今天的故事挺有意思的。开盘大约9:40左右，我抛空了8月2.700的期权义务仓，抛空的理由是开盘大金融就不受资金待见，但是当时还不能确定今天是震荡还是下跌。由于这个仓位是我半月来裸多的仓位，大概从0.0800+左右做空下来的，今天开盘在0.0240附近，因为还有时间价值同时看涨预期不强，所以打算先收割，准备移仓，没想到恰好卖在了最低点。

        后来周期股开始表现弱势，西宁特钢如期反弹，直接按昨晚计划设单一笔笔全部卖掉，然后处理盛和资源。稀土因为没有期货价格，还有国家挺价，所以不必抛空，把近期大约35%的利润抛掉，最后清空了云天化，至此周期股仓位只剩盛和资源的本金和太钢不锈。太钢不锈我是一直定义为慢牛的股，因为钢铁股本身涨的慢但是涨的稳。由于黑色系价格主导权在国内，供给侧+环保使得趋势比较容易把握。不过今天盘中钢铁股的高潮，还是让我感受到钢铁股毕业照的氛围，也许太钢不锈也快从我持仓中消失了。买不锈钢时我就提过，很重要原因是看中镍的涨价，最近镍表现不俗是我持股信心之一。

        到了10:30大盘有一波反弹，主要来自创业板带领，而创业板强势的股票是诸如东方财富和同花顺一类的股票，我想，既然当前选择攻击创业板，则意味着主板不会有人去追，况且金融那么大体积不可能跟创业板抢资金，于是在期权方面逢高开空，先上一边。按照昨晚和今早的想法，如果今天不能由金融带动上攻，今天周四惯例要黑，明天周五资金避险，必然是要形成至少2个交易日的震荡行情，那我在大盘反手冲高的时候先开空头，大不了再接开多头，也就对冲好了。但后来的事实是，上证50全天单边下跌。那我也就不必回补多头了。

        下午14:30左右，一江春水趋势已成大半，沪深300期货仍然试探跳水，我感觉今明两天行情危矣，抛空券商股锦龙股份，至此仓位降到一半多点，这让我倍感安全。

        由于盛和资源、太钢不锈涨势喜人，尽管中航黑豹和亿帆医药是跌的，西宁特钢也算是微跌处理完的，但今天总体盈利告终，叠加期权收益，赚的不比昨天少。

        下午群里有朋友问我，为什么昨晚文章看起来是看多的，今天我做的却是看空的举动呢？我觉得这并不矛盾，这是战术和操作的问题。举个栗子，好比昨晚上我想好了：今天要卖掉五只鸡，然后去买一只羊，结果卖掉鸡去到羊贩子那里，人家关门了，我就只好揣着钱回家了。

        周期股见顶有个过程，我只不过是行动的早一些。虽然不是必然见顶，但是大资金已经开始产生分歧等待验证时，价格本身是不容易新高的，所以提前一点走总比后走安全一些。而投资这种事，细水长流，躲过一劫胜过贪吃一口。

        后市怎么看？

        港股最近频频新高，今天还有朋友问我为什么不去做港股通，我说港股新高不也是国企带动的么？港股那些野股你敢买么？一不小心跌70%上哪说去！港股的新高，前几天是内银，昨天是券商，整个走牛跟我家哀股的上证50完全同步。但是我们却发现，最近几天的港股银行与哀股银行走势是背离的。

        也就是说，恰恰也是银行股拖慢了站上3300的节奏。那你说，这会是什么原因呢？谁有这能耐呢？

        既然有人不想走快，那走快走慢都得听他的，这人又是谁呢？所以你现在要我预测啥时候再站上3300，我也只能说，走一步看一步。

        中国人做事讲究“天时地利人和”。当前天时看，8月不利似乎有着历史规律的支撑，8月周期见顶也有着很大预期，因此，越拖“天时”越不利。“地利”讲，我定义为股票本身价格和资质。因为去年3季度开始商品价格已经反弹，叠加企业业绩开始改善，因此同比而言3季度股票业绩是承压的。也就是当行情到了9-10月份开始炒季报时，也面临着大量半年预期的可能。前天《老司机们做好扶好，大盘要进无人区啦！！！》图表显示，今年2季度利润增速既是历史最高也可能是历史拐点，随着后期基数的抬高，增速会逐步下降。也就是超预期的板块和股票数量不会有这么多。假设经济没有超预期复苏，商品价格没有持续上涨，则股市的高点也很可能就在8月形成。最后看“人和”，也就是人气。目前的人气是支撑市场的主要力量，最近两天主线暗淡，雄安概念立马兴起，少数妖股依然追捧甚众。但是拐点往往是人气的先兆，也就是在大部分还在欢天喜地的时候，拐点就已经形成。昨天《减周期加金融》也提到，周期走向尾部品种时，见顶先兆也就出现了，这是我们需要寻求保守和安全的依据。

        所以，“天时地利人和”，“天时”短期逐渐不利，“地利”在更长的周期里走向不利，只有“人和”一个后知后觉的因素在支撑市场时，是时候准备好对应的策略了。

        我的主观看法是，昨天的冲顶应该不是最后走败高点，按理当前这种波动率不大比较缓和的市场里，双头是常见和正常的。所以目前的回撤，可以视为蓄势，逢低我仍然会尝试满仓再做一波。万一过了无人区，又是一波大行情。所以还不到悲观到要清仓地步，今天卖了五只鸡还是要去买一只羊的。当然，实在买不到就存银行喽，下个季度再买嘛！