6月底银行年中大考终于结束，市场上资金面紧张状态已趋缓和。那些较高收益银行理财产品利率开始下调。本来某国有银行6月底发售的保本固定收益类产品预期收益率是4.8%，而目前该款理财产品最高预期收益率只有4.3%。而这样的事例近期并不少见，理财利率下滑趋势已经呈现。

举个例子，招商银行发行的“金葵花焦点联动系列之股票指数表现联动(沪深300看涨型)理财计划 (90天)”。该产品为跟着沪深300指数联动的看涨型结构性理财产品，预期最高年化收益率为9.7%，而最低年化收益率是0.4%。

面对结构型理财产品的高收益预期，很多投资者抱着“赌一把”的心态，认为银行既然推出了这款理财产品，那这个最高收益率就有可能实现，何不去赌一下试试看？此时，投资者并不会去考虑收益率达标背后所制订的条件是否真正符合市场预期？以及背后暗藏着不确定性风险？

那结构性理财产品的最高收益率为啥不靠谱呢？结构性理财产品到期收益是由固定收益和金融衍生工具所带来的收益共同决定的，银行在产品收益设计上通常将理财产品的到期收益率与金融衍生工具的最终投资标的表现相挂钩。投资者是否能够获得较高的收益率，取决于衍生金融工具投资的收益大小。

对此，笔者建议投资者购买结构性理财产品一定要把风险放在首位，不要抱着“赌一把”的心态一味追求预期最高收益率。而对于没有结构性理财产品投资经验的投资者而言，应尽量回避该类理财产品。现在教大家如何避免在购买结构性理财产品时踩上地雷。

再者，结构性理财产品是否保本，目前来看，保本型产品居多，但一定不要认为保本就是100%保证本金安全，要认真阅读产品说明书中的保本比例，有的产品为部分保本产品，如保本比例为90%，则意味着有可能出现亏损10%本金的可能性。投资者在购买结构性理财产品一定要看清楚投资类型、保本比例。

最后，做好分散投资，获取市场平均收益率。结构性理财产品达到预期最高收益率的概率相对较低，也有亏损本金的概率，因此投资者在购买时，最好是作为资产配置的一部分，不把所有鸡蛋都放在一个篮子里肯定是没有错的。