2017.8.21---星期一收评

两市高开高走 混改概念和周期股成热点

早盘上证综指和深证成指双双高开高走，沪指整体维持强势震荡走势，创业板指再度受到120日线的压制，小幅回落后尾盘收红，上证50指数冲高在20日线遇阻回落，截至收盘，上证综指涨0.56%报3286.91点；深成指涨0.71%报10689.77点；创业板指涨0.41%报1829.22点,在成交量上，两市较前一日缩量。

盘面上，中国联通复牌一字板涨停，带动混改股早盘强势高开，洛阳玻璃封死第三板，但铁龙物流封板被砸，放出巨量，中国核建冲高回落，混改股再度回落，同时复牌的苏宁云商和网宿科技等受益股多数冲高回落，混改板块内部分歧加大。板块和概念方面，方大特钢早盘大幅反弹并在接近收盘时成功涨停，引领钢铁股涨幅居前。中国铝业大幅拉升，引领电解铝涨价概念股反弹。方大炭素止跌反弹，带动涨价资源股企稳回升。精工钢构封板，带动建筑装饰板块拉升，杭萧钢构，富煌钢构等多股拉升。潞安环能涨近5%领涨煤炭板块，西山煤电、露天煤业一度涨逾涨3%，山西焦化、平煤股份、陕西煤业跟风拉升。另外，跌幅榜上白酒，银行，保险等板块则纷纷回调，跌幅居前。

股市近期主要有两大利好，一是养老金实质性入市，养老金入市买入中小创个股，表明优质中小创的投资价值获得机构投资者认可。从买入的个股情况来看，本次亮相的两只个股是中小创，而非此前市场普遍预期的大蓝筹。与证金公司二季度首次持仓创业板类似，养老金的选择进一步肯定了机构投资者对部分优质中小创投资价值的认可。

二是国家发改委近期表示，将在下半年集中推进国企改革，由发改委牵头审批的最新一批央企混改试点相关企业，已进入最后的攻坚阶段。截至目前，共有8家企业被纳入试点考量范围，其中包括中粮集团旗下的中粮资本，中国黄金集团旗下的中金珠宝等企业。最终拿到发改委“通行证”的企业将从上述8家中产生。

短期来看，存量资金有限叠加混改板块短期强势，可能会打乱之前的市场节奏，无论是前期的周期行情，还是近期的中小创行情都存在震荡整固的需求。值得注意的是，周期行业供需层面并无显著变化，短期降温的周期板块，如有色、化工存在布局机会，而对于中小创，如果接下来国改概念高开低走，不排除资金会继续布局优质中小创。