昨日突发事件造成港股和A50跳水，A股也为之一震，但早盘的走势有点怪异，突发事件影响并没有那么大，但A股却跌得一度令人怀疑人生。突发事件影响不可避免，在A股市场大跌之后，市场情绪很容易受其影响。

7月16日的大跌，不少人在怀疑是否有牛市，但反过来想，当前市场上涨的时间不长，上涨幅度并不大，如果牛市还在，那这算不算牛市的第一次大幅调整呢？

今天指数收盘探底回升，应该说突发事件的影响仅是短期的，中长期走势还要看市场主要推动力。目前A股向好的本质没有发生改变，此前的流动性宽松提振了股市，而当前经济和上市公司业绩逐步复苏，则是股市向好的驱动在加码。

近期，股市调整，两市的成交仍然连续保持万亿之上，前期的总结一直强调，万亿成交这就是强势行情的标志之一。A股的历史行情走势也多次表明，熊市总是伴随着低迷的人气和大幅萎缩的成交，而只要成交能持续在万亿之上，出现连续下跌的概率比较低，股市整体将保持向好趋势。人不能两次踏进同一条河流，但历史往往惊人的相似。

我并不想给大家灌鸡汤。不过，人生的第一次要珍重，牛市的第一次也要珍重，可以怀疑，可以谨慎，但想让钱包鼓胀，就不可以没有行动。

前天金雷股份发布的中报业绩超预期，股价昨天没涨反而跌了一点，但今天盘中一度封了板，其他的风电设备股同样强势，收盘也是收了阳线。所以是金子总会发光，何况走势还一直处于良好状态。

今天也说说几条公告，看看有没有金子可以发掘。

据媒体报道，苹果最新申请的专利中，一项名为“用于困难的生物识别认证案例的静脉匹配”的专利技术显示，苹果提出静脉可以作为一种识别器。 。这有点黑科技的感觉，但目前还在调整，估计对个股影响不大，但A股相关标的：汉王科技（002362）、远方信息（300306）都属于躺在地板上那种，股市向上的时候或许会有刺激。

卡博特公司发布一份产品涨价通知称，自7月15日起，卡博特对CAB-O-SIL气相及胶体法二氧化硅，以及CAB-O-SPERSE水性分散液的价格上调10%。此前，炭黑价格从5月份低点3850元/吨持续上涨至5100元/吨，涨幅超30%。相关个股中的龙星化工（002442）也是躺在地板上的，黑猫股份（002068）则是刚从地板爬起。黑猫股份（002068）2016年和2017年业绩良好，但2019年扣非后亏损2.62亿元。机构研报说法是由于上游煤焦油涨价，但下游轮胎需求下降，两头受压造成2019年亏损。那么，5月炭黑的涨价，应该对今年业绩好转有较大的帮助。

近期受洪涝灾害影响，湖北一泰科技阶段性停车。中间体甲基亚膦酸二乙酯、亚磷酸三乙酯产能集中在湖北。中间体减量、草铵膦延续供紧价坚。相关个股中的利尔化学（002258）上涨趋势，利民股份前期总结中也点评过，就不多说了。

ST康美（600518）今天公告因重大事项停牌，公司控股股东康美实业正在筹划重大事项，可能导致公司控制权发生变更。

2019年8月，ST康美被证监会处罚，有媒体报道ST康美“正在加快引入国有企业、国资平台进行对接投资”。ST康美的澄清也令人玩味，公告称“该事项并无具体合作方案”，那么意向呢？

此后，2019年9月，ST康美与广药集团签订战略合作协议，当时还有股民提出“白云康美”的构想。

广药集团旗下包括白云山、广州花城药业及白云山旗下的27家医药制造企业及机构。在南派中药方面，也拥有中一药业、陈李济药厂、奇星药业等12家知名药企。如果广药集团能伸出援手，在资金和业务上都将对ST康美有所助力。

在ST康美停牌的之前，连续两周成交大幅增加，本周股价连续两天涨停，是不是有资金提前知情建仓，我不好乱猜。但ST康美急于求生则是显而易见，当然也要警惕游资借题材概念炒作。

今天发生两件大事，一件是新版上证指数的出台，这个网络上解说极多。新版上证指数主要改变一是新股计入指数的时间，二是剔除ST股。ST股体量不大，对上证指数本身影响有限，新股或许影响大一些，但新版上证指数也有个时效的因素，不是一时半会能体现出来的。就像今天盘面表现的那样，新版上证指数对市场短期影响并不大。

另一件事就是中美之间的冲突，估计很多人都看过下面这张截图了。估计很多人看了都会说“卧槽”，冲突大了。

不过，有趣的的是A50开盘后并没有想象中的大跌，恐怕很多人也对此感到奇怪吧。

现在看A50的走势，不跌反涨了，反应市场对事件的预期，反应这次冲突其实是可以坐下来谈的，问题并非是不可控的，可预想事件影响就有限了。当然，A50最终会如何走，还要今晚的盘面，大家明天早点起床，看看全球指数的走势再决定明天的操作吧。

昨晚，风电行业的金雷股份发布中报，2020年上半年净利润约为1.79亿元，同比增长121.88%，营业收入约为6.07亿元，同比增长23.28%，基本每股盈利0.75元，同比增长120.59%。净利润是大超预期，但营业收入则较为逊色，或许这是金雷今天股价表现较差的原因吧。

从技术形态看，金雷走势并不差，7月9日高开涨停后，股价波动较大，但成交并没有大增，显然筹码是很稳定，中长线资金还是看好后市的。

风电板块中长期逻辑，这点在前期的总结也提到，风电设备行业向好趋势明显。行业内不仅仅是金雷，其他的主要几个标的股票同样被中长线资金看好些。

一周前A股还是金戈铁马，气吞万里如虎，这周则成了“转朱阁，低绮户，照无眠”。在股市里，这种画风突变的状况很多，没有只涨不跌的牛市，也没有只跌不涨的熊市，这个 常识大家都懂，就看有没有足够强大的心态去适应了。

今天指数收了中阴线，科创板被血洗。但是，各大指数的跌幅并不算很大，涨停和跌停个股数量也基本持平，从整体上来说，今天的下跌不过是牛市途中的一次调整，相信不少持币等待的股友心里还在暗暗窃喜。

千金难买牛回头，牛市上半场的回调实际上是一次宝贵的机遇，对于新进场的资金而言，相当于打折酬宾了。当然了，现在地操作策略要变了，上周多头是千骑卷平岗，横扫一切空头，紧跟主力后面追，就能捡到战利品，而这周开始就要更加重视选股了。

如果从中线的角度看，只要牛市没结束，选低位的品种要比高位品种好，主要可从下面三个方面着手。

第一，寻找白马股，特别是那些涨幅远远落后于同期大盘上涨幅度的白马股。这种做法背后的逻辑就是要相信——“牛市里，业绩永远是高高飘扬的大旗，好的业绩最终会用股价上涨的方式体现出来。”当然，如果没有这个信念的是拿不住手里的票的。

比如我们前面说的风电行业，农药行业，还有建材以及工程机械等板块中涨幅较小，有比价效应的个股。

第二，横盘半年以上，一年、两年更好。俗话说“横有多长，竖有多高”，这类个股是游资所喜好的，不过持有这类个股很多时候需要拼人品的，人品好坏将商定股价涨幅。

第三，关注老庄股。特别是去年或今年一季度涨幅较大，目前下跌幅度很大的，跌回起涨点甚至是跌破的，最好是横盘了一段时间的老庄股。

上述三个方面选股，第一个相对靠谱一点，赚钱概率较大，但涨幅就很难说了。后面两点并没有太靠谱的逻辑，更多的是经验之谈，但一旦中了大奖，股价会在较短的时间里大幅上涨，能让你极为酸爽。

今天股市强势上涨，出乎了很多人的预料。有个朋友中午发信息问我有没有好股，我也很奇怪，前些日子才推了两只农药股和两只水利股给他，今天涨得好好的，只要持股就很好了，有必要换股吗。询问之后才说，原来这四只股票，他一个也没买，原因是认为股市还要跌，到时更低点再买。估计这也是不少老股民的通病，谨慎有余、干劲不足。

现在有一点一定要想明白，现阶段牛市是调整还是结束，如果是调整就不要指望股市会跌很多。今天还有人问上证指数会不会跌回3000点，这个问题我也不清楚，但相信已经进场的主力资金肯定不会同意的。上证指数在未来或许会回到3000点，但那个时候牛市估计已经结束，想买股票反而要谨慎了。

A股很有可能会先冲一下，再来个较大的调整，时间有可能在7月的中下旬，目前我还是建议大家持股为主。

牛市里，持股可以说是笨办法，但也是比较好的做法，大概率是能赚钱的，只是赚多赚少罢了。

有媒体报道，今年的洪水虽然和1998年那次起因不同，但估计影响不小。如果按照南京信息工程大学气候预测系统的动力模型的预测，7月份的降水会比往年要稍多。如果按照现在这个情况持续下去，形势会比较严峻。

要注意的是，南方洪水的报道月初就有了，但水利板块前期热度并不高，走势上看更象主力资金在悄悄地吸筹，今天才突然爆发，才被大众关注。在强势市场中，如果出现较大的或比较靠谱的题材，一定要密切关注。

估计水利板块上涨还会继续一段时间，不管是板块的龙头股，还是补涨股都机会。不过，要注意一点，除部分龙头企业外，多数水利股缺乏业绩支撑，还是以短线操作为好，赚点快钱，不能太贪心。

简单的说下大盘，对于指数不要去猜顶，只要A股现在明显处于强势中，明白这点就没必要过分担心。股市没有转势迹象之前，就坚决持股或买入，下跌反而是买入的时机。

昨天说到风电行业“抢装潮”是造成风电设备供应商业绩大幅增长的主因，2020年也是“抢装潮”最关键的一年，风电设备供应商业绩大幅增长，就是大概率的事件。今天盘面也有点意思，金雷股份涨停，明阳智能涨幅8.75%（盘中一度涨停）。

由于海上风电具有发电量高、单机装机容量大、机组运行稳定、适合大规模开发等优点，成为全球风电发展的新趋势。

财政补贴最后退出日期分别是：海上风电是2021年底，陆上风电基本上是2020年底退出。

另外，陆上风电装机点多分布在经济欠发达的北方地区，而海上风电分布在经济发达的沿海地区，用电量相对更大，而且地方政府财政实力相对雄厚。财政补贴退出之后，海上风电项目获得地方财政补贴的概率更大一些。

2020年陆上风电上网电价的最高指导价是0.47元每千瓦，而海上风电是0.75元，差别较大。

金风科技（002202）
公司是我国的风机供应商的龙头，也是我国最早从事风机设备制造的企业之一。国内的风电来源最初都是陆上风电，主要分布在北方，金风科技称得上是国内陆上风电的风机之王。

2019年公司营收同比增长33.11%，大功率的6S系列产品营收是14.85亿。不过，净利润和扣非后净利润分别同比下滑31.3%、43.53%，毛利率大幅下降是主因。公司产品由于零部件涨价推高了成本，市场竞争激烈导致销售价格承压是另一方面。这也从侧面说明陆上了风机竞争的惨烈程度。

明阳智能（601615）
公司是风机供应商的龙后起之秀，目前市占率大概排在第三的位置。公司的风力发电机组采用半直驱混合驱动的技术路线，结合了直驱与双馈两种技术路线的优点。公司在海上风电市场表现不错，2019年的海上风电新增订单4.2GW，同比增速达169%。

公司2019年净利润和扣非后净利润分别同比增长67.28%和101.99%。2019年营收同比增长52.03%，大功率的5.5MW海上型风机大规模出货，销售收入是21.53亿，同比增长2055.49%。

明阳智能中期业绩预告，预计2020 年上半年净利润4.38亿到 5.48亿元，同比增加55.93%到95.08%。相比之下，明阳智能更加优异，发展前景更好一些。

大金重工（002487）
公司主营产品是风塔设备。公司除了业绩增速较大之外，还有两个亮点：一是海外业务发展得不错，2019年出口业务营收7.79亿，同比增长了230%；二是债务风险低，没有短期借款和长期借款等金融性负债。

从上面图提到的主要的几家上市公司近期走势来看，也反映出有主力资金流入。日月股份、金雷股份、明阳智能、大金重工上涨趋势较为明显，股价也不断创出新高。

（文中所提个股，仅是热点预判，并非个股推荐。）

观点：定量指标调一下，上证定量指标是3800亿，深证是5625亿，沪深300是2500亿，如果市场一旦满足这些标准，行情会异常火爆，我们拭目以待。

周报回看：

每周看市|同泽私募—牛市在路上，关注量能放大

观点：首先会市场慢涨快跌（原因是资金不愿追高，逢低则买），底部逐渐抬高。累积到一定时间，随着短期内获利盘的涌出及逢低买入盘的减小，市场会出现较大的跌幅，但调整往往一两天结束，这种慢涨快跌的特征会持续到整个牛市。

第二特征，市场在犹豫不决中上涨。大部分投资者对熊市的记忆还没消失，经常小幅上涨就考虑落袋为安。

第三特征，牛市不言顶。牛市中只有两种人赚大钱，一是疯子二是傻子，疯子敢买，傻子敢守。

周报回看：

每周看市|同泽私募—牛市初期的特征

观点：如果有牛市，普遍心理预期是上证3500点前一马平川，击穿3500点后再回调。

周报回看：

每周看市|同泽私募—上证指数修订，指数牛就在路上

观点：从量价来看，入场速度极快，以拔高的手法快速入场，这种行情往往不会持续太久，但爆发力相当惊人。

综合以上分析，市场会有一定升幅，指数会达到目标关键位置，这种爆力拉升可能维持较短时间(比如1个月)，拉升过后继续走分化，继续走结构性行情。

周报回看：

每周看市|同泽私募—还有上车机会，市场全面激活后继续结构性行情

往期周报重要观点

 仅供参考，投资有风险，决策需谨慎！

今天指数的调整基本上是预料之中的，A股在疯狂了三天之后，官媒再次出声，发表评论。

证券时报：“价值”与“价格”的博弈是股市永恒的主线，价值终将回归。把握好“变”与“不变”的关系，有助于A股市场戒除浮躁，行稳致远，更好服务于中国经济，也有利于投资者抓住机会，规避风险，推动A股理性繁荣；

上海证券报：有韧性更有活力 股市走强底气足；

中国证券报：五大强势特征凸显 A股放量上攻；

证券日报：银行券商板块强势涨停 “全面牛”呼声下需保持一丝理性。

此外，7月6日央视的晚间新闻联播节目用子1分13秒的时间报道A股市场的亮眼表现。下面这张华西证券固收的统计图表，有点意思，大家可以看看。

这几天A股的行情正好是“新手最爱，老鸟害怕”的市场状况。估计不少长期在股市中打拼的老鸟肯定是早盘就卖股票了。所以今天指数的调整基本上是预料之中的，而且指数在高位震荡一段时间也是大概率的事了。

震荡调整的时间可能不会太长，下跌的幅度也不会太大。毕竟老鸟们害怕的是调整，而不是上涨趋势结束，卖出股票更多的基于市场调整的短线操作，调整结束后还是要继续买入股票的。

6月底启动的这波上涨行情，我们基金之前坚守的银行和保险也迎来了收获。未来这种强势震荡的行情，应该是衍生品这块发力的时间，大家可以期待不久再次收到一份大大的红包。

近期券商股的强势一方面是对牛市的预期，另一方面是部分券商可能存在被收购或并购等事件性交易机会，比如中信证券和中信建投老调重弹的合并，光大证券、国金证券、浙商证券牛气冲天就隐含了这方面的预期。

这种预期的背后就是证监会计划向商业银行发放券商牌照牌照。事实上，去年7月发布的《金融控股公司监督管理试行办法》也预示了未来大金控的模式到来。一旦银行获得了券商牌照，不排除银行会直接收购关联券商的可能性。背后没有大金主的券商，在面对实力增强的国内同行以及证券市场对国外投行和券商开放的双重压力下，也不排除强强联合来面对竞争加剧的局面，这样一来有关联的券商就存在事件性的交易机会。

另外，如果银行获得券商牌照，相应的系统也需要建设，这就给金融科技类的上市公司带来机会，恒生电子持续走牛，屡创新高就是这个逻辑。

目前这种强势市场，大金融把指数拉上去后，高位震荡调整时，按常规估计是游资的表演时间，同样也是短线高手的舞台。这时候玩短线也是有技巧的，主要是留意新题材，紧盯行业或板块的龙头股，强势股，跌了敢买，

6月初曾提到王府井，可能很多人会觉得高，毕竟股价涨到20多后已经是翻倍了，然而最终的走势就很好的演示了什么是强者恒强。免税商业这块，今年牛股挺多了，除了中国中免、王府井、还有格力地产（珠海免税）、广百股价（友谊集团）、凯撒旅业等。

前期提到的利民股份在跌到20日均线后再度上涨，创出新高。如果说还有什么低估的板块，或许就是农药板块了，当然这只是猜测，还要进一步看看研报进行求证。

 仅供参考，投资有风险，决策需谨慎！

明天就是端午节前最后一个交易日，持股还是持币已经是个老话题，从稳健角度讲，肯定手里要持有一定的现金，应对节日期间可能发生的黑天鹅事件。市场好就多持股，市场不稳定手里就多拿点钱。

翻一下历史K线图，可以发现在过去的12年里，端午节前后股市都表现不佳，以上证指数为例，在过去的12年间，端午节前2天上涨概率为16%，节前1天上涨概率为33%，而节后5天上涨概率仅仅为16%。以目前沪深两市成交金额以及指数走势来看，今年行情多数不会重演历史。

而维生素的另一个龙头企业浙江医药走势坚挺，机构预计中报有5亿元的利润，股价今天也创出新高。而受益于辅酶和维生素一季度涨价，金达威一季度也是业绩超预期，机构同样预期二季度业绩大概率地继续向好。

农药

利民股份的股价创新高，或许有两方面因素，一是印度2020年5月发布农药禁令，拟禁用代森锰锌，印度以15万吨名义产能占据全球70%市场，如果退出，对利民股份当然是利好。

另一方面，2019年收购威远后有望成为在杀菌剂、杀虫剂、除草剂领域均领先的综合龙头。今年草地贪夜蛾防控形势严峻，农业部防控预案推荐用药的14种复配制剂中有8种需甲维盐复配，威远目前甲维盐产能300吨（国内占比15%），新增500吨产能预计Q3建成投产。另外，草铵膦价格持续走高，威远拥有草铵膦产能1500t/a（其中1000t为新工艺），目前已在论证3000t/a草铵膦新产能项目。

今天很多消息，最大的应该是“推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元”，还有“央行开展1200亿元逆回购操作，其中14天期逆回购利率从2.55%下降20个基点至2.35%”。

这两个消息应该是相关的，高层一表态，人行马上行动，估计6月LPR利率也会下降，此外还有四大行下调大额存单利率，这些对股市都是利好，但影响有限。

目前流动性是充足的，从易、郭的讲话看，下半年会保持流动性充足，但印更多的钞票的可能性不大。也就是说，没有更多的钱来推动某些人口中的大牛市，虽然中长线仍可看好股市，但更多的是震荡上涨和结构性行情，而震荡上涨的行情中，一旦技术上出现极好的形态时，就要提防短期的调整。

此外，今年1季度全球智能手表出货量为1430万块，其中，Apple Watch稳居第一，出货量达到了520万块，市场份额为36.3%；华为超越三星成为全球第二，出货量为210万块，市场份额为14.9%，增幅达到113%。

超出预期的销量带给的利好，或许能够将消费电子板块推动一把，无线耳机、智能音箱、智能电视、AV\VR这些都可以留意一下。

特别是下列产业链的核心标的：

第一方阵：立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、信维通信、鹏鼎控股。

第二方阵：环旭电子、长盈精密、欣旺达、安洁科技、水晶光电、欧菲光。

新能源车

野村证券发布研报，称若以特斯拉Model3和宝马3系为模本比较全球七个国家的十年拥有总成本，在考虑补贴的基础上电动车将比汽油车低27%，没有补贴的情况下电动车亦低14%。野村预计2020年至2023年全球电动车渗透率分别为3.9%、5.6%、7.2%和8.8%，2009年为2.4%。

特斯拉将在北京上线9座全新超级充电站，而今年特斯拉已在北京共上线282个超级充电站、106个目的地充电站。

再加止大众近期的动向，这些足以说明国际大车企对新能源车（电动车）重视程度。新能源车中的锂电池、汽车电子、汽车零配件等仍然是下半年的中长线选择。

传媒

字节跳动正式官宣成立抖音电商部门，称这是为了满足用户在抖音上的购物需求，是正常的业务调整。有意思的是，今天“今日头条”概念、抖音概念除凯撒文化外，大部分个股扛不住了，炒作力度出现衰退。

（文中所提个股，仅是热点预判，并非个股推荐。）

北京新发的疫情火苗燃了一下，由于海外疫情第二波的预期提升，就有不少人也在担心国内疫情再来第二波。情况的确令人担忧，但从媒体报道看，北京疫情防控比较及时、从目前的一系列防疫动作来看，最终可能只是集中在北京当地，希望国内本次疫情能迅速控制。

股市会如何，不管是担心深跌，还是中长期坚定看好，其实都是虚的。现在对股市的任何分析都是基于疫情不扩散的基础上的，脱离这点，任何技术分析或基本面分析都是空话和大话。北京的疫情不扩散，被封锁，问题就不大，股市跌了也能涨回去。如果出现最差的情况，那问题就大了，所以现在保守一点，适当控制仓位是有必要的。别人的钱怎么花都可以，自己的荷包一定要看紧了。

如果出现较差甚至最坏的情况，医疗和食品板块无疑还是最受资金关注的，前期的龙头股有可能再涨一轮，但涨幅就不要期望过高了。

其次是传媒和游戏。传媒股最近炒作是非常明显，龙头股省广非常强势；凯撒文化也飞上天了；芒果超媒今天又创新高。其他的个股，比如皖新传媒、歌华有线、创源文化、盛天文化、金科文化、华闻传媒也在近期涨停榜屡现身影。

不少游戏股一直保持强势，比如龙头电魂网络、吉比特屡创新高，盛天网络同样是加速上涨。

这两大板块近期涨停的个股，很多是长期躺在地板上，或者是超跌股，龙头股非常强势，而整个板块现在都在享受轮涨和补涨，这样的表现无论如何都是不能忽视的。

另外，现在又出了个“抖音小店”概念。7月1日以后，抖音上基本上就不能外挂淘宝链接，而此前快手也被淘宝封了。抖音官方消息，抖音鼓励商家开抖音小店，利用巨大的流量帮助商家拓宽变现渠道，提升流量价值。

抖音小店成不成是以后的事，从题材和概念炒作的角度来说，值得留意，目前浮出水面的“抖音小店”概念是这几只，华扬联众、永艺股份、斯莱克、昇兴股份、名雕股份、友阿股份，其他在水面下的还要挖一挖。

（文中所提个股，仅是热点预判，并非个股推荐。）