但是该领域仍然值得深入研究，因为 IVD 代表了中国 90年 代到现在医疗水平的发展，从中也可以看到现在的科研热点和未来的发展趋势。

一、IVD 三大增长动力

1.缩短和欧美发达国家差距，精准医疗从精准诊断开始

中国现状是人均诊断费用支出不足，药物滥用现象严重。诊断在疾病的发现、确诊、治疗、回访的每一个环节都必不可少，尤其现在中美均大力布局 “精准医疗”，由政府引导，调度产业公司，资本加大力度布局，未来体外诊断将大有可为。

2. 政策红利促进医院检验科和体外诊断厂家发展

近年来随着多点执业，远程医疗、分级诊疗和双向转诊等政策法规的出台，医院检验科地位不断提升。在三甲医院，生化领域基本完成进口替代，但是酶免、分子诊断等中高端领域则基本被跨国公司罗氏、雅培、西门子、ThermoFisher 等垄断。

随着分级诊疗、医院转诊制度的逐渐完善，我们看好中高端设备和检测试剂向二级医院和社区医院下沉，这给一批国产公司带来机遇。目前国产的试剂先行一步，因为设备的开发生产需要工业技术的积累和沉淀，中高端设备的进口替代还有待时日。

3. 科研成果转化加速

IVD 一端连接生物科学，一端面对临床诊断。生物科学的新发现层出不穷，临床中很多疾病的诊断也不断有新的需求，比如指标的灵敏度、特异性、多靶标联检等，两方面互相促进，再加上资本借力，IVD 近几年来新技术不断涌现。

但是科研的需求是创新，临床需要的是重复性，有些偏门或者高精尖的技术可能暂时离临床应用还有距离，需要持续关注。

其他增长动力，例如老龄化趋势带来慢病和急诊诊疗（病人增多）、中产阶级崛起增加医疗支出（支付能力变强）、国内公司走出国门拓展市场（市场变大）、海归回国创业新技术引进（技术革新）等，也给整个医疗行业带来了新的发展机遇。

对此，本人（）就医疗体外检测诊断如下产业结构分析：

首先关注体外检测技术类公司：

 其次关注体外检测设备类公司如东软集团、九强生物、美康生物、理帮仪器、新海股份、迪瑞医疗、百敖科技（新三板）

三是关注体外检测试剂类公司如四环生物、华神集团、人福医学、博晖创新、迪安诊断、迪瑞医疗、科化生物、九强生物、利得曼、百博生物、美康生物、迈克生物、万润股份、千山药机、中源协和。

四是体外检测服务类公司如迪安诊断、美康生物

太阳能——布局光伏发电板块

基本概述

 太阳能发电分为光热发电和光伏发电。通常说的太阳能发电指的是太阳能光伏发电，简称“光电”。光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术。这种技术的关键元件是太阳能电池。太阳能电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳电池组件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置。

理论上讲，光伏发电技术可以用于任何需要电源的场合，上至航天器，下至家用电源，大到兆瓦级电站，小到玩具，光伏电源无处不在。太阳能光伏发电的最基本元件是太阳能电池（片），有单晶硅、多晶硅、非晶硅和薄膜电池等。其中，单晶和多晶电池用量最大，非晶电池用于一些小系统和计算器辅助电源等。

由一个或多个太阳能电池片组成的太阳能电池板称为光伏组件。

光伏发电产品主要用于三大方面：

一是为无电场合提供电源；

二是太阳能日用电子产品，如各类太阳能充电器、太阳能路灯和太阳能草地各种灯具等；

三是并网发电，这在发达国家已经大面积推广实施。

1.2

太阳能光伏发电原理：

 太阳电池是一对光有响应并能将光能转换成电力的器件。能产生光伏效应的材料有许多种，如：单晶硅，多晶硅，非晶硅，砷化镓，硒铟铜等。它们的发电原理基本相同，现以晶体为例描述光发电过程。P型晶体硅经过掺杂磷可得N型硅，形成P－N结。当光线照射太阳电池表面时，一部分光子被硅材料吸收；光子的能量传递给了硅原子，使电子发生了越迁，成为自由电子在P-N结两侧集聚形成了电位差，当外部接通电路时，在该电压的作用下，将会有电流流过外部电路产生一定的输出功率。这个过程的的实质是：光子能量转换成电能的过程。

 1.3

太阳能电池与组件

 有光照（无论是太阳光，还是其它发光体产生的光照）情况下，电池吸收光能，电池两端出现异号电荷的积累，即产生“光生电压”，这就是“光生伏特效应”。在光生伏打效应的

作用下，太阳能电池的两端产生电动势，将光能转换成电能，是能量转换的器件。太阳能电

池一般为硅电池，分为单晶硅太阳能电池，多晶硅太阳能电池和非晶硅太阳能电池三种。

（1）       钢化玻璃：其作用为保护发电主体（电池片），透光选用的要求：1、透光率必须（一般91%以上）；2、超白钢化处理 

（2）EVA：目的是用来粘结固定钢化玻璃和发电主体（电池片），透明EVA材质的优劣直接影响到组件的寿命，暴露在空气中的EVA易老化发黄，会影响组件的透光率，从而影响组件的发电质量。除了EVA本身的质量外，组件厂家的层压工艺影响也是非常大的，如EVA

胶连度不达标，EVA与钢化玻璃、背板粘接强度不够，都会引起EVA提早老化，影响组件寿命。

 （3）电池片：主要作用就是发电，发电主体市场上主流的是晶体硅太阳电池片、薄膜太阳能电池片，两者各有优劣。晶体硅太阳能电池片,设备成本相对较低，但消耗及电池片成本很高，光电转换效率也高，在室外阳光下发电比较适宜；薄膜太阳能电池，相对设备成本较高，消耗和电池成本很低，光电转化效率相对晶体硅电池片低，但弱光效应非常好，在普通灯光下也能发电，如计算器上的太阳能电池。

（4）背板：作用是用来密封、绝缘、防水。一般都用TPT、TPE等材质必须耐老化，大部分组件厂家都质保25年。

 （5）铝合金：保护层压件，起一定的密封、支撑作用。

 （6）接线盒：其作用是保护整个发电系统，起到电流中转站的作用，如果组件短路接线盒自动断开短路电池串，防止烧坏整个系统。接线盒中最关键的是二极管的选用，根据组件内电池片的类型不同，对应的二极管也不相同。

 （7）硅胶：密封作用，用来密封组件与铝合金边框、组件与接线盒交界处有些公司使用双面胶条、泡棉来替代硅胶，国内普遍使用硅胶，工艺简单，方便，易操作，而且成本很低。

对此本人做如下产业链分析：

一是玻璃方面关注安彩高科

二是材料方面关注多氟多；

三是电池片方面关注协鑫集成、有研新材、众和科技、拓日新能、中环股份、拓日新能、天通股份、云南锗业；

四组件方面关注协鑫集成、中利科技、航天机电、金钢玻璃；

五系统方面关注宏润建设、大港股份、福斯特、津宇嘉信；

六是发电部件方面的东山精密；

七是发电方面关注光电股份、际华集团、亿晶光电、爱康科技、协鑫集成、首航节能、奥克股份、怛星科技、科仕达、横店东磁、向日葵、福斯特、茂硕电源、森源电气、四方股份；

八是光伏电站方面爱康科技、航天机电、东方日升、向日葵、中利科技、隆基股份、易成新能、阳光电源、旷达科技、京运通、万马股份、奥克股份、中能电气、东旭兰天、中科云网、合康变频。

化工塑料板块——关注膜制品类公司

随着中国经济的发展以及农村产业结构的调整，中国各行各业对塑料薄膜的市场需求不断上升。预测2015年全球塑料薄膜和板材市场消费量有望达到5070万吨，其中亚太地区预计将成为增长最快的区域市场。中国塑料薄膜产业当前正处于一个蓬勃发展的阶段，2001-2013年市场规模年均增速达到18%以上，预计2014年将达到3500亿元。

伴随着行业的发展，塑料薄膜制造行业的竞争不断加剧，国内优秀的塑料薄膜生产企业越来越重视对行业市场的研究，特别是对行业发展环境和产品购买者的深入研究。也正因为如此，一大批国内优秀的塑料薄膜制造品牌迅速崛起，逐渐成为中国乃至世界塑料薄膜制造行业中的翘楚!

         中国塑料薄膜的产量约占塑料制品总产量的20%，是塑料制品中产量增长较快的类别之一。从中国塑料薄膜（厚度为0.06mm～0.26mm）的应用领域看，用量最大、品种最多、应用最广的是包装工业，其消费约占2/3，其次是农业约占30%，再有就是功能膜，如微孔膜、屏蔽膜、土工膜等。理论上几乎所有合成树脂都可能成膜，但是具有经济意义、成为商品、用量最大的是聚氯乙烯（PVC）、聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）、聚苯乙烯（PS）、乙烯/乙酸乙烯（EVA）、聚酰胺（PA）等树脂。若在树脂基体中添加适宜的塑料助剂，就可以制备出所需的各种功能性薄膜。塑料薄膜工业上的生产方法有压延法和挤出法，其中挤出法又分为挤出吹膜、挤出流延、挤出拉伸（又称二次成型）等，目前挤出法应用最广泛，尤其是对于聚烯烃薄膜的加工，而压延法主要用于一些聚氯乙烯薄膜的生产。

 本人就此做如下分析：

    一是双向拉伸BOPA膜方面关注佛塑科技

   二是 聚酯薄膜方面关注佛塑科技、双星新材、东材科技、裕兴股份

   三BOPP聚丙烯膜方面关注国风塑料、沧州明珠、东材科技、大东南

   四是关注主营双向拉伸BOPP膜关注国风塑料和ST中达

   五是化工塑料预涂膜方面龙头关注康得新

   六是化工塑料热宿膜方面关注浙江众成

   七是ITO导电膜方面关注万顺股份

    八是智能双向隔热保温高分子膜龙头佛塑科技

    九化工塑料包装膜方面关注浙江众成、大东南、双星新池

    十是新能源电池膜如锂电池膜方面大东南、太阳能膜方面大东南

传媒广告板块——布局户外广告领域

随着时代的发展，户外广告的形式也在逐渐地发生变化，画面由从静态的逐渐转为动态，信息的传播方式也由单项发展为互动。数字技术、移动互联网等新技术的出现，在对户外广告造成重大冲击的同时也带来了巨大的机遇，应用了最新技术的户外广告，绝不仅仅是大版面的平面广告和大屏幕的电视广告，它更加强调与消费者之间的关系，逐渐走向精准营销。甚至开始直接拉动销售，户外广告进入了新时代。

2016-2021年中国户外广告行业发展分析显示：户外广告的网络化媒体与电脑互联网广告含义不同，它是指按组或以套装形式购买的媒体，比如在去吆喝平台上，户外媒体套装就包含候车亭、车身、地铁、机场和火车站的媒体等。以往从单体上看，小型户外广告，广告辐射面小。不过，网络化后，单体就构成了整体，拥有数量多、覆盖面广、定义明确的目标受众等优势就将被突出。户外媒体作为大众最熟悉的广告媒体之一，在新环境下唯有做出突破创新,提升其传播效力,才能应对新媒体广告的挑战。未来,传统户外广告应在视觉传播中更加注重人性化的设计理念,提升其公益性与艺术性内涵,以满足城市发展的需求。

宏观层面来看，虽然互联网尤其是移动互联网广告发展迅猛，英美澳等发达国家上年的户外广告市场近年仍继续保持稳健增长，其中美国15年前三季度户外广告收入与去年同期相比增长了4.3%;英国上半年行业营收与2015年同期相比增长了约11.1%;澳洲户外广告11月营收与去年同期相比，增长了12.8%。值得一提的是，数字户外在这些发达国家户外广告市场所占份额也一直在增长。

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分类分析：

首先关注车身广告方面的北巴传媒；

其次关注机场方面的公益传媒、沃杰传媒；

三是关注城市地铁广告方面的公益传媒、雷曼股份；

四是关注城市廊桥广告方面沃杰传媒；

五是关注LED户外广告显示的联建光电、艾比森、粤传媒、读者传媒、深大通、新文化；

六是融合国内智能手机推出户外移动广告公司兰色光标。

医药——长线布局抗癌药物板块

索罗斯入股治疗癌症公司股价一天暴涨一倍多，治疗癌症概念股有哪些上市公司？治疗癌症概念股上市公司一览。

　　据海外媒体报道，知名投资者索罗斯已经买入了达拉斯癌症治疗公司PlasmaTech Biopharmaceuticals的5.17%股份，这一消息推动该股在5日美股交易时段大涨108.7%，报收5.97美元，盘中最大涨幅一度超过170%。

　　据悉，PlasmaTech的主要业务是为癌症病人开发等离子衍生疗法，目前有6款产品正在开发中。市场数据显示，索罗斯在4月22日买入了1166667股PlasmaTech的股票。此前，索罗斯已经在去年第四季度买入25万股公司股票。

　　作为纳斯达克的第一大板块，生物医疗技术板块一直是美股“牛股”的集中营。据彭博社数据显示，目前生物医疗技术公司的市值占到纳斯达克总市值的11.2%，为所有行业中最高。

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本此本人重点以生理特征（系统）进行分析：

首先我们关注下呼吸系统类癌症如肺癌相关上市公司有恒瑞医疗、益佰制药、海南海药、国药一致、嘉应制药、沃森制药；鼻咽癌类相关公司如海南海药、精化制药。

二是消化系统方面癌症病如食道癌方面如国药一致；胃癌方面相关公司如安科生物、华帮健康；大肠癌相关公司如华东医药、海王生物；结肠癌方面如恒瑞医药、方盛制药；直肠癌方面如海欣股份、华帮健康、益佰制药。

三是腺体系统癌症方面如肝癌相关公司益佰制药、康恩贝、华东医药、华神集团、中珠控股、嘉应制药；胰腺癌方面如誉衡药业、中珠控股；乳腺癌类如益佰制药、上海医药、海南海药、海王生物、安科生物；甲状腺癌症的西藏药业

四是神经系统类如脑癌的香雪制药; 神经母细胞类的海王生物

五是泌尿生殖系统类如肾癌方面恒瑞医药、沃森生物；肾母细胞癌方面的海王生物；睾丸癌的海王生物；卵巢癌方面的安科生物、精华制药、海南海药；

子宫癌方面的恒康医疗；宫颈癌方面的沃森生物、智飞生物、嘉应制药、益佰制药；

六运动系统方面的骨髓癌的中珠控股；骨肉瘤方面的恒瑞医疗；

七皮肤软组织方面的软组织癌如海王生物；黑色素癌的四环生物

八血液淋巴系统方面的巨细胞贫血的恒瑞医疗；再生障碍贫血的四环生物；白细胞减少症的通化东宝；中性粒细胞减少的四环生物；白血病类的哈药股份、通化东宝；淋巴癌方面的莱美药业、信立泰

发光二极管板块——关注中游机会

随着时代的发展，户外广告的形式也在逐渐地发生变化，画面由从静态的逐渐转为动态，信息的传播方式也由单项发展为互动。数字技术、移动互联网等新技术的出现，在对户外广告造成重大冲击的同时也带来了巨大的机遇，应用了最新技术的户外广告，绝不仅仅是大版面的平面广告和大屏幕的电视广告，它更加强调与消费者之间的关系，逐渐走向精准营销。甚至开始直接拉动销售，户外广告进入了新时代。

2016-2021年中国户外广告行业发展分析显示：户外广告的网络化媒体与电脑互联网广告含义不同，它是指按组或以套装形式购买的媒体，比如在去吆喝平台上，户外媒体套装就包含候车亭、车身、地铁、机场和火车站的媒体等。以往从单体上看，小型户外广告，广告辐射面小。不过，网络化后，单体就构成了整体，拥有数量多、覆盖面广、定义明确的目标受众等优势就将被突出。户外媒体作为大众最熟悉的广告媒体之一，在新环境下唯有做出突破创新,提升其传播效力,才能应对新媒体广告的挑战。未来,传统户外广告应在视觉传播中更加注重人性化的设计理念,提升其公益性与艺术性内涵,以满足城市发展的需求。

宏观层面来看，虽然互联网尤其是移动互联网广告发展迅猛，英美澳等发达国家上年的户外广告市场近年仍继续保持稳健增长，其中美国15年前三季度户外广告收入与去年同期相比增长了4.3%;英国上半年行业营收与2015年同期相比增长了约11.1%;澳洲户外广告11月营收与去年同期相比，增长了12.8%。值得一提的是，数字户外在这些发达国家户外广告市场所占份额也一直在增长。

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分类分析：

首先关注车身广告方面的北巴传媒；

其次关注机场方面的公益传媒、沃杰传媒；

三是关注城市地铁广告方面的公益传媒、雷曼股份；

四是关注城市廊桥广告方面沃杰传媒；

五是关注LED户外广告显示的联建光电、艾比森、粤传媒、读者传媒、深大通、新文化；

六是融合国内智能手机推出户外移动广告公司兰色光标。